Tržište kreće na kraju godine
Podaci o fenomenu nazvanom skupu Djeda Mraza upućuju na to da se godišnja anomalija na tržištu može profitabilno iskorištavati. Međutim, to može zahtijevati niz pravila za učinkovito izvršenje. Da biste uspostavili korisna pravila kako trgovati sa šest dana (četiri dana prije kraja godine i dva dana nakon), bilo bi vrijedno razumjeti nekoliko stvari o tome kako se tržište obično ponaša u ovo doba godine u odnosu na bilo koje drugo razdoblje.
Grafikon ispod pokazuje sezonski pogled na S&P 500. Ova vrsta grafikona prosječno prikazuje akciju cijena tijekom određenog razdoblja (u ovom slučaju 20 godina) i pokazuje kako se indeks provodio u bilo kojem trenutku u godini. Ovaj grafikon pokazuje da posljednji tjedni u godini obično u prosjeku sadrže pozitivne pomake. Primijetite da se u tjednima sljedeće godine zalihe smanjuju otprilike sredinom siječnja.
Ljudi koji vole postaviti svoje strategije ulaganja i zaboraviti ih na dulje razdoblje prepoznat će da će možda morati pretrpjeti malo negativnih fluktuacija tijekom ovog razdoblja. Ali trgovci sa kratkoročnim fokusom prepoznat će potrebu za postojanjem pravila za dobivanje profita.
Učinkovitost tržišta u donjim godinama
U četvrtak izdanje Chart Advisor-a objasnilo je da je tržište zatvorilo više od 65% vremena u proteklih 26 godina u modernoj eri dionica (vrijeme od nastanka ETF-a za praćenje indeksa S&P 500 na State Streetu). To znači da bilo je devet godina na kojima je tržište ostavilo gomilu ugljena za ulagače umjesto da dovedu Djed Mraz.
Grafikon dolje uspoređuje poteze onih devet godina. Ovo je mala veličina uzorka, pa je važno imati na umu da ove prilike nisu u potpunosti reprezentativne za sve što bi se moglo dogoditi u šestodnevnom dijelu trgovanja. Uzmimo u obzir da je tipična varijacija za bilo koju godinu oko 3, 5% tijekom tih šest dana, a najveća varijacija bilo kojeg šestodnevnog razdoblja u posljednja tri desetljeća uključivala je pomak od 27% prema dolje. To nije vrsta povlačenja u kojoj bi većina ulagača uživala.
Pravila za trgovanje Djed Mrazom
Jednostavna tehnika zaštite od katastrofalnih gubitaka tijekom ovih šest dana bila bi jednostavno korištenje zaustavnog gubitka. Stop gubitak od 6% zadržao bi svakog investitora na tržištu kroz svih devet negativnih godina i pružio im priliku da dionice oporave. Međutim, 5-postotno zaustavljanje zapravo može biti optimalnije. (Besramni teaser: iz razloga zašto, obavezno pogledajte sljedeće izdanje Chart Advisor-a.)
Dijagram ispod prikazuje pojednostavljeni dijagram toka za najbolja pravila u trgovanju Djedom Mrazom. Pravila su zapravo prilično jednostavna. Prvo kupite S&P 500 indeks koristeći ETF ili uzajamni fond na dan poslije Božića. Drugo, postavite nalog za zaustavljanje gubitka od 5% ili mentalnu notu za zatvaranje položaja ako padne 5% u tjednu. Treće, ako je trgovina pozitivna drugog dana nove godine, uzmite profit. Konačno, ako trgovina nije pala 5%, ali također nije zabilježila profit, tada odgodite, jer su dobre šanse da se pojavi prilika za stjecanje profita prije kraja siječnja.
Donja linija
Promatranje skupa Djeda Mraza jedna je stvar, ali zapravo pokušaj profitabilne trgovine fenomenom je druga. Korisni skup pravila za to uključuje razmatranje razine zaustavljanja gubitaka i planiranje aktivnosti što učiniti ako trgovina nije ni profitabilna niti zaustavljena na kraju šest dana.
