Što je trajno zaustavljanje?
Trajno zaustavljanje je stop nalog koji se može postaviti u određenom postotku ili iznosu u odnosu na trenutnu tržišnu cijenu vrijednosnog papira. Za dugu poziciju stavite zaustavni gubitak ispod trenutne tržišne cijene. Za kratku poziciju, zaustavno zaustavljanje postavite iznad trenutne tržišne cijene. Zadnji stop dizajniran je da zaštiti dobit omogućujući tako da trgovina ostane otvorena i nastavi s dobitkom sve dok se cijena kreće u korist investitora. Narudžba zatvara trgovinu ako cijena promijeni smjer za određeni postotak ili iznos u dolaru.
Zadnji stop obično se postavlja u isto vrijeme kada se stavlja početna trgovina, iako se može staviti i nakon toga.
Kako koristiti zaustavne zaustave
Objašnjeno zaustavno stajalište
Zadnji zapisi se kreću samo u jednom smjeru, jer su dizajnirani da zaključe dobit ili ograniče gubitke. Ako se dugoj poziciji doda 10% zaostalog gubitka, trgovanje na prodaju izdaje se ako cijena padne 10% od njegove vršne cijene nakon kupnje. Zadnje zaustavljanje pomiče se samo nakon što je uspostavljen novi vrhunac. Jednom kada se zaustavno zaustavljanje pomakne prema gore, ne može se vratiti natrag.
Zadnji stop je fleksibilniji od naloga s fiksnim stop-gubitkom, jer automatski prati smjer cijena dionice i ne mora se ručno resetirati poput fiksnog zaustavnog gubitka.
Investitori mogu koristiti zaustavne zaustavne točke u bilo kojoj klasi imovine, pod pretpostavkom da broker osigurava tu vrstu naloga za tržište kojim se trguje. Zadnji zaustavljači mogu se postaviti kao limitirani ili tržišni nalozi.
Trgovanje sa zadnjim nalozima za zaustavljanje
Ključno za uspješno korištenje zaustavnog zaustavljanja je postavljanje na razini koja nije ni preuska ni preširoka. Postavljanje preniskog gubitka zaustavnog zaustavljanja moglo bi značiti zaustavljanje zaustavljanja pokreće normalno svakodnevno kretanje na tržištu, a samim tim trgovina se nema mjesta kretati u pravcu trgovca. Preveliki gubitak zaustavljanja obično će rezultirati gubitkom trgovine, iako malom. Krajnji zaustavni prekid neće pokrenuti uobičajena kretanja na tržištu, ali to zapravo znači da trgovac preuzima rizik od nepotrebno velikih gubitaka ili se odrekne više dobiti nego što treba.
Iako zaustavljanje zaustavlja zaradu i ograničava gubitke, uspostavljanje idealne udaljenosti zaustavljanja je teško. Ne postoji idealna udaljenost jer se tržišta i način na koji se dionice kreću uvijek se mijenjaju. Unatoč tome, zaustavni zaustavljači učinkoviti su alati. Svaka metoda izlaska ima svoje prednosti i nedostatke.
Ključni odvodi
- Trajno zaustavljanje je dizajnirano tako da zaustavi profit ili ograniči gubitke dok trgovina povoljno napreduje. Provjere zaustavljanja kreću se samo ako se cijena kreće povoljno. Jednom kada se pomakne da zaključi profit ili smanji gubitak, ne kreće se natrag na drugi način. Trajno zaustavljanje je vrsta naloga, a dodatni izbor je limitirani ili tržišni nalog. Jedan od većine Važno razmatranje za naredni stop nalog je hoće li to biti postotak ili iznos od fiksnog dolara i koliko će se kretati po cijeni za.
Primjer stvarnog zaustavljanja u stvarnom svijetu
Pretpostavimo da ste kupili Alphabet Inc. (GOOG) po 1.000 dolara. Gledajući prethodno napredovanje dionica vidjet ćete da će cijena često povući 5% do 8% prije nego što se opet krene višim. Ovi prethodni pokreti mogu pomoći u uspostavljanju razine postotka koja će se koristiti za zaustavljanje.
Odabir 3% ili čak 5% može biti prestrog. Čak su i manja povlačenja teže pomaknuta više od ovoga, što znači da će trgovinu vjerovatno prekinuti zaustavljanje prije nego što cijena ima mogućnost veće.
Odabir 20% zaustavnog zaustavljanja pretjeran je. Na temelju nedavnih trendova, prosječni povrat iznosi oko 6%, a veći blizu 8%.
Bolji krajnji gubitak zaustavljanja bio bi 10% do 12%. To omogućava trgovinu da se preseli, ali isto tako brzo otpušta trgovca ako cijena padne za više od 12%. Pad od 10% do 12% veći je od uobičajenog povlačenja, što znači da bi se moglo dogoditi nešto značajnije - uglavnom, to bi mogao biti preokret trenda umjesto samo povrata.
Koristeći 10% zaustavnog zaustavljanja, vaš će broker izvršiti nalog za prodaju ako cijena padne 10% ispod vaše kupovne cijene. Ovo je 900 dolara. Ako se cijena nakon kupovine nikad ne krene iznad 1000 USD, zaustavni gubitak ostat će 900. Ako cijena dosegne 1.010 USD, vaš zaustavni gubitak kretat će se do 909 USD, što je 10% ispod 1.010 USD. Ako se dionica kreće do 1250 USD, vaš broker će izvršiti nalog za prodaju ako cijena padne na 1, 125 USD. Ako cijena počne padati od 1.250 dolara i ne ponovi se, vaš nalog za zaustavljanje ostaje 1.125 dolara i ako cijena padne na tu cijenu, broker će u vaše ime unijeti nalog za prodaju.
Idealni gubitak zaustavnog zaustavljanja vremenom će se mijenjati. Tijekom nepostojanijih razdoblja, bolja opklada je veća zaostala točka. Tijekom tišeg vremena, ili u vrlo stabilnim zalihama, čvršći kasniji gubitak zaustavljanja može biti učinkovit. To bi moglo reći da, nakon što se za pojedinačnu trgovinu postavi zaostali zaustavni gubitak, trebao bi se zadržati onakav kakav jest. Česta trgovinska greška je povećati rizik jednom u trgovini kako bi se izbjegli gubici. Zove se averzija prema gubicima i brzo može osakatiti račun za trgovanje.
