Pojednostavljivanje procesa „Znaj svog kupca“ (KYC) jedna je od glavnih prednosti blockchaina za industriju financijskih usluga. Distribuirana knjiga funkcionira kao uobičajeno skladište za povijest transakcija klijenta, a sada se testira za KYC upotrebu.
Konzorcij koji se sastoji od vladinog tijela u Singapuru i nekoliko banaka, uključujući HSBC Holdings plc (HSBC) i Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (MTU), dovršio je "dokaz koncepta" za blokadu KYC. Prema izvješćima, ovo je prva regija koja je ASEAN dokazala koncept za korištenje blockchaina u KYC projektu. Prototip je testiran između veljače i svibnja 2017. i radio je bez problema, čak i za vrijeme tokova informacija s "velikim količinama". Pored toga, bio je siguran i "otporan na intervenciju treće strane".
Singapurska vlada je među sve većim brojem organizacija koje testiraju korisnost blockchaina u pojednostavljivanju KYC procesa. Na primjer, konzultantska tvrtka Deloitte razvila je KYCStart (izgovara se Kick Start) početkom ove godine. Aplikacija tvrdi da smanjuje troškove ukrcaja i stalnih nadzora. Slično tome, tvrtka za financijske usluge R3 razvila je dokaz koncepta za registar KYC-a za dubinsku analizu i utvrđivanje valjanog identiteta. Sa svoje strane, Singapur, koji već ima naprednu industriju financijskih usluga, pozicionirao se kao središte fintech inovacija, a trenutni projekt stavlja ga na vodeće mjesto u Aziji.
Propisi "Znaj svog klijenta" su skupi i nezgrapni za banke, ali su neophodni da bi se ispunili zahtjevi protiv pranja novca (AML). Studija Deloitte iz 2014. godine koštala je AML na 10 milijardi dolara. Blockchain nudi rješenje putem svoje distribuirane knjige koja se može koristiti za izbjegavanje dupliciranja napora između banaka članica i pruža zajedničku bazu podataka o transakcijama s klijentima. Također može pomoći u suzbijanju kriminalnih aktivnosti. Na primjer, startupi poput Chainanalysis i Identity Mind mine blockchain-a za prepoznavanje obrazaca transakcija.
