Dionice nisu baš donosne investicije; prosječni prinos zaliha u S&P 500 iznosi 1, 7%. Međutim, naftni sektor je iznimka. Zalihe nafte su prinosnije jer su rizičnije zbog izloženosti cijenama nafte. Prije nekoliko godina, proizvođači nafte smanjili su ili ukinuli njihove isplate kada su cijene pale.
Koliki je prinos dividende?
Dividende su isplata po dionici podijeljena dioničarima mjesečno, kvartalno ili godišnje. Uplatom po dionici ulagači lako razumiju kada je riječ o dobivanju provjere dividendi, ali teško je analizirati ukupni povrat za iznos novca koji je uložen u dionice tvrtke gledajući samo isplatu dividende po dionici. Da biste ispravno procijenili dividende, pogledajte prinos od dividende.
Prinos od dividende je broj dividendi koje društvo isplaćuje u odnosu na cijenu dionica. Izračunava se dijeljenjem isplaćenih dividendi po dionici na cijenu dionica. Za ulagača ovo je pokazatelj koliko će isplatiti dividendu u odnosu na količinu novca vezanog u dionice tvrtke.
Formula prinosa dividende otkriva važne informacije. Isplaćene dividende i prinos od dividendi imaju izravan odnos jedni s drugima; kada jedna vrijednost poraste, onda se nadovezuje i druga. Također, prinosi na dividende i cijene dionica imaju obrnut odnos; kad jedan ide gore, drugi ide dolje. To je razlog zašto se tijekom teških vremena održavanja plaćanja dividende tvrtke održava, a vrijednosti dionica opadaju, prinosi na dividendu rastu.
Mnoge zalihe u energetskom sektoru daju prinose veće od prosjeka; najviše ih dolazi od tvrtki koje prevoze, prerađuju i skladište naftu i plin. Tvrtke u nastavku vodećih su pet dionica koje proizvode naftu za isplatu dividendi za 2018. godinu.
| Naftne dionice | Simbol naljepnice | Prinos dividende |
| BP | NYSE: BP | 6% |
| Kraljevski nizozemski školj | NYSE: RDS-A; NYSE: RDS-B | 6% |
| Eni | NYSE: E | 5, 4% |
| ukupno | NYSE: TOT | 5, 2% |
| Occident Petroleum | NYSE: OXY | 4, 2% |
Prinosi visokih dividendi u naftnom sektoru
Naftni sektor dobro se isplaćuje, jer ulagači ostaju nespretni na temelju posljednjih godina. Sirove cijene počele su se spuštati 2014. godine kada je potražnja oslabila, ali proizvodnja se nastavila. Naftne kompanije pretrpjele su mali novčani tok i teškoće s podmirivanjem dužničkih obaveza i isplatom dividendi. Male naftne kompanije su nestale, dok veće firme smanjuju troškove i isplate dividendi.
Od tada se industrija počela oporavljati i cijene opet rastu. Zarada i dividenda su povećani, ali cijene dionica i dalje zaostaju, zbog čega su prinosi na dividende visoki.
Evo pogleda u prvih pet dionica naftnih dividendi.
BP
BP ima najveći prinos jer isplaćuje veliki dio svog novčanog toka za financiranje dividendi. U 2017. godini tvrtka je iz operativnih aktivnosti proizvela 24, 1 milijardi dolara gotovine i isplatila je dividendu u ukupnom iznosu od 6, 3 milijardi dolara, što je bilo nešto više od četvrtine njezinog novčanog toka. BP je ponovno uložio višak novca u svoje poslovanje, potrošio 16, 5 milijardi dolara na proizvodnju i otkupio dionice s ostatkom. Uz još veće cijene nafte u 2018., BP je povećao svoju isplatu za 2, 5% u 2018. godini, što je prvo povećanje tvrtke od 2014. godine.
Kraljevski nizozemski školj
Royal Dutch Shell druga je najveća dividenda u sektoru proizvodnje nafte. Za vrijeme pada u 2014., umjesto da smanji isplatu, tvrtka je prodavala imovinu i ulagačima nudila mogućnost da im se isplati u dionicama, a ne u gotovini. Ovaj sačuvani novčani tijek pomogao je kompaniji da vrati zdravu bilancu.
