Što su poticajni troškovi
Troškovi osiguravanja su troškovi i izdaci povezani s osiguravajućom djelatnošću. Troškovi osiguravanja uključuju širok raspon rashoda, a točna definicija razlikuje se za osiguravatelje i investicijske banke. Kao glavna kategorija rashoda, niži su ti rashodi kao udio prema osiguravajućoj aktivnosti, što je veća profitabilnost osiguratelja ili investicijske banke.
RAZGOVARANJE DOLJE Troškovi osiguravanja
Za osiguravatelja troškovi osiguranja mogu uključivati izravne troškove kao što su stjecanje poslovanja, aktuarske preglede i inspekcije, kao i neizravne troškove poput plaćenih provizija i računovodstva, pravnih troškova i troškova usluga. Za investicijsku banku troškovi preuzimanja ugovora uključuju takve troškove kao što su dubinska istraživanja i istraživačke, pravne i računovodstvene naknade.
Omjer troškova osiguratelja izračunava se izračunavanjem troškova preispitivanja kao postotka premija zarađenih za određeno razdoblje. Budući da profitabilnost osiguravatelja ima obrnutu korelaciju s omjerom troškova, osiguratelji nastoje zadržati taj omjer u provjeri kako bi ostali profitabilni.
Međutim, troškovi osiguravanja mogu biti vrlo značajni za osiguratelja. Da bi privukli kupce, moraju se oglašavati. Oni također moraju plaćati provizije agenti osiguranja i posrednicima, davati zaposlenicima plaću i plaćati porez i druge operativne troškove. Svaki dolar uplaćen u osiguravajuće troškove je dolar koji se ne slijeva u dno osiguranja osiguratelja, pa bi ulagači, naravno, trebali potražiti osiguravatelje koji vode tijesan brod.
Neki osiguratelji imaju niske omjere troškova zbog ekonomije razmjera - ponajviše zbog velikog nacionalnog proračuna za oglašavanje i poznatih robnih marki koje pomažu u privlačenju kupaca. Ostali osiguratelji koriste tehnike izravne prodaje kako bi umanjili agente osiguranja i posrednike i troškove osiguranja koji s njima dolaze. Na primjer, u industriji automobilskih osiguranja, na primjer, GEICO, jedinica Berkshire Hathaway i Progressive (NYSE: PGR), doprinijela je svom dugoročnom uspjehu eliminirajući posrednika - slično kao što Dell -ova metoda direktne prodaje daje prednost u odnosu na konkurenciju.
Čimbenici koji utječu na osiguravajuće troškove
Cijena police osiguranja uvelike je funkcija ponude i potražnje. Kad su vremena dobra, osiguravatelji ostvaruju profit od osiguranja, a omjeri troškova i gubitaka smanjuju se. Kao rezultat manjih operativnih troškova i povoljnih uvjeta određivanja cijena, neki osiguratelji, vođeni kratkotrajnom pohlepom, povećavaju kapacitet pisanjem više polica. Ovo povećanje opskrbe rezultira smanjenjem cijena. Na kraju se ciklus okreće, gubici se povećavaju, a osiguratelji koji su pisali puno polica po niskim cijenama ostaju u potencijalno lošoj situaciji. Ove su vrste ljuljaške vrlo slične ciklusima bum-bust burze.
