Trgovina na malo pretukla je zbog toga što su u mnogim prodavaonicama cigle i minobacača nedostajala očekivanja zarade tijekom druge polovice 2015. Macy's, Inc., jedna od najvećih javno trgovačkih tvrtki u industriji robnih kuća, pala je za 31, 75% u prošlosti tri mjeseca od 23. studenoga 2015. Macy's ima godišnji povrat (YTD) od -34, 65%. Uz to, Nordstrom, Inc ima tromjesečni povrat od -17, 57%, a YTD povrat od -21%. S&P Retail Select Industry indeks, glavni indeks maloprodaje, ima prinose od YTD od -7, 82% i jednogodišnji povrat od -4, 28%. Međutim, indeks industrije S&P Retail Select Industry ima godišnji povrat od 13, 08% u protekle tri godine, a godišnji prinos od 14, 35% u posljednjih pet godina.
Iako neka od velikih imena u sektoru maloprodaje stvaraju ispod očekivanu zaradu, vrijedni investitori s dugoročnim investicijskim horizontima trebali bi razmotriti dodjelu satelitskih dijelova dobro diverzificiranih portfelja na fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ove) koji prate zajedničke dionice povezane s maloprodajom tvrtki.
Trgovina na malo ETF-ovima
Tržište ETF-a za maloprodaju tržišta (NYSEARCA: RTH) izdala je 20. prosinca 2011. godine Van Eck Securities Corporation. Od 20. studenog 2015. fond ima ukupnu neto imovinu od 183, 6 milijuna dolara i 26 udjela. Od 31. listopada 2015. RTH ima tromjesečni povrat od -2, 46%, YTD povrat 7, 2% i jednogodišnji povrat od 19, 92%. Fond godišnje naplaćuje omjer neto rashoda od 0, 35%, što je manje od prosječnog omjera troškova potrošačkih cikličkih fondova u iznosu od 0, 43%.
RTH želi replicirati opću cijenu i prinos izvedbe Market Vectors US Listed Retail 25 Index, svog referentnog indeksa. RTH-ov referentni indeks želi pratiti performanse tvrtki koje se bave distribucijom na malo, veletrgovci, on-line, specijaliteti, hrana i ostali spajalice, direktna pošta i TV prodavači. U normalnim tržišnim uvjetima, RTH ulaže najmanje 80% svoje ukupne neto imovine u zajedničke dionice tvrtki uključenih u svoj referentni indeks.
Invesco Dynamic Retail ETF
Invesco Dynamic Retail ETF (NYSEARCA: PMR) izdao je Invesco, 26. listopada 2005. godine. Od 31. listopada 2015., PMR ima godišnji povrat od 10, 54% od svog osnutka. Dobit fonda ima prinos od -2, 32% i jednogodišnji povrat 9, 59%. PMR naplaćuje nadprosječni godišnji omjer neto rashoda od 0, 63%, dok omjer prosječnih godišnjih neto troškova u svojoj kategoriji potrošačkih cikličkih fondova iznosi 0, 43%.
Fond nastoji pružiti investicijske rezultate koji odgovaraju performansama cijene i prinosa Dynamic Retail Intellidex indeksa, njegova referentnog indeksa. Dinamički maloprodajni Intellidex indeks sastoji se od uobičajenih zaliha 30 američkih trgovaca na malo. Tvrtke su odabrane na temelju zarade, kvalitete, upravljanja, zamaha cijena i vrijednosti. U normalnim tržišnim uvjetima, PMR ulaže najmanje 90% svoje ukupne neto imovine u zajedničke dionice poduzeća koja čine svoj referentni indeks.
Od 30. rujna 2015., sredstva fonda za industriju su 21, 85% u trgovini na malo; 18, 95% na malo odjeće; 11, 73% na drogu; 8, 22% na maloprodaji potrošača i elektronike; 7, 85% na hipermarkete i super centre; 5, 44% u specijalnim trgovinama; 5, 34% na maloprodaju automobila; 5, 19% u trgovinama opće robe; 5, 06% na maloprodajne popravke kućanstava; i 2, 98% za prijevoz.
