Odabrali smo četiri fonda kojima se trguje na burzi (ETF) koji se koncentriraju na skraćivanje zaliha nafte. Sredstva su odabrana na temelju imovine pod upravljanjem (AUM) od 10. rujna 2018. Koristili biste ta ulaganja kad mislite da će cijena nafte pasti. Imajte na umu da nijedan od ETF-ova kratkih stvarnih zaliha nafte - umjesto toga oni traže performanse koje su obrnute od indeksa. (Pogledajte: Pet najboljih zaliha energije za 2018. godinu )
Neki od ovih ETF-ova su iskorišteni, što znači da mogu koristiti derivate, terminske ugovore ili druga napredna sredstva za ulaganje za postizanje svojih ciljeva. Kad god u nazivu fonda vidite "2X", "Ultra Short", "3X" ili "Double", to je omamljeni fond. Budući da ti fondovi pokušavaju pobijediti indeks dva puta ili više, mogu izgubiti i dva ili tri puta veću količinu novca.
Cijene nafte trenutno lebde u blizini trogodišnjih maksimuma, a cijena sirove nafte Brent iznosila je 77, 36 dolara, a WTI laka nafta 67, 58 dolara. Cijene rastu kao odgovor na razne čimbenike, ekonomske i političke. Međunarodna agencija za energetiku kaže kako se čini da pretjerana opskrba prestaje, a OPEC i 10 drugih proizvođača prekinuli su ugovor u prosincu za produljenje ograničenja proizvodnje do kraja 2018. S obzirom na ove i druge čimbenike, očekuje se da će cijene i dalje rasti do kraja godine, Međutim, niti jedna cijena robe ne raste ravno. Ulagači koji predviđaju kratkoročno smanjenje cijena nafte mogu koristiti obrnuti naftni ETF-ovi kako bi iskoristili kapljice. Zbog toga se ovi ETF-ovi kratkoročno igraju u trenutnom naftnom okruženju.
Neki investitori koriste obrnuti naftni ETF za pokrivanje gubitaka koji nastaju u njihovim dugim naftnim pozicijama tijekom silaznih trendova. Drugi napuštaju duge pozicije tijekom propadanja i kratki indeks nafte kako bi povećali profitabilnost od ulaganja u naftu. Evo kako se raspada prvih pet inverznih ETF-ova.
1. ProShares UltraPro 3x kratka sirova nafta ETF (OILD)
Ovaj novi ETF, lansiran u ožujku 2017., dizajniran je tako da isporuči tri puta obrnuti povrat Bloombergovog WTI Subindexa sirove nafte. Iako je navedeni cilj vratiti -300% učinka indeksa, ulagači ne bi trebali očekivati da će taj rezultat postići duže od jednog dana. Kao i drugi obrnuti fondovi, efekti contango-a i složenih dnevnih prinosa znače da držanje OILD-a nakon jedne trgovačke sesije može stvoriti prinose koji se značajno razlikuju od rezultata indeksa. (Za više informacija pogledajte: ETF-ovi s korištenjem nafte ponovo dolaze .)
- Prosječni volumen: 462.284Netna imovina: 18, 22 milijuna USD2018. YTD. Donos: -54, 27%. Raspon troškova (neto): 1, 32%
2. ProShares UltraShort Bloomberg sirova nafta (SCO)
Bloomberg WTI sirova nafta Subindex također daje mjerilo za ovaj ETF, ali SCO ima za cilj postići obrnuti indeks za 200%. To ukazuje na to da je SCO također jača i da ima visoki rizik zbog svojih agresivnih metoda. Imajte na umu da ciljni indeks prati cijene nafte u budućnosti.
- Prosječni volumen: 1.929.300Netna imovina: 155, 11 milijuna USD2018 YTD Donos: -37, 95% Omjer rashoda (neto): 0, 99%
3. DB Crude Oil Double kratki ETN (DTO)
Fokus DTO je lagana slatka sirova nafta. Nositelji novca fonda koriste indeks tekućih roba Deutsche Bank - Optimalni povrat povrata nafte. Ovo je kratka igra za ulagače koji žele predvidjeti cijene sirove nafte što je moguće izravno. No, budući da fond djeluje polugom, može držati agresivna ulaganja i s većim rizikom.
- Prosječni volumen: 4.015Neta aktiva: 17, 96 milijuna dolara2018 GOD. Povrat: -39, 42% Omjer rashoda (neto): 0, 75%
4. Fond kratkog nafte Sjedinjenih Država (DNO)
DNO se fokusira na svjetlu sirovu naftu West Texas Intermediate (WTI). Međutim, također može sudjelovati u terminskim ugovorima koji uključuju dodatne vrste sirove nafte, kao i dizel, lož ulje, benzin i prirodni plin. Mjerila ovog fonda su terminski ugovori koji trguju na njujorškoj robnoj burzi i bave se lakom sirovinom WTI.
- Prosječni volumen: 5, 736Netna imovina: 9, 04 milijuna USD2018. YTD Donos: -20, 57% Omjer rashoda (neto): 0, 75%
Donja linija
Svatko tko na nafti skrati naftu s ETF-ova, mora pažljivo gledati cijene nafte i biti spreman djelovati brzo kako bi se izvukao iz kratkog ETF-a ako kretanje cijena nafte raste. Nadalje, važno je istražiti i pratiti svaki ETF, jer oni imaju različite stilove ulaganja i prate različite indekse.