Novčani tok je poboljšan zajedno s cijenama nafte. U prvoj polovici 2018. godine Shell je stvorio 18, 2 milijarde dolara u gotovini, isplatio je 8, 2 milijarde dolara dividendi i financiranja te 10 milijardi kapitalnih troškova.
Eni
Eni SpA najveća je korporacija u Italiji i djelomično je u vlasništvu talijanske vlade (~ 30%) i kineske vlade (2%).
Tvrtka je prvotno osnovana 1926. godine pod imenom Agip. Reorganizirana je kao nacionalna italijanska naftna i plinska kompanija 1953. Eni SpA je u prošlosti smanjila isplatu dividendi. Kad su cijene nafte pale 2009, Eni je smanjio dividendu za 23 posto. Dana 23. rujna 2015. tvrtka je smanjila privremenu dividendu isplaćenu za 29 posto s 0, 56 na 0, 40 USD.
Uprava Eni-a ne ustručava se odustati od isplate dividendi kad cijene nafte padnu.
ukupno
Sa sjedištem u Francuskoj, integrirani proizvođač nafte Total SA (NYSE: TOT) vrlo je raznolik poslovnim segmentima koji uključuju predvodni segment, segment rafiniranja i kemikalija, segment marketinga i usluga i korporativni segment. Raznolikost tvrtke pomogla je ograničavanju ukupnih gubitaka dionica tijekom pada cijena nafte u 2014. i 2015. Od prosinca 2014. do prosinca 2015. dionice tvrtke pale su samo 3 posto, što je djelić u usporedbi s većinom naftnih kompanija.
Total nije smanjio svoju dividendu u više od deset godina. Iako tvrtka nije klasična naftna kompanija, sve njezine poslovne linije usmjerene su na tržište nafte, a ta raznolikost pomogla je u njezinoj procjeni tijekom strmog pada cijena nafte. Iako tvrtka nije imala strmi pad cijene dionica radi povećanja prinosa, u 2018. je ipak zadržala dividendni prinos od 5, 2%.
Occident Petroleum
Ulagači skloni previdjeti Occidental Petroleum jer mu nedostaje prepoznavanje imena BP, Shell i Exxon, ali je tijekom godina nadmašio mnoge svoje konkurente vidjevši porast dividende od 500 posto godišnje. Tvrtka je povećala svoju isplatu za 500 posto, što objašnjava visoke prinose. Occidental Petroleum planira godišnje povećavati proizvodnju po stopi od 5 do 8 posto, čemu će pomoći trenutne cijene nafte.
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugapovezani članci
Analiza sektora i industrije
5 najboljih zaliha energije za 2020. godinu
Top dionice
Najbolje zalihe nafte i plina za prvo tromjesečje 2020
Top dionice
Najbolje zalihe nafte i plina za prvu četvrtinu 2020. godine
Zalihe dividendi
3 najveće zablude o dividendi
Zalihe dividendi
3 najveće dividendne dionice za 2018. godinu
zalihe
Da li je savršeno vrijeme za kupnju seadrilla? (SDRL)
Veze partneraPovezani uvjeti
Prinos od dividendi Prinos dividendi je financijski omjer koji pokazuje koliko tvrtka svake godine isplaćuje dividendu u odnosu na cijenu dionica. više Objašnjena novčana dividenda: Karakteristike, računovodstvo i usporedbe Novčana dividenda je bonus koji se isplaćuje dioničarima kao dio trenutne zarade ili akumulirane dobiti korporacije i vodi investicijsku strategiju za mnoge ulagače. više Definicija indeksa EAFE EAFE indeks je indeks dionica koji služi kao mjerilo uspješnosti za najveća međunarodna tržišta dionica predstavljen s 21 glavna MSCI indeksa iz Europe, Australije i Bliskog Istoka. više Što je Saudi Aramco? Naftni gigant najprofitabilnija je svjetska tvrtka, pomračujući čak i tehnološke divove poput Applea i Alphabeta. više Model popust na dividende - DDM Model popuštanja na dividende (DDM) sustav je za procjenu dionica pomoću predviđenih dividendi i njihovo diskontiranje na sadašnju vrijednost. više Razumijevanje zadržane zarade Zadržana dobit je kumulativna neto zarada ili dobit poduzeća nakon obračuna dividendi. Neki ih smatraju viškom zarade. više