SPDR S&P Retail ETF
SPDR S&P Retail ETF (NYSEARCA: XRT) izdali su 19. lipnja 2006, State Street Global Advisors. Ima stopu prometa od 45% i naplaćuje godišnji omjer neto rashoda od 0, 35%, što je manje od prosječnog omjera troškova u svojoj kategoriji potrošačkih cikličkih fondova. Od 19. studenog 2015. fond nudi prinos od dividende od 1, 16%.
XRT nastoji pružiti investicijske rezultate koji odgovaraju ukupnom prinosu indeksa S&P Retail Select Industry, njegova referentnog indeksa. Pod normalnim okolnostima, XRT ulaže najmanje 80% svoje ukupne neto imovine u zajedničke dionice poduzeća koja čine indeks. Od 20. studenoga 2015., sredstva u prvih pet sektorskih izdvajanja fonda su 21, 87% za maloprodaju odjeće; 17, 53% u specijalnim trgovinama; 15, 24% na maloprodaju automobila; 14, 89% na maloprodaju Interneta; i 8, 36% na maloprodaji hrane.
iShares američki ETF
Američki ETF za potrošačke usluge iShares (NYSEARCA: IYC) 12. lipnja 2000. godine izdao je BlackRock. Fondom upravlja BlackRock Fund Advisors i naplaćuje godišnji omjer troškova u iznosu od 0, 43%, što je u skladu s prosječnim omjerom rashoda potrošačkih cikličkih sredstava. Od 31. listopada 2015. IYC ima jednogodišnji povrat od 16, 95%, godišnji povrat od 21, 42% u posljednje tri godine i godišnji povrat od 6, 88% od svog početka.
Fond nastoji pružiti rezultate ulaganja koji odgovaraju američkom Dow Jones indeksu potrošačkih usluga, referentnom indeksu fonda. Američki indeks potrošačkih usluga Dow Jones služi kao barometar američkog tržišta dionica potrošačkih usluga i može sadržavati dionice malih, srednjih i velikih ograničenja. Pod normalnim tržišnim uvjetima, IYC ulaže najmanje 90% svoje ukupne neto imovine u zajedničke dionice i može investirati u depozitarne primitke kompanija uključenih u svoj referentni indeks.
Od 20. studenog 2015., sredstva fonda za industriju su 35, 93%; 24, 14% medijima; 15, 61% na usluge potrošačima; 14, 11% na malo i hranu od osnovnih proizvoda; 5, 12% na prijevoz; 3, 32% na zdravstvenu opremu i usluge; 1, 40% na komercijalne i profesionalne usluge; 0, 18% u gotovini i / ili derivatima; 0, 12% na softver i usluge; i 0, 07% na tehnološki hardver i opremu.
Prvo povjerenje Cnsmr Discret AlphaDEX ETF
Prvo povjerenje Cnsmr Discret AlphaDEX ETF (NYSEARCA: FXD) izdano je 8. svibnja 2007, First Trust Portfolios. Fond savjetuju savjetnici First Trust savjetnika i naplaćuju visok godišnji omjer neto troškova u iznosu od 0, 70%. Visok godišnji omjer neto troškova FXD-a može se objasniti visokom stopom prometa od 131%. Od 20. studenog 2015. fond ima 129 udjela i ukupnu neto imovinu u iznosu od 2, 46 milijardi USD.
FXD nastoji pružiti investicijske rezultate koji odgovaraju StrataQuant indeksu potrošnje potrošača, njegovom referentnom indeksu. Njegov referentni indeks održava i sponzorira NYSE Grupa, a primjenjuje AlphaDEX metodologiju odabira dionica. U normalnim okolnostima, fond ulaže najmanje 90% svoje ukupne neto imovine u zajedničke dionice društava koja čine svoj referentni indeks. Savjetovališta za prvi povjerenje traže koeficijent korelacije 0, 95 ili bolji između performansi FXD-a i izvedbe referentnog indeksa.
Od 20. studenog 2015., sredstva fonda za industriju su 23, 21% u maloprodaji specijalnosti; 16, 2% medijima; 9, 9% na trajne proizvode za kućanstvo; 9, 57% na hotel, restorane i slobodno vrijeme; 6, 93% na tekstil, odjeću i luksuzne proizvode; 5, 88% na auto-dijelove; 5, 71% na internet i kataloške usluge; 5, 05% za multiline maloprodaju; 3, 66% na raznolike potrošačke usluge; i na 2, 96% automobila.
