John Hancock utemeljen u 2014. financijskoj tvrtki, Twine pruža planove štednje i algoritamske investicijske usluge putem ureda u San Franciscu i Bostonu. Novi klijenti polažu sredstva na pojedinačne oporezive račune, uz minimalni zahtjev za uštedu od 5 USD i minimalni zahtjev od 100 USD za automatiziranim ulaganjem. Glavni potez Twinea je jednostavnost korisničkog iskustva. Omotač vas drži usredotočenim na postizanje zacrtanog cilja i izbjegava vas ometati pojedinostima o tome kako robo-savjetnik zapravo radi na tome da vas podrži.
prozodija
-
Jednostavno postavljanje
-
Gotovina zarađuje kamate
-
Podupirao ga je John Hancock
kontra
-
Slaba dokumentacija
-
Nema popisa ETF-a ili uzajamnih fondova
-
Nema Android aplikacije
-
Nema berbe poreznih gubitaka
Postavljanje računa
0, 9Otvaranje računa s Twineom je brzo i jednostavno. Jednostavno unesite adresu e-pošte i zaporku za pristup stranicama računa, postavljanje ponavljajućih depozita za štedni novac ili investicijski račun. Svoje investicijske ciljeve možete odabrati s popisa rublja ili odabrati prilagođene ciljeve. Svaki cilj generira konzervativan, umjeren ili agresivan portfelj nakon što odgovorite na pitanja o razini imovine, toleranciji na rizik, razdobljima zadržavanja i drugim osobnim podacima.
Možete i odabrati partnera za zajedničke ciljeve, generirajući kombinirano sučelje računa koje hipotetski kombinira partnerske fondove u jedan račun. Međutim, ovo je isključivo napredni postupak jer svaki partner u stvarnosti vodi pojedinačni brokerski račun. To znači da svaka osoba zadržava pristup sredstvima koja polaže i proporcionalnim prinosima na taj kapital.
Iako je postupak postavljanja jednostavan, ne možete vidjeti koja se vrsta imovine nalazi u portfelju dok zapravo ne financirate račun. To uzrokuje da Twineova ocjena za postavljanje računa značajno padne jer smatramo da je to nedostatak transparentnosti.
Postavljanje ciljeva
2.4Twine koristi pristup specifičan za svoju platformu, ali ne nudi mnogo na putu smjernica, kalkulatora ili alata. Na stranicama upravljanja računom možete pregledati transakcije i statistiku relativne uspješnosti. Twine nudi preporuke o razini financiranja koja se temelje na napretku prema vremenskim ciljevima, ali malo je alata za postavljanje ciljeva osim općih pitanja u vrijeme postavljanja. Metodologija praćenja unaprijed koja mjeri napredak cilja koristi povijesne prinose između 0, 7% i 6, 0%. Ovaj relativni nedostatak podrške postavljanju ciljeva usložnjava i činjenica da ne možete izravno razgovarati s ljudskim savjetnikom.
Računske usluge
3.3Financiranje vašeg računa zahtijeva prijavu u sučelje za upravljanje računima i postavljanje obveznih ponavljajućih depozita s povezanog bankovnog računa. Povlačenje se može zatražiti s nekoliko klikova na sučelju računa, ali primanje sredstava traje sedam do deset radnih dana, što je sporije od prosjeka u industriji. Vlasnici pojedinačnih računa ne mogu koristiti maržu ili posuđivati s računa, a platforma ne nudi bankarske usluge.
Omotac trenutno plaća 1, 05% na gotovinsku prekoračnu noć uključenu u instrumente odobrene od strane FDIC-a. Platforma navodi da je namijenjeno postizanju određenog financijskog cilja, a ne da vam pomaže s sveobuhvatnim financijskim planom, tako da ponude usluga to odražavaju. Na prvi pogled izgleda da ne možete otvoriti umirovljenje, fakultetsku štednju ili druge račune povoljne za porez, ali ADV brošura kaže da će vaš račun biti registriran kao IRA ako odaberete mirovinu kao svoj cilj. Međutim, ne postoji mogućnost prijenosa postojećeg računa na Twine, što je veliki propust.
Sadržaj portfelja
2.4Twineovi algoritmi, poput većine robotskih savjetnika, slijede pravila moderne teorije portfelja (MPT) za kreiranje i popunjavanje vašeg portfelja. Sustav generira konzervativni, umjereni ili agresivni portfelj kao odgovor na podatke vašeg profila. Izloženost se vrši isključivo preko ETF-ova i uzajamnih fondova, bez pojedinačnih dionica, proizvoda s izravnim fiksnim dohotkom ili društveno osviještenih tvrtki. Napredak prema vašim ciljevima generira sistemske preporuke o razinama financiranja, bilo da se radi o pojedincu ili partnerstvu, a prilagodbe profila također mogu promijeniti kategorizaciju vašeg portfelja.
