Investitori koji traže izloženost u tehnološkom sektoru imaju velik izbor ETF-ova ili uzajamnih fondova iz kojih mogu izabrati. U kategoriji je ponuđeno više od 50 ETF-ova i više od dvostruko više uzajamnih fondova.
Sredstva tehnološkog sektora obuhvaćaju širok spektar tvrtki koje se bave pružanjem različitih roba i usluga, uključujući pružatelje internetskih usluga, pružatelje mrežne opreme i usluga, proizvođače mobilnih uređaja i pružatelje usluga, proizvođače poluvodiča i softverske kompanije.
Ovdje je usporedba dva široko postavljena indeksna fonda u kategoriji, Vanguardov uzajamni fond i ETF iz State Street Global Advisers.
Tehnologija Odaberite sektor SPDR ETF
Sektor za tehnologiju odabira SPDR ETF (NYSEARCA: XLK) pokrenuo je 1998. godine State Street Global Advisers. To je najrasprostranjeniji tehnološki sektor ETF, čija je ukupna imovina 11, 8 milijardi USD. Ovaj ETF prati S&P Technology Select Sector Index, podskup S&P 500 indeksa koji je osmišljen da zrcali cjelokupni učinak javno trgovačkih društava u tehnološkom sektoru. Fond koristi strategiju umnožavanja, ulažući u iste dionice i u istim omjerima kao temeljni indeks.
Tvrtke za softver i IT usluge dominiraju u portfelju, čineći 42, 5% imovine, slijede ih tvrtke iz područja računala, telefona i tehnološkog hardvera, a zatim tvrtke za telekomunikacijske usluge. Fond posjeduje uglavnom dionice s velikim kapitalom, u portfelju koji se sastoji od više od 70 dionica. Glavna udjela fonda uključuju Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), AT&T, Inc. (NYSE: T) i Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGLE). Tih pet udjela zajedno čini 41, 15% ukupnog portfelja. Omjer portfelja u prometu je nizak 5%.
Omjer troškova za ovaj ETF iznosi 0, 14%, što je znatno ispod prosjeka kategorije od 0, 53%. Prinos dividende fonda je 1, 85%.
Petogodišnji prosječni godišnji prinos fonda iznosi 10, 99%, što znatno nadmašuje prosjek kategorija od 7, 68%. Morningstar ocjenjuje ovaj ETF niskim rizikom, s nadprosječnim prinosima.
Vanguard informacijske tehnologije Idx Adm
Jedan od najčešćih uzajamnih fondova tehnološkog sektora je Vanguard Idx Adm informacijske tehnologije (VITAX), koji je Vanguard pokrenuo 2004. godine, s imovinom od 8, 3 milijarde dolara. Fond prati MSCI američki indeks tržišnih ulaganja / informacijske tehnologije 25/50, indeks sastavljen od dionica malih i velikih ograničenja izabranih da predstavljaju performanse javnih poduzeća u informacijskoj tehnologiji kojima se trguje. Ovaj fond također koristi metodu replikacije, koja drži iste zalihe, u istim omjerima kao i oni u temeljnom indeksu.
Portfelj ovog fonda mnogo je veći od portfelja ETF-a State Street, s ukupno više od 350 udjela. Međutim, najviši udjeli u potpunosti su isti, Apple, Microsoft i Facebook, a prvih pet udjela čini 40, 41% ukupnog portfelja, što je vrlo blizu postotka ETF-ovih prvih pet udjela. Većina udjela u fondu čini manje od 0, 2% ukupne uložene imovine portfelja. Koeficijent prometa portfelja izuzetno je nizak i iznosi samo 3%.
Omjer troškova za Vanguard informacijsku tehnologiju Idx Adm je također vrlo nizak, 0, 1%, u odnosu na prosjek kategorije od 1, 46%. Fond nudi dividendni prinos od 1, 37%.
Petogodišnji prosječni godišnji povrat iznosi 10, 28%, nadmašujući prosjek kategorija od 7, 14%. Morningstar ocjenjuje da fond nudi natprosječne prinose s niskim rizikom, iste ocjene kao i oni za ETF.
Prednosti i nedostatci
ETF i uzajamni fondovi imaju svoje prednosti i nedostatke. ETF-ovima se lakše trguje jer trguju na burzama baš poput dionica, dok uzajamne fondove mogu kupovati i prodavati samo po cijenama na kraju dana. Uzajamni fondovi nude prednost u mogućnosti kupovine dionica bez provizije. Obje vrste fondova nude malim ulagačima prednosti što mogu kupiti mali broj dionica. Bez uzimanja u obzir sredstava koja se mogu držati na računima povoljnim za porez, ETF-ovi su obično ulaganje s više poreza. Oni imaju tendenciju da imaju znatno niže omjere troškova od uzajamnih fondova, jer usporedba prosjeka kategorije u ovom slučaju, 0, 53% prema 1, 46%, jasno pokazuje.
Usporedba izbora dva fonda
Usporedba ta dva posebna fonda pokazuje da su u većini pogleda vrlo slični, s tim da nijedan fond nema snažnu prednost u odnosu na drugi. Uzajamni fond Vanguard informacijske tehnologije Idx Adm dobiva blagu prednost zahvaljujući nižem omjeru troškova od 0, 1% u odnosu na ETF-ov 0, 14% i nešto nižem omjeru prometa portfelja. Međutim, petogodišnji prosječni godišnji povrat SPDR ETF-a za tehnološki odabir je gotovo puni postotni bod veći, 10, 99% u usporedbi s 10, 28%, a ETF nudi veći prinos od dividende, 1, 85% naspram 1, 37% za Vanguardov uzajamni fond. Izbor između ta dva posebna fonda vjerojatno se svodi na opsežniji portfelj uzajamnih fondova ili koncentriraniji ETF portfelj.
