Mnogi investitori oklijevaju ući u pojedinačne robe, ali današnji fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) čine ovaj prostor dostupnim gotovo svakoj klasi ulagača. Roba je obično nestabilna, a tržište 2019. to odražava. Nakon kretanja prema dolje za posljednji dio 2018. godine, širokoprodajne ETF cijene su nedavno povećale cijene.
Mnogi investitori koriste robu kao zaštitu od inflacije. Nadalje, roba pomaže diverzifikaciji portfelja ulaganja s obzirom na njihovu općenito negativnu povezanost s drugim vrstama imovine, kao što su dionice i obveznice. Roba se često vidi kao sigurno utočište u vrijeme tržišne nesigurnosti, a sve više i više ulagača koristi robu za zaštitu portfelja.
Ako tražite izloženost roba, ali niste sigurni gdje parkirati svoje dolare, ETF-ovi roba pružaju vam puno izbora. Postoje ETF-ovi koji prate široku košaru robe, kao i fondove koji se fokusiraju na jednu vrstu robe, poput nafte ili plemenitih metala.
Tri dolenavedena ETF-a odabrana su na temelju kombinacije imovine pod upravljanjem (AUM) i uspješnosti. Sve brojke bile su aktualne od 5. travnja 2019. godine.
Ključni odvodi
- Roba se može koristiti kao zaštita od inflacije i pomoći u diverzifikaciji portfelja zbog negativne povezanosti s drugim razredima imovine. Ulaganje u pojedinačne robe može biti rizično, ali ETF-ovi u robi mogu sniziti povezane rizike. Roba može biti sigurno utočište za vrijeme tržišnih previranja.
Praćenje robe Invesco DB (DBC)
- Izdavatelj: Invesco Prosječni volumen: 1, 74 milijunaNeta aktiva: 1, 78 milijardi2019 Godišnji povraćaj: 11, 25% Omjer troškova (neto): 0, 89%
DBC prati indeks od 14 roba koristeći terminske ugovore za izloženost. Kreativno se bori s ponderiranjem, zadržavajući energiju na 60% kako bi se omogućila veća izloženost ne-potrošnim materijalima kao što su zlato i srebro. Velika veličina fonda također mu daje snažnu likvidnost.
Jednogodišnji, trogodišnji i petogodišnji DBC prinosi od -6, 1%, 6, 3%, odnosno -8, 9%, odražavaju volatilnost na tržištu roba.
DBC je najvećim dijelom najveći ETF na robnom prostoru u smislu AUM-a.
iPath Pure Beta Broad Commodity ETN (BCM)
- Izdavač: iPathAverage Volumen: 1.713Net Aktiva: 55.5 milijuna2019 YTD Dobitak: 10.22% Količina rashoda (neto): 0.70%
BCM bira terminske ugovore na temelju Barclays robnog indeksa, koji se zapravo ponderira na temelju likvidnosti i ograničen na 35% za robne sektore i 20% za robne skupine. Zbog toga je energija nedovoljno zastupljena, a plemeniti metali su prezastupljeni u usporedbi s ostalim fondovima širokog indeksa proizvoda u kojima energija može činiti 65% ili više. Kako se trenutno tvori, WTI sirova i zlato mogu biti približno jednake u postocima postotka u posjedu BCM-a (trenutno 10, 9%, odnosno 18, 3%).
Jednogodišnji i trogodišnji godišnji prinosi za BCM dosežu -5, 6%, odnosno 4, 7%, respektivno.
Prvi povjerljivi globalni taktički robni strat ETF (FTGC)
- Izdavatelj: First TrustAverage Volume: 62, 600Net Assets: 172 miliona2019 YTD Dobitak: 6, 1% Stopa rashoda (neto): 0, 95%
FTGC je jedini aktivno upravljani širokoprodajni fond. Strukturiran je i malo drugačije kao otvoreni fond prema Zakonu o investicijskim društvima iz 1940. godine. FTGC dobiva robne izloženosti putem svoje podružnice na Kajmanskim otocima, koja drži terminske ugovore i druge strukturirane robne proizvode. Trenutno ima košaru od oko 30 roba u budućnosti, s 10 najboljih gospodarstava, uključujući neobične predmete poput sojinog ulja, živih goveda i kakaa.
Većina robnih ETF-ova ima veliku izloženost nafti i zlatu.
Platit ćete malo više naknade za ovaj aktivno upravljani fond, ali on je i dalje u skladu s ostalim posebnim ETF-ovima. Unatoč svojoj neobičnoj strukturi - fond se oporezuje poput dioničkog fonda - investitori neće dobiti K-1 na kraju godine. Datum početka FTGC-a bio je listopad 2013. Jednogodišnji i trogodišnji godišnji prinosi su -8, 7% i -0, 75%.
