Iako su tržišta bila snažna tijekom većeg dijela 2018. godine, stravični rezultati u prosincu završili su povlačenjem američkih dionica u crveno ukupno za godinu. Zaista je S&P 500 u konačnici izgubio 4, 4% za godinu dana, što je bio najznačajniji jednogodišnji gubitak od financijske krize 2008. Bilo je pregršt industrija i pojedinačnih imena koja su uspjela, čak i pored općeg nemira na tržištu. Međutim, većina imena pala je općenito, završavajući godinu s razočaranjem.
S obzirom na gore navedeno, nije iznenađujuće da mnogi indeksni burzovni fondovi za praćenje koji su sastavljeni uglavnom od američkih vrijednosnih papira također nisu uspjeli dobro za 2018. godinu. Mi smo zasebno pogledali sektorske fondove kako bismo vidjeli koji su ETF-ovi uspjeli zaraditi najviše ocjene za godina. Sveukupno gledano, situacija je bila prilično mračna: većina ETF-ova ostvarila je ukupne gubitke prošle godine, čak i ako je mali broj njih mogao objaviti dobitak ili čak i probijanje.
U nastavku ćemo pogledati one ETF-ove koji su bili među lošim performansama u 2018. Mnogi financijski najniži fondovi su podmićeni ili obrnuti ETF-ovi povezani s prirodnim plinom, sirovom naftom i drugim industrijama koje su prošle godine teško pogođene. Ovim se sredstvima možda slabo upravlja, uglavnom nisu u mogućnosti nastaviti kako se tržište drastično smanjilo u posljednjih nekoliko tjedana, ili možda nažalost nesretno. U svakom slučaju ćemo ih usporediti sa S&P 500 kao referentnom vrijednosti.
1. ProShares Short VIX kratkoročne budućnosti ETF (SVXY)
Izvedba u 2018. godini: -91, 75% (SVXY) u odnosu na -4, 4% (referentna vrijednost)
2. Direxion dnevne 3X dionice povezane s prirodnim plinom (GASL)
Izvedba u 2018. godini: -79, 80% (GASL) u odnosu na -4, 4% (referentna vrijednost)
3. Brzina dionica 3X obrnuti prirodni plin ETN (DGAZ)
Izvedba u 2018. godini: -78, 49% (DGAZ) u odnosu na -4, 4% (referentna vrijednost)
4. Direxion Daily S&P Exp Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X dionice (GUSH)
Izvedba u 2018. godini: -74, 28% (GUSH) u odnosu na -4, 4% (referentna vrijednost)
5. Direxion dnevne kuće za graditelje i potrepštine Bull 3X dionice (NAIL)
Učinak u 2018. godini: -73, 96% (NAIL) u odnosu na -4, 4% (referentna vrijednost)
ProShares Short VIX kratkoročne budućnosti ETF
ProShares Short VIx Short-term Futures ETF (SVXY) bio je najgori ukupni učinak među ETF-ovima u 2018. Ovaj fond nudi obrnutu izloženost indeksu VIX budućih pozicija. Ponderirano prosječno dospijeće budućnosti je 1 mjesec. SVXY postiže ovaj cilj pružajući svakodnevnu izloženost -0, 5x indeksu kratkoročnih budućnosti S&P 500 VIX kao zamjenu za praćenje samog VIX indeksa, što nije moguće. Iako se SVXY smanjio za gotovo 92% u 2018. godini, malo je tko vjerovatno pretrpio te gubitke. Ovaj je proizvod dizajniran za kratkotrajnu upotrebu kao taktički trgovački alat, što znači da će većina ulagača SVXY držati vrlo kratko vrijeme.
SVXY je predstavljen u listopadu 2011. i nosi visoku stopu troškova od 1, 38%. Fond ima 378, 3 milijuna dolara imovine pod upravljanjem.
Direxion dnevne 3X dionice povezane s prirodnim plinom
S gubicima od gotovo 80% u 2018. godini, Direxion Daily Bull 3X Shares ETF (GASL) s prirodnim plinom osvaja drugo mjesto na našoj listi najgorih izvođača godine. Ovaj fond nudi 3x dnevne izloženosti indeksu tvrtki povezanih s prirodnim plinom, ponderiranim podjednako. U pitanju je indeks ISE-Revere prirodni plin. Kao i drugi proizvodi pod utjecajem poluge, GASL nije dizajniran tako da se drži dugoročno, jer ima tendenciju da propusti ciljane performanse kada se drži duže od dnevnog intervala resetiranja.
GASL je pokrenut u srpnju 2010. godine. Ima omjer rashoda 1, 06% i trenutno ima imovinu od 37, 54 milijuna USD.
VelocityShares 3X obrnuti prirodni plin ETN
Treći najgori učinak ETF-a u 2018. godini također je bio fokusiran na prirodni plin. InX obrnuti prirodni plin VelocityShares 3N (DGAZ) svakodnevno izlaže -3x izloženosti indeksa povrata viška prirodnog plina S&P GSCI. Kao i GASL, cilj je osigurati te povrate samo za jednodnevna razdoblja. Dakle, malo je vjerojatno da bi ulagači zadržali DGAZ cijelu godinu. Da su, međutim, imali bi gubitak od oko 78, 5% za to razdoblje.
DGAZ je predstavljen u veljači 2012. godine i ima značajan omjer troškova od 1, 65%. Ima oko 281, 67 milijuna dolara imovine u upravljanju.
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X dionice
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X dionice ETF (GUSH) su prošle godine pale za gotovo 74, 3%. Ovaj fond nudi 3-kratku dnevnu izloženost indeksu industrije za istraživanje i proizvodnju nafte i plina S&P. GUSH važi svoj indeks podjednako kako bi se izbjegla koncentracija u malom broju tvrtki koje imaju velike veličine.
GUSH je pokrenut u svibnju 2015. i nosi omjer troškova od 1, 15%. Fond ima 259, 91 USD u aktivi pod upravljanjem od ovog pisanja.
Direxion Daily Homebuilders i pomagala Bull 3X dionice
Treći ETF by Direxion zaokružuje našu listu najgorih performansi za 2018. Izdavački Daily Daily Builders & Supplies Bull 3X dionice fonda (NAIL) objavio je gubitke od nešto ispod 74%. Kao i drugi fondovi Direxiona na ovom popisu, NAIL nudi 3-postotno polaganje izloženosti njegovom temeljnom indeksu - u ovom slučaju indeksu Dow Jones US Select Home Construction.
NAIL je pokrenut u kolovozu 2015. i nosi omjer troškova od 1, 12%. U svojoj imovini ima oko 30, 38 milijuna dolara.
