Dok gledate najnoviji račun dobiti i gubitka određene tvrtke, možda biste propustili nešto u osnovi tvrtke što bi izmijenilo vašu analizu. Na neto prihod tvrtke utječu izbor financijskih i operativnih utjecaja rukovodstva, potrebe za obrtnim kapitalom tvrtke i mnogi drugi tipični operativni troškovi. Iako je mnoge troškove lako uočiti, izmjeriti i shvatiti, druge stavke se možda neće pojaviti u računu dobiti i gubitka, što je obično nešto što samo tvrtka zna. Te predmete kriju u procesu koji se zove "ribanje".
Čist i prljav višak
Neto prihod koji ne sadrži sveobuhvatni dohodak ili neobične stavke naziva se čistim viškom neto prihoda. Međutim, ako u neto dobiti tvrtke postoje i drugi sveobuhvatni prihodi ili neobične stavke, koje će se preliti u izvještaj o zadržanom dobitku, to se naziva prljavi višak neto prihoda. Prljavi višak predmeta razdijeljen je u tri kategorije:
Nerealizirani dobici i gubici od vrijednosnih papira koje se drže na prodaju: U Sažetku sažetka odbora za financijske računovodstvene izvještaje (FASB) br. 115, tvrtke su dužne prijaviti nerealizirane dobitke i gubitke na svim vrijednosnim papirima koje drže na prodaju. Taj se postupak naziva knjigovodstveno računovodstvo i odvija se svaki put kad se stvori račun dobiti i gubitka. Ti nerealizirani dobici i gubici evidentiraju se u računu dobiti i gubitka tvrtke na kraju godine. Iako ne postoje problemi s mjerenjima koji se odnose na evidentiranje nerealiziranih dobitaka i gubitaka u sveobuhvatnom neto prihodu, neki se analitičari i investitori pitaju treba li ga uključiti. Ovi vrijednosni papiri obilježeni su na tržište svakog izvještajnog razdoblja, čak i ako nisu prodani.
Dobici i gubici iz preračuna u stranoj valuti: Kada neko društvo ima kontrolni udio u podružnici pod kontrolom u inozemstvu, konsolidirani račun dobiti i gubitka uključuje prevođenje financijskih izvještaja ovisnog društva u istu valutu koju koristi matično društvo. To se radi kako bi se održala uporedivost u matičnim financijskim izvještajima iz razdoblja u razdoblje. Proces izračunavanja dobiti i gubitaka na forexu je težak i zahtijeva vještinu i preciznost iskusnog računovođe. Zbog ovog kompliciranog procesa mogu nastati pogreške u mjerenju. Nadalje, izračun dobiti ili gubitka na Forex-u možda neće točno obuhvatiti troškove poslovanja na međunarodnoj razini.
Dobici i gubici od derivativnih sredstava i obveza: Prema FASB-u 133, od kompanija se traži da prijave bilo kakve dobitke ili gubitke povezane s derivatima koji se koriste za zaštitu od budućih transakcija. Prema FASB 133, derivati se označavaju na tržište na svaki datum bilance. Postoje određena pitanja mjerenja koja se odnose na obilježavanje tržišnih derivativnih instrumenata svako razdoblje. Ti dobici i gubici također su nerealizirani svakog izvještajnog razdoblja, što može učiniti njihovo uključivanje u neto dohodak upitnim iz perspektive nekih analitičara i investitora.
Razlozi za zabrinutost zbog prljavih predmeta s viškom
Čitatelji i analitičari trebali bi biti zabrinuti zbog prljavih viška predmeta iz nekoliko važnih razloga. Prvo, znajući kako se svaki prljavi predmet postupa, moguće je izvršiti sve primjenjive promjene u donjem retku kako biste ih prilagodili. Drugo, ako je nekoliko prljavih predmeta sakriveno ili nije uključeno u račun dobiti i gubitka, to može dodatno iskriviti prijavljeni neto iznos prihoda. Analitičari i korisnici financijskih izvještaja moraju biti svjesni i prljavog viška i skrivenih prljavih stavki viška kako bi mogli biti u potpunosti svjesni specifičnog utjecaja svake stavke na prijavljeni neto prihod.
Kao analitičar koji ispituje neto prihod tvrtke, lako možete obračunati prethodno spomenute tri vrste prljavih viškova. Jednostavnim ukidanjem ili povlačenjem tih iznosa uključenih u sveobuhvatni neto prihod, vidjet ćete čistiji izvještaj o neto dobiti i razumjet ćete primjenjivi neto prihod koji je tvrtka ostvarila tijekom izvještajnog razdoblja.
Opcije dionica zaposlenika: stavka skrivenog prljavog viška
Iako se s poznatim prljavim viškovima lako rješava, skriveni prljavi viškovi su mnogo teži. Glavna stavka skrivenog prljavog viška su dionice zaposlenika (ESO).
Iako je te troškove teško izračunati, vrijedi ulagačevo vrijeme to učiniti. Mnoge tvrtke imaju velike opsege dionica i kao osnovni oblik kompenzacije koriste opcije dionica. Stoga je u tvrtkama poput ove važno znati koliko ESO zapravo koštaju dioničare, jer će taj skriveni prljavi višak koštati dioničara znatnu svotu.
Izračunavanje stvarnih troškova ESO-a dioničarima
Izračun stvarnih troškova ESO-a dioničarima uključuje ronjenje u bilješkama financijskih izvještaja. Iznutra ćete pronaći podatke o ponderiranom prosječnom broju opcija dionica koje su se primjenjivale tijekom izvještajnog razdoblja i ponderiranoj prosječnoj štrajkovnoj cijeni.
Da biste to izračunali, započnite s ponderiranom prosječnom cijenom dionica tvrtke tijekom izvještajnog razdoblja. Oduzmite ponderiranu prosječnu cijenu štrajka. Pomnožite razliku s brojem izdanih dionica iz dionica. Rezultat su troškovi za dioničare za sve mogućnosti korištene u izvještajnom razdoblju.
Trošak za dioničare = (prosječna ponderirana cijena dionica - ponderirana prosječna cijena štrajka) ∗ dionice izdane iz opcija
Ovo je trošak za dioničare, jer prema jednadžbi bilance stanja kapital tvrtke predstavlja zahtjev dioničara o neto imovini tvrtke; neto imovina tvrtke jednostavno je imovina umanjena za sve obveze. Stoga, kada se imovina povećava, tako se mora povećati i kapital ili obveze.
Suprotno tome, ako kapital treba povećati (možda kao rezultat korištenja opcija dionica), tada se imovina tvrtke mora proporcionalno povećavati. Budući da se imovina društva neće povećavati razmjerno vrijednosti koju ima dioničar opcija korištenjem dionica, razlika je trošak za dioničare, ali nije evidentirana u računu dobiti i gubitka.
Donja linija
Uklanjanje uobičajenih prljavih viškova troškova iz neto prihoda tvrtke relativno je jednostavno u usporedbi s mjerenjem troškova za dioničare koji izvršavaju ESO. Iako provođenje izračuna može biti nezgrapno i teško, pružit će vam točniju sliku stvarnih troškova koje je tvrtka nastala tijekom izvještajnog razdoblja.
