Kako bi postigao značajne rezultate na tržištu, Tom Vandeventer, upravitelj fonda Tocqueville Opportunity Fund (TOPPX) vrijedan 87 milijuna dolara, traži "razarajuće tehnologije", izvijestio je Barronov. Našao je takve tvrtke uglavnom iz tehnološkog i biotehnološkog sektora. Među njegove favorite, o čemu se raspravlja s Barronovom, su: pružatelj usluga računalstva u oblaku ServiceNow Inc. (SADA); pružatelji usluga usluge SaaS (utemeljeni na oblaku) New Relic Inc. (NEWR), Workday Inc. (WDAY) i Paycom Software Inc. (PAYC); proizvođač poluvodiča NVIDIA Corp. (NVDA); i biotehnologija igra bluebird bio Inc. (BLUE), Sage Therapeutics Inc. (SAGE) i Spark Therapeutics Inc. (ONCE).
Evidencija praćenja ulaganja
Tocqueville Opportunity Fund je do 19. travnja ostvario ukupan povrat (s reinvestiranom dividendom) od 11, 25% u odnosu na dosadašnju godinu (YTD), pobijedivši 97% od svojih 618 vršnjaka u kategoriji dionica sa srednjim rastom, mjereno prema Morningstar Inc. Za usporedbu, ukupni povrat za indeks S&P 500 (SPX) za isto razdoblje iznosio je 1, 30%, dok je za prosječni fond za rast srednjeg kapitala bio 3, 91%, također po Morningstar-u.
Tijekom posljednjih 5 godina, Tocqueville je ostvario prosječni godišnji ukupni povrat od 15, 61%, nadmašivši 90% od 478 sredstava u svojoj grupi vršnjaka u prosjeku 2, 61 postotnih bodova godišnje, kao i S&P 500 u prosjeku 1, 65 postotni bod godišnje, dodaje Morningstar. Vandeventer je menadžer fonda od 1. srpnja 2010, također prema Morningstar-u.
Kriteriji za odabir
Iako je fond klasificiran kao rast sa srednjim kapitalom, također se usredotočuje i na zalihe s malim kapitalom, rekao je Barron. Traženje potencijalnih kandidata za kupovinu glavna je tema Vandeventera, koji očekuje da će se naći više ponuda s obzirom na to da veći konkurenti grade značajne saldo novca kao rezultat nižih poreznih stopa i vraćenog kapitala. Barron's navodi da su među velikim makro trendovima koje on želi voziti eksplozivni rast računalstva u oblaku i porast terapije za uređivanje gena.
Od 31. prosinca tehnološke zalihe predstavljale su 42% udjela tvrtke Tocqueville, a zdravstvena skrb 32% po Morningstar-u. Četiri najveće dionice od istog datuma bile su NVIDIA, Sage, bluebird i ServiceNow, a zajedno su činili 18, 75% vrijednosti fonda, također po Morningstar-u.
Ključne statistike
Za osam gore navedenih dionica njihov rast YTD-a porastao je do 19. travnja, stope prijenosa P / E omjera, suglasne stope rasta EPS-a za prvo tromjesečje tijekom godine i tržišne kapitalizacije prema Yahoo Finance:
- ServiceNow: + 32, 7%, 58, 1x, + 54, 1%, 30, 2 milijarde USDNovi relikvija: + 30, 3%, 327, 2x, NM, 4, 2 milijarde USD radni dan: + 29, 7%, 80, 5x, -10, 3%, 28, 0 milijardi USD, Paycom: + 45, 4%, 38, 2x, + 91, 4%, 6, 9 milijardi USD NVIDIA: + 18, 4%, 31, 6x, + 83, 5%, 139, 0 milijarde dolara plavuša: -4, 3%, -21, 7x, NM, 8, 5 milijardi dolaraSage: + 3, 0%, -20, 8x, NM, 7, 8 milijardi USDPark: + 57, 8%, -19, 6x, NM, 3, 0 milijarde dolara
S&P 500 povećao se za 0, 7% YTD, ne uključujući reinvestirane dividende. Očekuje se da će Spark, Sage i bluebird objaviti gubitke u prvom tromjesečju, očekuje se da će New Relic pokazati dobitak, a sva četvorica imala su gubitke u prethodnom kvartalu, stoga njihove stope rasta EPS-a nisu smislene (NM).
Bliži pogled
Ranije ove godine, Dow Jones MarketWatch imenovao je bioplavu pticu kao jednu od pet vjerojatnih meta za preuzimanje na biotehničkom polju. Od tada, tržišni limit tvrtke skliznuo je s 10 milijardi na 8, 5 milijardi dolara, što ga veliki stjecatelj čini još probavnijim. Najvjerovatniji kupac, tvrdi MarketWatch, je Celgene Corp. (CELG), partner bluebird-a u provođenju uspješnih kliničkih ispitivanja za liječenje raka krvi koja bi se mogla pokazati blokadom.
Vrhunski proizvođač poluvodiča NVIDIA je iz dva razloga pozitivno spomenuo analitičare iz Goldman Sachsa. Prvo, NVIDIA je među tvrtkama koje pokazuju posebno brzi rast prodaje, za što Goldman vjeruje da je ključ za buduće rezultate. Drugo, NVIDIA je među onima koje su nedavno povukle zbog zabrinutosti oko krugova oko društvene mreže Facebook Inc. (FB), za koju Goldman očekuje da će biti privremena anomalija.
