Dionice Goldman Sachs Group, Inc. (GS) porasle su 4% na maksimum šest tjedana na pretprodajnom tržištu u srijedu, nakon što je kompanija pobijedila procjene dobiti i prihoda u četvrtom tromjesečju zdravim maržama. Prihodi od investicijskog bankarstva postali su kratki, smanjivši se za 5% u odnosu na godinu, uprkos intenzivnom protoku kapitala ostvarenom smanjenjem poreza na dobit. Rally je zastao u blizini 50-dnevnog eksponencijalnog pomičnog prosjeka (EMA) uoči otvorenog zvona, s tim da će ova magnetska razina vjerojatno odoljeti daljnjim dobicima, barem nekoliko sesija.
Dionice se i dalje trguju znatno ispod 200-dnevne EMA-e nakon pada više od 30% u 2018. godini, što je najgori učinak od 2008. godine. Dugi i bolni pad u prosincu dosegao je desetogodišnju trendovsku liniju, povećavajući izglede da će se trenutni skok nastaviti tjednima. Međutim, teško je proglasiti novi uzlazni trend, jer će velika opskrbna potrošnja vjerojatno prekinuti napredak prije nego što se dionice trguju iznad 210 dolara.
GS dugoročni grafikon (1999.-2018.)
TradingView.com
Tvrtka je izašla u javnost niskih 70 dolara u svibnju 1999. godine i započela s jakim porastom šest mjeseci kasnije. Rally je ponestao pare blizu 130 dolara u ožujku 2000, u isto vrijeme kada se tržište internetskih mjehurića bikova privodi kraju. Dionica ograničena na akciju testirala je potporu sredinom 70-ih godina tri puta prije nego što se slomila nakon napada 11. rujna, rezultirajući novim padom dna u listopadu 2002, u gornjim 50-ima.
Val oporavka iz 2003. privukao je snažan interes za kupnju koji je dvije godine kasnije dostigao otpor. To je izbio odmah i udvostručio se u iduće dvije godine, napokon nadoknađujući vrijednost od 251 USD u listopadu 2007. Pad u 2008. godini dovršio je dvogodišnje propadanje glave i ramena tijekom listopadske nesreće, što je izazvalo vertikalni pad koji je pogodio sve- vrijeme nisko u gornjim 40 USD u studenom. To je označilo povijesnu priliku za kupnju, uoči vertikalnog odskoka koji je stao na razinu popravka od prodaje.618 Fibonaccijeva u listopadu 2009. godine.
Dionica je završila izbore u najvišu 2008. nakon izbora 2016. godine i preokrenula je, rezbareći zaobljenu korekciju, prije proboja u prosincu 2017. koji je dodao samo 15 bodova na najviši maksimum na ožujku 2018. godine, na 275, 31 USD. Sljedeći pad nije uspio u svibnju, što je stvorilo trajni pritisak prodaje koji je završio na 200-mjesečnoj EMA u prosincu. Mjesečni je stohastički oscilator prešao u ciklus prodaje u ožujku 2018. i pao na najdublju razinu prodaje u povijesti dionica dva mjeseca kasnije, dok je sljedeći ciklus kupovine propao u studenom.
Pad na kraju godine završio je uzlaznom linijom koja seže još do 2008. godine, što je signaliziralo da je velika nizak, dok je višegodišnji obrazac isklesao ogroman trokut. Ova kompresija predviđa daljnje djelovanje u doglednoj budućnosti, što je više pogodno za trgovce na poziciji nego dugoročne ulagače. Cjenovna zona od 200 do 210 dolara izgleda kao krajnja meta za odbijanje, što ukazuje na oko 10% do 12% naprijed prije nego što prodavači nastave kontrolu.
GS kratkoročni grafikon (2016 - 2018)
TradingView.com
Fibonačićeva mreža protezala se uzlaznom putanjom koja je započela 2016. naglašava razinu korekcije.786 ispod 170 dolara, koja se probila u prosincu, prije nego što je ponovno dobila podršku. Trenutni napredak sada je dostigao 50-dnevni EMA otpor, što bi moglo usporiti ili zaustaviti napredak. U međuvremenu, padajući EMA od 200 dana spustio se na 215 dolara, labavo poravnanje pri korekciji.382 i slomljeni dvogodišnji gornji otpor markiranja koji se vjerojatno neće slomiti mjesecima ili godinama. Kao rezultat, prirodna je cjenovna zona iskoristiti dobit ili ući u novu kratku prodaju.
Pokazatelj akumulacije i raspodjele bilančne bilance (OBV) pao je na prosinac dvije i pol godine, što ukazuje na agresivan egzodus dugoročnih dioničara. Trebat će ogromna kupovna moć za obnavljanje sponzorstva, smanjujući vjerojatnost da će se trenutni porast razviti u novi uzlazni trend. Iako su zalihe porasle više od 20% u posljednja tri tjedna, dani kupnje nisu uspjeli uskladiti s količinom prodanih dana iz studenog i prosinca. Ovo također upozorava da će prodavači vjerojatno vratiti jednokratno čitanje lakoće očitavanja iz sustava.
Donja linija
Dionice Goldman Sachsa postaju sve jače nakon što je kompanija pobijedila očekivanja zarade, ali sljedeći preokret treba pomno pratiti, jer ima moć slomiti dugoročnu podršku i spustiti financijskog giganta u višegodišnji silazni trend.
