U 2013. godini ostvaren je značajan napredak u pogledu primjene strogih odredbi Dodd-Frank-ove reforme Wall Street-a i zaštite potrošača. Naveden kao "Volckerovo pravilo", ključni dio Dodd-Frankovog zakona zabranjuje "vlasničko trgovanje", ali dopušta aktivnosti poput preuzimanja ugovora, stvaranja tržišta, smanjenja rizika i zaštite od trgovinskih aktivnosti za treće strane. Čitav Zakon je složene naravi, a standardne prakse još uvijek nisu dovršene. Financijske tvrtke koje su ostvarile značajne prihode od odjela za trgovanje, uključujući velike globalne investicijske banke, osjetile su vrućinu zbog regulatornih ograničenja trgovanja, i kao rezultat toga, prihodi od trgovanja postali su osiromašeni.
S ovim događajima kao pozadinom, pogledajmo kako su neke od najboljih trgovačkih tvrtki poslovale u nedavnoj prošlosti i koje su se našle na popisu najboljih trgovačkih društava (na temelju prihoda od trgovanja). Većina trgovačkih tvrtki i dalje je dio većih svjetskih investicijskih banaka, a detalji specifični za trgovinske prihode dobiveni su iz godišnjih izvješća ili drugih izvora, kao što su dostupni.
- Barclays PLC (BCS): Iako barclays sa sjedištem u Londonu izravno ne izvještava o prihodima od trgovanja, njegovo godišnje izvješće pruža uvid. Na temelju dostupnog histograma „Prihodi od dnevnih trgovanja“ investicijskog prometa, Barclays doseže 10, 66 milijardi GBP ili 17, 6 milijardi USD, što mu osigurava najvišu poziciju na listi trgovačkih društava za 2013. JPMorgan Chase & Co. (JPM): Jedna od najvećih investicijskih banaka, JPMorgan je uspjela osigurati ukupne prihode od trgovanja u iznosu od 20, 26 milijardi dolara, pri čemu je 15, 5 milijardi dolara dolazilo od trgovanja fiksnim prihodima, valutama i robnim robama (FICC), a preostalih 4, 76 milijardi dolara od trgovanja dionicama. JPMorgan je i dalje jedina trgovačka tvrtka koja se marginalno poboljšala u prihodima od trgovanja u odnosu na prethodnu godinu, s dobiti od oko 2%. Citigroup, Inc. (C): Citigroup je upravljao prihodima od 13, 1 milijardi USD u trgovanju FICC-om i 3, 02 milijarde USD u trgovanju dionicama, što je ukupno 16, 12 milijardi USD za 2013. Kao i većina ostalih trgovačkih tvrtki, imao je marginalni pad od oko 2, 8% prihoda od trgovanja. Goldman Sachs Group, Inc. (GS): Poznato je da je financijski gigant ostvario značajan dio prihoda od trgovačkih aktivnosti preko dionica i FICC-a, međutim, taj se pad znatno smanjio sa 78% na samo 45% u razdoblju od 2009. do 2014. godine.
Ukupno trgovanje u 2013. stvorilo je 15, 7 milijardi dolara za Goldman Sachs. Uspoređujući godinu i godinu, Goldman je vodeći u paketu zbog najvećeg pada prihoda od trgovanja, oko 15% između 2012. i 2013. godine.
- Merrill Lynch Bank of America (BAC): Nastala velikim spajanjem Banke Amerike i Merrill Lynch, ova tvrtka zabilježila je u 2013. godini 13, 59 milijardi USD prihoda, što je pad od oko 4, 8% u odnosu na 2012. Deutsche Bank AG (DB): Njemačka Deutsche Bank izvijestila je o ukupnom prihodu od prodaje i trgovanja u iznosu od 9, 6 milijardi eura (otprilike 13, 15 milijardi dolara). Trgovački prihodi od duga i ostalih proizvoda doprinijeli su 6, 9 milijardi eura, dok su prodaja i trgovanje dionicama iznosili 2, 7 milijardi eura. Morgan Stanley (MS): Morgan Stanley sa sjedištem u New Yorku osnovana je investicijska banka sa značajnim prihodima koji dolaze od trgovanja. Ukupni prihodi od trgovanja u 2013. bili su 10, 81 milijardi USD, što je pad od oko 2, 7% u odnosu na prethodnu godinu. HSBC Holdings plc (HSBC): HSBC sa sjedištem u Londonu izvijestio je o neto prihodu od trgovanja u iznosu od 6, 921 milijardi dolara, što je dovelo do neto prihoda od trgovanja u iznosu od 8, 69 milijardi dolara. UBS Group, Inc. (UBS): Švicarska investicijska banka sa sjedištem u Švicarskoj u 2013. godini prijavila je prihode od trgovanja dionicama u iznosu od 4, 03 milijardi CHF; prihodi od deviza, tečajeva i kredita u iznosu od 1, 59 milijardi CHF; i ukupni prihodi od trgovanja u iznosu od 5, 69 milijardi CHF (otprilike 5, 058 milijardi USD) Credit Suisse (DHY): Lista prvih deset trgovačkih društava završava s drugom švicarskom investicijskom bankom. Credit Suisse izvijestio je o prihodima od trgovanja u iznosu od 2, 75 milijardi CHF (otprilike 2, 475 milijardi USD).
Donja linija:
Zbog značajnog doprinosa ukupnom ostvarenju prihoda, trgovanje i dalje ostaje najatraktivniji tijek poslovanja među globalnim investicijskim bankama. Kako stroži propisi stupaju na snagu svakim danom, trgovanje i prihodi moraju biti hit, kao što je to slučaj s bankama poput Goldman Sachsa. U naprijed, trgovačke tvrtke i trgovinske jedinice u velikim svjetskim bankama morat će primijeniti inovativan pristup kako bi zadržale svoje vodstvo u trgovanju.
