Visoke dionice Tilray Inc.-a (TLRY) naišle su na izvjestan otpor u pretprodaji nakon što je proizvođač medicinskog kanabisa rekao da nastoji prikupiti 400 milijuna dolara privatnim plasmanom konvertibilnih obveznica.
U priopćenju za javnost najveća svjetska tvrtka koja se trguje marihuanom na javnom tržištu objavila je da će sredstva iskoristiti za financiranje obrtnog kapitala, buduće akvizicije i otplatu postojeće hipoteke u iznosu od 9, 1 milijuna dolara na njenom proizvodnom pogonu British Columbia. Tilray je dodao da će se kamatna stopa na starije bilješke koje određuje odrediti u trenutku određivanja cijena i biti konvertirana u gotovinu, dionice ili kombinaciju gotovine i dionica.
Bilješke, do 2023., prodavat će se "kvalificiranim institucionalnim kupcima" prema američkom zakonu o vrijednosnim papirima i akreditiranim ulagačima u Kanadi.
Investitori nisu dobro primili Tilrayjev plan za prikupljanje sredstava. Dionica je pala za 5, 63% uoči trgovanja u četvrtak, uslijed zabrinutosti da bi ponuda mogla razrijediti postojeće vlasništvo dioničara.
Prodaja se dijelom može pripisati i najnovijim smjernicama tvrtke. U regulatornom podnesku, Tilray je rekao kako očekuje prihode između 10, 0 i 10, 5 milijuna dolara u trećem tromjesečju.
To predviđanje predstavlja gotovo dvostruko povećanje od prošlogodišnjih 5, 5 milijuna dolara i po procjenama Wall Streeta. Međutim, ulagači koji su platili premiju za dionicu na temelju njegovih mogućnosti brzog rasta mogu biti razočarani što 10 do 10, 5 milijuna dolara nije veliko povećanje od 9, 7 milijuna dolara prodaje zabilježene u drugom tromjesečju.
U prijavi je Tilray također otkrio da su gotovina i ekvivalenti između 117, 5 milijuna i 118 milijuna dolara, 30. rujna, i da se njen dugoročni dug kreće između 9 i 9, 5 milijuna dolara.
Investitori su trebali vidjeti ovaj dolazak
Tvrtka sa sjedištem u Nanaimou, British Columbia, nije prva zaliha lonca koja je koristila dug kao alat za financiranje. Ranije ove godine, Aurora Cannabis Inc. (ACB) izdala je 5% nezaštićenih konvertibilnih obveznica radi financiranja preuzimanja kompanije CanniMed Therapeutics, prenosi Bloomberg. Bloomberg je također izvijestio da Canopy Growth Corp. (CGC) trenutno u opticaju ima dvije kanadski karata u iznosu od 600 milijuna dolara.
Ovi potezi vršnjaka, zajedno s vlastitim priznanjem Tilraya u IPO prospektu da će daljnji razvoj poslovanja zahtijevati dodatno financiranje, ukazuju na to da aktivnosti prikupljanja sredstava za proizvodnju medicinskog kanabisa ne bi trebale biti veliko iznenađenje.
