Izvještaji o ekonomskim podacima ključni su za deviznog (forex) trgovca. Ovi važni ekonomski pokazatelji stvaraju volatilnost i uvijek ih okružuje mnoštvo špekulacija, a američki bruto domaći proizvod (BDP) jedno je takvo izvješće. Forex trgovci ne samo što nadgledaju ovaj važan ekonomski podatak, već ga koriste ili za uspostavljanje nove pozicije ili za podršku trenutnom.
Što se odnosi na Izvještaj o BDP-u
Bruto domaći proizvod jednostavno je ukupna tržišna vrijednost svih roba i usluga proizvedenih u određenoj zemlji. U slučaju Sjedinjenih Država, taj se ukupni iznos može podijeliti u četiri glavne kategorije: potrošnja, investicije, vladini izdaci (ili potrošnja) i neto izvoz.
- Potrošnja: Izdaci za krajnju potrošnju kućanstava. To može uključivati stvari poput hrane, najma, goriva i drugih osobnih troškova. Ulaganje: Poslovna potrošnja na nove pogone i opremu, kao i ulaganja domaćinstava u imovinu. Državna potrošnja i ulaganja: Ukupna ukupna državna potrošnja, uključujući plaće javnih zaposlenika te naknade za obranu ili socijalni program. Neto izvoz: Ukupni konačni izvoz umanjen za ukupan uvoz. Veći neto izvozni broj produktivniji je za gospodarstvo.
Zbroj tih brojeva je ukupni bruto domaći proizvod Sjedinjenih Država, koji se može usporediti s učinkom druge godine kako bi se dobio postotak rasta ili smanjenja BDP-a u određenom razdoblju.
Izrada usporedbe
Bruto domaći podaci mogu se objaviti na mjesečnoj ili tromjesečnoj osnovi. Za Sjedinjene Države, Biro za ekonomsku analizu (BEA), podružnica američkog ministarstva trgovine, objavljuje konačne tromjesečne domaće podatke - zajedno s dodatnim naprednim ili preliminarnim podacima na kraju svakog mjeseca. Ovo se izvješće također može objaviti u stvarnim ili nominalnim uvjetima, pri čemu se prvo prilagođava učincima inflacije. BEA također objavljuje svoj indeks cijena BDP-a koji se koristi u konkurenciji s indeksom potrošačkih cijena (CPI) i deflatorom izdataka za osobnu potrošnju kao mjerilom inflacije potrošača.
Trgovanje deviznim tržištima
Kao i bilo koji drugi važan ekonomski podatak, i izvještaj o bruto domaćem proizvodu ima veliku težinu za trgovce valutom. To služi kao dokaz rasta produktivne ekonomije, a istovremeno signalizira kontrakciju u slabljenju. Kao rezultat toga, trgovci valutama teže će težiti višim stopama BDP-a ili rastući u uvjerenju da će kamatne stope slijediti isti smjer. Ako gospodarstvo doživljava dobru stopu rasta, koristi će se smanjiti za potrošača - povećavajući vjerojatnost potrošnje i širenja. S druge strane, veća potrošnja dovodi do porasta cijena koje središnje banke pokušavaju ukrotiti porastom kamatnih stopa.
Iako postoje tri verzije - napredna, preliminarna i konačna - važan je odnos između triju, a ne samo pojedinačnih izdanja. Profesionalci u valuti naglasit će napredno čitanje prilikom trgovanja. Ali neće odbaciti razlike kada je riječ o uspoređivanju naprednih s preliminarnim i završnim očitanjima.
Na primjer, konačno očitanje rasta od 1, 5% u usporedbi s prethodnim naprednim izdanjem od 3, 5% pogoršava se u usporedbi sa sličnim otiskom od 1, 5% u naprednom i završnom čitanju. Brojka pozitivnog rasta uvijek je dobra za gospodarstvo, ali ne i kada konačni podatak o BDP-u padne ispod naprednog čitanja.
Što investitori mogu očekivati
Postoje tri osnovne reakcije na cjenovne akcije koje trgovac ili investitor s razlogom mogu očekivati:
1. Čitanje BDP-a niže od očekivanog vjerojatno će rezultirati rasprodajom domaće valute u odnosu na druge valute. U slučaju SAD-a, niži podatak o BDP-u signalizirao bi ekonomsku kontrakciju i naštetio šansama za rast američkih kamatnih stopa - snižavanju vrijednosti ili atraktivnosti sredstava u američkim dolarima. Uz to, što se procjenjuje ispod stvarnog očitavanja BDP-a, to je oštriji pad dolara.
2. Očekivano čitanje zahtijeva malo više usporedbe deviznog ulagača. Ovdje će analitičar ili trgovac htjeti usporediti trenutačno čitanje s čitanjem iz prethodnog tromjesečja - možda čak i čitanje iz prethodne godine. Na taj se način može prikupiti bolja procjena stanja. S obzirom na ovaj faktor, možete očekivati da će rezultirajuća cijena akcije biti mješovita jer tržište određuje detalje.
3. Čitanje veće od očekivanog nastojat će ojačati osnovnu valutu u odnosu na druge valute. Stoga će viša vrijednost američkog BDP-a imati koristi za povrat, posuđujući nekom aprecijaciji američkog dolara u odnosu na suprotne valute; što je veća stvarna vrijednost BDP-a, to je oštrija tendencija aprecijacije dolara.
Stavljajući sve zajedno
Dakle, pogledajmo kratki primjer:
Slika 1 - EUR / USD reagira na izdanje američkog BDP-a 28. ožujka 2011
Na slici 1, valutni par EUR / USD pao je s velike brojke od 1.4200 u proteklih nekoliko sesija (krajnja desna strana grafikona) kako bi se uspostavila podrška malo ispod 1.4050 u vremenskom okviru od 60 minuta. Promatrajte kako je euro apresirao oko 50 pipsa, odmah nakon 28. ožujka 2011., puštanje u 8:30 ujutro. Tada je otkriveno da je najveće svjetsko gospodarstvo raslo manje nego što se očekivalo. Umjesto da poraste za procijenjenih 1, 9%, SAD je porastao unaprijed od samo 1, 8%. To je također manje od 3, 1% iz prethodnog tromjesečja - vizualno usporavanje rasta. Kao rezultat toga, trgovci su prodali slabiji američki dolar, pomažući evru da umanji gubitke i uspne se još više kroz prepreku otpornosti 1.4200.
Trgovac s valutom koji želi iskoristiti ovu priliku mogao bi lako postaviti ulaz u kupnju blizu razine podrške - dodajući relativno uski redoslijed zaustavljanja od 30-40 pipsa radi upravljanja rizikom.
Donja linija
Izvješće o bruto domaćem proizvodu SAD-a (BDP) važno je izvješće za razmatranje kada je riječ o trgovanju deviznim tržištima. Trgovci koji mogu razumjeti kako protumačiti ove podatke i primijeniti njihovu relevantnost za određenu trgovinu bit će oni koji će se pojaviti na vrhu.
