Fondovi kojima se trguje na burzi ili ETF-ovi pružaju alternativni način pristupa investitorima koji traže potencijalni profit na tržištu aluminija. Fizički aluminij nije dostupan kao investicijsko sredstvo na isti način kao i metali poput zlata, srebra i platine. Trguje se aluminijskim budućnosti; Međutim, mnogi ulagači nisu upoznati s trgovanjem na futures tržištima i oprezno su koristiti takva ulaganja s izrazitim utjecajem. Neki aluminijski ETF-ovi pružaju pristup futuresima aluminija koristeći neuključena ulaganja koja se trguju poput uobičajenih dionica na burzi.
ETF-ovi također pružaju način dobivanja globalno raznolikog portfelja. Jedna od glavnih prednosti ETF-a je što pružaju mnogo lakši pristup stranim tržištima dionica nego što je to tradicionalno dostupno. Ovo može biti posebno važno za investitore koji traže mogućnosti u robi, kao što je aluminij, gdje se najveći dio rudarstva i proizvodnje odvija u zemljama izvan Sjedinjenih Država. Najveći svjetski proizvođači aluminijske rude uključuju Kinu, Australiju i Rusiju.
Aluminij se najčešće koristi u industriji građevinarstva i pakiranja, te u automobilskom sektoru. Povećana potražnja za laganim aluminijem u automobilima za poboljšanjem učinkovitosti goriva jedan je od pokretača tržišnih cijena.
Trumpova administracija objavila je 1. ožujka 2018. godine da će predsjednik Trump sljedeći tjedan formalno potpisati trgovinske mjere kojima će se uvesti tarife od 25 posto na uvoz čelika i 10 posto na uvoz aluminija.
Postoje ETF-ovi koji se temelje na robnim rokama i vlasnički vrijednosni papir koji nude izloženost tržištu aluminija. Dva osnovna ETF-a dostupna u ovoj klasi imovine zapravo su burzovne burzovnice (ETN-ovi) ili ETN-ovi. Iako su uključene u tradicionalni ETF-ovi, dužničke su vrijednosne papire, te stoga podliježu kreditnom riziku u skladu s financijskom stabilnošću izdavatelja.
Među najpopularnijim ETF-ovima koji investitori koriste za postizanje izloženosti tržištu aluminija su iShares Dow Jones američki fond za osnovne materijale indeksa osnovnih materijala (IYM), iPath Dow Jones-UBS Aluminijski subindeks s ukupnim povratom ETN (JJU) i Pure Beta Aluminium ETN (FOLIJA).
iShares američki fond za indeks sektora osnovnih materijala (IYM)
Američki osnovni materijali iShares ETF nije isključivo fokusiran na aluminij, ali nudi prednost pružanju investitorima ETF-a temeljenog na kapitalu koji sadrži izvjesnu izloženost tržištu aluminija putem glavnih fondova kao što su Alcoa (AA) i Newmont Mining (NEM). Cilj ovog ETF-a je ponoviti performanse Dow Jones indeksa osnovnih materijala. Indeks tržišnog ponderiranog indeksa podindeks je Dow Jones američkog ukupnog tržišnog indeksa i osmišljen je da odražava ukupne performanse tvrtki koje se bave sektorom osnovnih materijala.
Taj BlackRock fond ima omjer rashoda od 0, 44% i nudi skroman prinos od dividende od 1, 38%. Najprikladnije je za investitore koji žele neko raznoliko izlaganje aluminija, zajedno s ostalim zalihama u sektoru osnovnih materijala, ali radije održavaju isključivo ulaganja utemeljena na kapitalu.
iPath Dow Jones-UBS aluminij Subindex Total Return ETN (JJU)
Za investitore koji traže izravnije ulaganje u aluminij, tu je iPath Dow Jones aluminijski Subindex ETN. Ovaj ETN ima za cilj odraziti povrat koji bi mogao biti dostupan kroz neprimjereno ulaganje u aluminijske terminske ugovore, zajedno s povratima od kolaterala uloženih u američke trezorske zapise (trezorske zapise). Temeljni indeks predstavlja jedan aluminijski fjučerski ugovor koji se neprestano prebacuje u sljedeći trgovački mjesec u blizini.
Omjer troškova fonda iznosi 0, 75%. Budući da se radi o proizvodu koji se temelji na budućnosti, dividendni prinos nema.
Barclays Capital je izdavač ove ETN.
Čisti beta aluminijski ETN (FOIL)
Alternativa ETN-u iPath Dow Jones aluminij Subindex ETN je Pure Beta Aluminium ETN. Ovaj ETN, koji je također izdala Barclays banka i povezan je s Barclays Capital Aluminium Pure Beta TR indeksom, reprezentativan je za neisplativo ulaganje u cijene aluminijskih terminskih ugovora. Međutim, temeljni indeks koristi drugačiju strategiju ulaganja od fonda iPath. Indeks odabire terminske ugovorene mjesece primjenom metode Barclays 'Pure Beta Series 2 koja nastoji ograničiti učinke contangoa, pri čemu se terminske cijene spuštaju prema dolje kako bi ispunile spot cijene po isteku ugovora. Fond također nudi povrat koji je dostupan od novčanog osiguranja koji se održava u američkim trezorskim zapisima.
Omjer troškova fonda iznosi 0, 75%. Kao i JJU, fond FOIL je relativno rizična investicija, najprikladnija za ulagače koji žele nagađati o futures cijenama aluminija.
