Što je povjereni zajam?
Povjereni zajam je kreditni aranžman koji organizira banka posrednika između zajmoprimaca i zajmodavaca. U povjerenom zajmu banka zastupnika smatra se povjerenikom, a tvrtka koja osigurava sredstva smatra se skrbnikom. Stečajni upravnik odgovoran je za naplatu glavnice i svih kamata za koje naplaćuje naknadu za rukovanje, ali ne treba preuzimati nijedan od kreditnih rizika.
Kako djeluje povjereni zajam?
Povjereni zajmovi najčešće se izdaju u Narodnoj Republici Kini, što ograničava izravno posuđivanje i davanje kredita između komercijalnih poduzeća. Zajmovi nude tvrtkama s praznim gotovinom priliku da zarade neki prihod od kamata na svom novcu, tako što banci agentima daju mogućnost pozajmljivanja tih sredstava. Tvrtke zadržavaju pravo odlučivanja kome agent banka može posuditi sredstva. Narodna banka Kine, središnja nacionalna banka, počela je odobravati povjerene kredite 2001. godine.
Uvođenje povjerenih zajmova omogućilo je tvrtkama koje posluju u Kini, uključujući i one u vlasništvu države, poboljšati likvidnost. Međutim, povjereni zajmovi nisu bili toliko transparentni kao krediti dani u drugim razvijenim zemljama. Na primjer, povjereni zajmovi nisu bili uključeni u bilancu banaka posrednika jer banke, barem u teoriji, nisu preuzele kreditni rizik. Međutim, isključenje ovih zajmova iz njihovih bilanci može sakriti rizike s kojima su suočene banke agentice ako zajmoprimci nisu u mogućnosti vratiti ih. Taj nedostatak transparentnosti također je otežao prosudbu je li gospodarstvo zemlje pregrijano ili preopterećeno, kao i je li kvaliteta poduzeća koja dobivaju kredit putem ovih aranžmana stabilna ili opada.
Zajmovi kojima se povjeravaju, najčešće u Kini, banke koriste kao posrednik između zajmoprimca i zajmodavca.
Kina izdaje nova povjerena pravila o zajmu
Kao rezultat svih ovih zabrinutosti, kineska vlada obrušila se na zajmove i banke što im je omogućilo početkom 2018. U službenom priopćenju na svojoj državnoj web stranici kineska vlada priznala je da je "povjereni kreditni posao porastao brzo i igrao pozitivnu ulogu u služenju stvarne ekonomije. " Međutim, dodala je: "Povjereni krediti igrali su veliku ulogu u kineskom bankarstvu u sjeni, koje se odvija izvan regulatornog okvira i ostaje ključni izvor rizika za financijsku stabilnost nakon godina brzog rasta."
Nova pravila, koja je izdala Kineska regulatorna komisija za bankarstvo (CBRC), navela su da komercijalne banke ne smiju davati jamstva niti se uključiti u odlučivanje o ovim kreditima. Nadalje, povjereni zajmovi ne mogu se koristiti za ulaganja u obveznice, derivate, upravljanje imovinom ili udjele. Bankama nije dopušteno da vlastiti novac - ili bilo koja sredstva kojima upravljaju - stavljaju u povjerene zajmove. CBRC je kao razlog pooštrenih pravila naveo „određene potencijalne opasnosti od rizika“, uključujući brzi rast povjerenog kreditnog sektora i njegov prethodni nedostatak vladine regulacije.
