Oni koji su upoznati s osnovama bilance, znaju da bilanca tvrtke nudi kratak prikaz vremena financijskog položaja tvrtke. Možete brzo pregledati novčani položaj tvrtke, njegovu imovinu kao i njegove kratkoročne i dugoročne dužničke obveze. Međutim, jeste li znali da možete bolje razumjeti financijsku situaciju poslovanja tako da izvršite nekoliko brzih izračuna koristeći podatke sadržane u bilanci?
Trenutačni omjer Kako znate da li tvrtka ima dovoljno novca i kratkotrajne imovine na raspolaganju za kratkoročno plaćanje računa? Pa, koristeći podatke o tekućoj imovini i tekućim obvezama predstavljenim na bilanci, možete odrediti trenutni omjer poduzeća. Taj se omjer jednostavno izračunava na sljedeći način:
Trenutni omjer = Kratkotrajna aktiva ÷ Kratkoročne obveze
Većina analitičara radije bi smatrala da je omjer 1, 5 prema dva ili viši odgovarajući, premda koliko je visok taj omjer ovisi o poslu u kojem tvrtka posluje. Veći omjer može signalizirati da tvrtka skuplja novac, što može zahtijevati daljnju istragu. Ako trenutni omjer padne ispod jedan, poduzeće može biti u opasnosti da ne ispuni svoje potrebe za kratkoročnom likvidnošću.
Brzi omjer
Sličan pokazatelj bilance stanja sličan je brzom omjeru tvrtke. Taj je omjer malo konzervativniji od trenutnog omjera jer uklanja zalihe iz izračuna:
Brzi omjer = (Kratkotrajna imovina - Zalihe) ÷ Kratkoročne obveze
Zašto analitičar uklanja zalihe iz tekuće imovine? Zalihe u bilanci ne mogu se nužno pretvoriti u novac po njihovoj knjigovodstvenoj vrijednosti. Na primjer, neki trgovci potrajat će značajne pade kako bi očistili zalihe za novu sezonu. U slučajevima poput ove, omjeri likvidnosti kao što je trenutni omjer su precijenjeni. Brzi omjer je jednostavan način da se utvrdi je li tvrtka sposobna ispuniti svoje kratkoročne obveze s trenutnom, kratkoročnom, likvidnom imovinom. Brzi omjer koji je bolji od jednog općenito se smatra sigurnim, ali imajte na umu da to zapravo ovisi o industriji u kojoj tvrtka posluje.
Obrtni kapital
Razlika između tekuće imovine i kratkoročnih obveza daje radni kapital tvrtke ili:
Obrtni kapital = Kratkotrajna imovina - Kratkoročne obveze
Hoće li metrika obrtnog kapitala biti pozitivna ili negativna, uvelike ovisi o industriji u kojoj tvrtka posluje. Iako je pozitivna metrika obrtnog kapitala poželjna u nekim industrijama, negativna metrika obrtnog kapitala se u drugima pozitivno gleda. Na primjer, tvrtke s pićima i restoranima teže pregovarati o svojim uvjetima trgovine s dobavljačima, tako da plaćanje dobavljačima dolazi dugo nakon što su zalihe pretvorene u novac. Potrošačke tvrtke s povoljnim utjecajem, poput Walmart trgovina ili brazilskog giganta pića AmBev, imaju tendenciju da posluju s deficitom obrtnog kapitala. Analitičari imaju tendenciju da na ove deficite gledaju kao na efikasno korištenje resursa.
Dug / kapital
Konačno, jedan od najbitnijih omjera dobivenih iz bilance stanja je omjer duga i kapitala, koji se izračunava kao:
Odnos duga-vlasničkog kapitala = Ukupne obveze ÷ Vlasnički kapital
Koliko ovisi posao o dugu, može se odrediti omjer duga i kapitala. U osnovi, to je omjer onoga što se duguje onome što je u vlasništvu. U većini industrija niži se omjer smatra povoljnijim, iako omjer duga i kapitala prema nuli možda nije poželjan, jer može ukazivati na neučinkovitu strukturu kapitala.
Dno crta Da biste bolje razumjeli financijsku situaciju i razinu solventnosti poduzeća, možete napraviti nekoliko brzih i jednostavnih izračuna koji koriste podatke pronađene u bilanci. Te metrike uključuju trenutni omjer, brz omjer, obrtni kapital i omjer duga i kapitala. Idealna vrijednost svakog od tih mjernih podataka uvelike ovisi o prirodi posla u kojem tvrtka posluje, ali brojke govore sve isto. Pokušajte koristiti neke od tih omjera na bilanci stanja nekoliko tvrtki da biste vidjeli kakve zaključke možete iz njih izvući.
