Obrtni kapital koristi se za pokrivanje svih kratkoročnih troškova tvrtke, uključujući zalihe, plaćanja kratkoročnog duga i operativne troškove. U osnovi, obrtna sredstva se koriste za nesmetano poslovanje i ispunjavanje svih financijskih obveza u narednoj godini.
Što je obrtni kapital?
Obrtni kapital, koji se naziva i neto obrtni kapital, jednostavno je razlika između tekuće imovine tvrtke i tekućih obveza. Obrtni kapital odražava količinu novca koju tvrtka ima na raspolaganju za plaćanje neposrednih troškova.
Obzirom da je obrtni kapital jednak tekućoj imovini umanjenoj za obveze, može biti bilo pozitivan ili negativan broj. Naravno, pozitivan obrtni kapital je uvijek poželjniji jer znači da tvrtka ima više novca nego što mu je potrebno u datom trenutku. No, budući da se vrijednost neto obrtnog kapitala s vremenom mijenja, budući da se tekuća imovina i obveze temelje na vremenskom razdoblju od 12 mjeseci, čak i zdrava tvrtka može doživjeti razdoblja u kojima je njezin obrtni kapital negativan ako ima neočekivane kratkoročne troškove.
Suprotno tome, tvrtka koja ima stalno prekomjerni obrtni kapital možda neće maksimalno iskoristiti svoju imovinu. Iako je pozitivan obrtni kapital uvijek dobra stvar, imati puno novca na raspolaganju može značiti da tvrtka ne ulaže svoja dodatna sredstva na najtrofejniji mogući način.
Što je trenutna imovina?
Kratkotrajna imovina je imovina koja je dostupna za upotrebu u sljedećih 12 mjeseci. To se odnosi na sve što tvrtka posjeduje što može biti likvidirano ili pretvoreno u novac i korišteno za plaćanje dugova u sljedećoj godini. Obrtna imovina obično uključuje novac i njihove ekvivalente, utržive vrijednosne papire, zalihe i potraživanja.
Gotovina uključuje bilo koji stvarni likvidni novac, kao i čekove ili štedne račune. Novčani ekvivalenti uključuju i drugu visoko likvidnu imovinu, poput uzajamnih fondova na novčanom tržištu i državnih obveznica. Tržišni vrijednosni papiri uključuju dionice, opcije i udjele uzajamnog fonda. Inventar je uključen jer tvrtka najvjerojatnije vraća zalihe proizvoda u prihod u narednoj godini, osim ako proizvod ne uspije prodati. Potraživanja uključuju sve iznose koji su naplaćeni kupcima ili drugim dužnicima, ali još nisu plaćeni.
Što je trenutna odgovornost?
Trenutna obveza je svaki trošak koji tvrtka mora pokriti u roku od 12 mjeseci. To uključuje sljedeće:
- Potrebna plaćanja na kratkoročne dugove. Plaćanja dobavljačima i dobavljačimaPlaživci ili računi koji su primljeni, ali nisu plaćeniInteres zbog vlasnika obveznicaDohodi ili porezi plaća na dan dospijeća za godinu
Kao i tekuća imovina, iznos trenutnih obveza tvrtke mijenja se s vremenom jer se temelji na vremenskom razdoblju od 12 mjeseci.
Koliko radnog kapitala treba poduzeću?
Količina obrtnog kapitala koja tvrtka treba glatko upravljati može uvelike varirati. Nekim su tvrtkama potrebne veće količine obrtnog kapitala da bi se mogle nositi s troškovima koji sezonski padaju i teku.
Na primjer, maloprodajna poduzeća često doživljavaju nagli rast prodaje tijekom određenog doba godine i potrebna su im veća obrtna sredstva kako bi platila dodatni inventar koji vodi do sezone velike potražnje. To može značiti da tvrtka zapravo troši više izvan sezone u odnosu na svoje prihode nego što je to sezona u pripremi za priliv kupaca.
Kad prodaja opada, tvrtka i dalje mora plaćati uobičajeni inventar i platne spiskove iako ne donosi isti iznos prihoda. Bez obzira na vrstu poslovanja, održavanje primarnog obrtnog kapitala tijekom cijele godine jedna je od glavnih briga uprave.
