Poduzeća koja bankrotiraju obično to ne čine jer nisu isplativa. Umjesto toga, bankrotiraju jer im novčane rezerve ostaju suhe i ne mogu podmiriti trenutne obveze plaćanja. Inače profitabilna tvrtka može također ostati bez novca jer se njihovi kapitalni zahtjevi i dalje povećavaju kako bi podržali dodatna ulaganja u zalihe i potraživanja s rastom. Omjer obrtnog kapitala može vam pomoći da izbjegnete ove zamke.
Omjer obrtnog kapitala obično se koristi za procjenu financijske uspješnosti poduzeća. Niske vrijednosti omjera obrtnog kapitala, blizu jedne ili niže, mogu ukazivati na ozbiljne financijske probleme s tvrtkom. Koeficijent obrtnog kapitala otkriva ima li tvrtka dovoljno kratkotrajne imovine za otplatu kratkoročnog duga.
Većina velikih projekata zahtijeva ulaganje obrtnog kapitala što smanjuje novčani tok. Novčani tok će se također smanjiti ako se novac prikuplja prelako ili ako se opseg prodaje smanjuje, što će dovesti do pada potraživanja. Tvrtke koje neučinkovito koriste obrtni kapital često pokušavaju povećati novčani tok stišavanjem dobavljača i kupaca.
Omjer obrtnog kapitala mjeri učinkovitost tvrtke i zdravlje njenih kratkoročnih financija. Formula za određivanje obrtnog kapitala je tekuća imovina tvrtke umanjena za trenutne obveze.
Na primjer, ako tvrtka ima 800 000 USD tekuće imovine i ima 400 000 USD tekućih obveza, njen obrtni kapital iznosi 400 000 USD. Ako tvrtka ima 800 000 USD tekuće imovine i ima 800 000 USD tekućih obveza, nema obrtnog kapitala.
Promjene imovine i obveza utječu na obrtni kapital
Promjene imovine ili obveza uzrokovat će promjenu neto obrtnog kapitala ukoliko nisu jednake.
Na primjer, ako vlasnik tvrtke uloži dodatnih 10.000 USD u svoju tvrtku, njegova imovina povećava se za 10.000 USD, ali trenutne obveze se ne povećavaju. Tako se obrtni kapital povećava za 10 000 američkih dolara. Ako bi ta ista tvrtka posudila 10.000 USD i složila se vratiti je za manje od godinu dana, obrtni kapital se ne bi povećao jer su se i imovina i obveze povećali za 10.000 USD.
Nizak obrtni kapital
Ako je vrijednost omjera radnog kapitala tvrtke ispod nule, to ima negativan novčani tok, što znači da je njegova tekuća imovina manja od obveza. Poduzeće ne može pokriti dugove svojim tekućim obrtnim sredstvima. U ovoj situaciji, tvrtka će vjerojatno imati poteškoća s vraćanjem svojih vjerovnika. Ako tvrtka i dalje ima nizak obrtni kapital ili ako se smanjuje tijekom određenog razdoblja, može doći do ozbiljnih financijskih problema. Uzrok smanjenja obrtnog kapitala mogao bi biti rezultat nekoliko različitih faktora, uključujući smanjenje prihoda od prodaje, loše upravljanje zalihama ili probleme s potraživanjima.
Visoka obrtna sredstva
Pretjerano visoki obrtni kapital nije nužno dobra stvar jer može ukazivati na to da tvrtka dopušta da višak novčanog toka miruje, a ne da ga učinkovito ulaže u rast tvrtke. Većina analitičara smatra da je idealni omjer obrtnog kapitala između 1, 2 i 2. Kao što je slučaj s drugim pokazateljima uspješnosti, važno je usporediti omjer poduzeća s onim sličnih kompanija unutar njegove industrije.