Portfelji nude složene projekcije povrata temeljene na "neuobičajeno dobroj", "najvjerojatnijoj" i "neobično lošoj" izvedbi; iznos koji klijenti žele uložiti; i koliko će doprinositi svaki mjesec. Svaki portfelj pomiče i alokacije kao odgovor na odabrano razdoblje zadržavanja i preostalo vrijeme za postizanje navedenog cilja.
Na primjer, agresivni portfelj s vremenskim horizontom do pet godina izdvaja 70% ili više na novčano tržište i obveznice ETF-a, a ETF-ovi dionica sadrže ostalih 30%. Vremenski horizont veći od pet godina podiže raspodjelu dionica na 80%, a ostatak na novčanom tržištu i obveznički fondovi. Rebalansiranje na vašem portfelju pokreće se depozitima, povlačenjem ili povratima koji se koriste za održavanje ciljanih izdvajanja za portfelj u tom vremenskom razdoblju.
Nažalost, nismo uspjeli pronaći dokumentaciju o ETF-u ili zajedničkim fondovima koji se koriste za izradu portfelja. To predstavlja veliki propust jer troškovi koji se odnose na ETF nisu obuhvaćeni programskom naknadom, što vas prisiljava na ove skrivene troškove. Teško je reći i jesu li John Hancock i Twine financijski profitirali od svog neotkrivenog ulagačkog fonda, podižući potencijalni sukob interesa.
Upravljanje portfeljem
3.2Twine ne nudi puno informacija ili detalja o onome što se događa iza scene na vašem upravljačkom računu. Sučelje za upravljanje računom prikazuje vam standardne metrike uspješnosti koje detaljno prikazuju ažurne performanse portfelja s obzirom na cilj. Različiti prikazi računa prikazuju trenutnu tržišnu vrijednost, zaradu, grafikon koji naglašava potencijalne buduće povrate i razine financiranja depozita.
Omotač ne vrši redovito planirano ponovno uspostavljanje ravnoteže. Umjesto toga, rebalansiranje nastaje kao reakcija na povlačenje ili depozite, promjenu razine imovine i preostalo vrijeme za realizaciju cilja. Rebalansi nastoje smanjiti ulaganja u prekomjerno dodijeljene razrede imovine, a povećavajući ulaganja u nedovoljno dodijeljenu imovinu. Ne možete zahtijevati ponovno uspostavljanje ravnoteže niti mijenjati ETF-ove ili uzajamne fondove odabrane za portfelje. Vrvi također nedostaje prikupljanje poreznih gubitaka što nude mnogi njeni konkurenti.
Korisničko iskustvo
2.8Mobilno iskustvo
Twine nudi web-lokaciju koja je spremna za mobilne uređaje i mobilnu aplikaciju iOS za čitanje, koja ima poboljšane značajke upravljanja računom. Ne postoji Android mobilna aplikacija, što će mnogim korisnicima dati problem s obzirom na Androidov udio na svjetskom tržištu. Aplikacija za iOS pruža biometrijsku i dvofaktorsku provjeru autentičnosti.
Iskustvo na radnoj površini
Web mjesto sadrži pregršt veza koje ističu glavne značajke računa, objašnjavaju usluge i otkrivaju zakonske zahtjeve. Brzo nailazite na prepreku platnog zida / financiranja kad započinjete postupak postavljanja računa, uskraćujući prijeko potreban pogled na kvalitetu upitnika i raspodjelu portfelja koje generira sustav. Ne postoje alati za planiranje ili kalkulatori, a većina vitalnih podataka nalazi se na stranici FAQ-a.
Služba za korisnike
2.5Kao i mnogi naizgled važni detalji, kontaktne informacije su skrivene u FAQ-ima. Veza za podršku vodi vas do alata Twine Center za podršku s jednostavnim prijavnim formularom, ali bez adrese, telefonskog broja, e-pošte ili veza za chat uživo. Ostale stranice FAQ sadrže telefonski broj i adresu e-pošte, ali sve veze "kontaktirajte nas" otvaraju se na stranici za unos obrasca. Dodatnim pregledom utvrđeno je radno vrijeme službi između 9:00 i 17:00, od ponedjeljka do petka. Više poziva upućenih na besplatni broj omogućilo je brzi kontakt s predstavnikom službe za korisnike. Adresa tvrtke pronađena je u savjetodavnom finom tisku i nigdje drugdje.
Obrazovanje i sigurnost
3Vrijedi ponovo napomenuti da se Twine ne predstavlja kao raznolika platforma za upravljanje vašim financijskim životom. Želi biti vaše rješenje za uštedu i ulaganje za definirane ciljeve s postavljenim vremenskim rokovima. Ovaj uski fokus prirodno ograničava koliko Twine ulaže u svoje resurse. Na web mjestu nalazi se generički blog s 29 članaka pod četiri naslova, ali sadržaj je usmjeren prvenstveno na priče o uspjehu korisnika i nema funkcije pretraživanja za brze informacije o potrebnim temama. Najkorisniji materijali bili su do sada ažurirani, iako su nedostajali kvantitativni alati potrebni za kratkoročno planiranje ciljeva i dugoročno financijsko planiranje.
Užica je sigurna i u skladu je s najboljim praksama za robotsku industriju. Web-lokacija koristi 256-bitnu SSL enkripciju i pruža jasno izraženu politiku privatnosti. Za prijavu u upravljanje računom potrebna je dvofaktorska provjera identiteta putem tekstualne poruke. Apex klirinška korporacija drži sva sredstva klijenta, pružajući pristup osiguranju vrijednosnih papira (SIPC) i prekomjernom osiguranju. FDIC osigurava da novčani račun iznosi do 250.000 USD po računu, dok investicijski računi osiguravaju SPIC od gubitaka nastalih zbog neuspjelih brokerskih poslova (ne gubitka zbog kretanja na tržištu) do 500.000 USD.
Provizije i naknade
2.5Cijene za Twine mogu biti pomalo varljive, savjetujući da plaćate "25 centi mjesečno za svakih 500 USD na računu", što znači relativno visokih 0, 60% godišnje. Marketinški materijali ne sadrže "nikakve skrivene naknade", ali fini tisak navodi da naknade ETF-a i neke provizije nisu obuhvaćene u okviru savjetodavnog programa. Osim toga, Apex naplaćuje bankovni prijenos i prijenos vašeg računa kod drugog brokera. Poslovni model sugerira da Apex dobije plaćanje za tijek naloga tijekom obrade transakcija Twine, ali ne objavljuje se tko zadržava taj kapital.
Da li je vrpca prikladna za vas?
Okretanje bi moglo biti savršeno pogodno za mlade investitore koji žele uštedjeti novac za određeni cilj. Račun možete lako otvoriti i redovito ga financirati, uz pouzdanje algoritama s promjenom rebalansa i dodjele imovine kako se približava ciljni datum. Naravno, ova će jednostavnost biti privlačna više od mladih investitora. Unatoč relativno visokoj naknadi u natjecateljskom prostoru s vrlo visokom naknadom, Twine će možda izraditi nišu u kojoj se više natječe s bankovnim štednim računima nego s pružateljima usluga upravljanja bogatstvom. Štoviše, Twineova veza s Johnom Hancockom bez sumnje će utješiti mnoge konzervativne ulagače koji inače nikada neće razmisliti o dopuštanju robo-savjetnika da upravlja svojim novcem.
Uprkos tome, iskusniji ili znatiželjniji investitori isključit će se zbog nedostatka detaljnih informacija. Bolja otkrivanja o upravljanju računima mogla bi pomoći u smanjenju ove frustracije i to može doći s vremenom. Unatoč snažnijim informacijama i resursima, Twine još uvijek mora učiniti puno bolji posao eliminirajući zastoje klijenta. Nedostatak Androidove aplikacije ozbiljan je nadzor, kao i nedostatak sakupljanja poreznih gubitaka kada govorimo o dugoročnijoj štednji i ulaganju u oporezive račune. Dok se ovi problemi ne riješe, među Twineovim konkurentima možda ćete pronaći bolje uštede i automatizirane mogućnosti ulaganja.
Metodologija
Investopedija je posvećena pružanju investitorima nepristranim, sveobuhvatnim pregledima i ocjenama robotskih savjetnika. Naši pregledi iz 2019. rezultat su šest mjeseci procjene svih aspekata 32 robotsko-savjetodavne platforme, uključujući korisničko iskustvo, mogućnosti postavljanja ciljeva, sadržaj portfelja, troškove i naknade, sigurnost, mobilno iskustvo i korisničku uslugu. Prikupili smo više od 300 podataka koji su sadržavali naš sustav bodovanja.
Od svakog robotskog savjetnika kojeg smo pregledavali zamoljeno je da ispuni anketu o 50 platformi o njihovoj platformi koju smo koristili u našoj procjeni. Mnogi robo-savjetnici također su nam pružili osobne demonstracije svojih platformi.
Naš tim stručnjaka iz industrije, predvođen Theresa W. Carey, obavio je naše preglede i razvio ovu najbolju metodologiju za rangiranje platformi robo-savjetnika za ulagače na svim razinama. Kliknite ovdje za čitanje naše cjelovite metodologije.
