Želite znati što se ovih dana kladite na vrhunske upravitelje novca? Pa možete, zahvaljujući zahtjevima Komisije za vrijednosne papire (SEC) koji veliki profesionalni investitori periodično izvještavaju o svojim udjelima. Premda izbor konsenzusa - čak i najbolji i najsjajniji - ne garantira uspjeh koji pobjeđuje na tržištu, dolazi s nekim poteškoćama.
Za jedne, veliki investitori poput ovih obično ulažu dugoročno, često ostvarujući potencijal u kompanijama koje drugi ne vide. Dionica s visokim postotkom institucionalnog vlasništva obično odražava intenzivno profesionalno istraživanje.
Iako ne postoji glupa metoda ili formula za odlučivanje tko su najbolji novac menadžeri, glasovi u obliku dolara za investitore govore mnogo. Ovdje je popis legendi s imenima domaćinstava (nagovještaj: "Buffett"), nedavnih dobitnika nagrada poput Brucea Berkowitza i nekih od najvećih uzajamnih fondova na svijetu. Radi jasnoće, ovaj popis ima samo "duge" strategije ulaganja i izbjegava analizu udjela hedge fondova.
Glavni menadžer novca: Warren Buffett
Zaista mu nije potreban uvod - momak zarađuje novac prije nego što se većina vas rodila. Iako ne vodi tipični uzajamni fond, njegova holding kompanija Berkshire Hathaway ulaže milijarde u portfelj dionica. Vlasništvo dionica kompanija predstavljalo bi jedan od najvećih uzajamnih fondova na svijetu. S Buffettom dobivate dodatnu korist od njegovih dobro poznatih, neposrednih kupovina tvrtki, njegovih dubinskih dijaloga s investitorima i općenitog pogleda u njegov mozak i proces.
Top 10 udjela (ne određenim redoslijedom, od 31.12.09.)
- Tvrtka Coca-Cola (NYSE: KO) American Express Co. (NYSE: AXP) Kraft Foods Inc. (NYSE: KFT) Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) Proctor & Gamble Co. (NYSE: PG) US Bankcorp (NYSE): USB) Wal-Mart prodavaonice (NYSE: WMT) Wells Fargo & Company (NYSE: WFC) Wesco Financial (NYSE: WSC) ConocoPhillips (NYSE: COP)
Pretražujući ovaj popis možete vidjeti da Buffett uglavnom voli lidere na tržištu u bankama, kao što su bankarstvo, potrošački proizvodi i energija. To je dobra okosnica za bilo koji dugoročni portfelj, kao što sugerira Buffettova analiza tržišta. (Ništa ga ne zovu "Oracle". Saznajte kako Buffett dolazi do svojih pobjedničkih hitaca u Think Like Warren Buffett .)
Glavni menadžer novca: Bruce Berkowitz
Vodeći menadžer Fonda Fairholme, a nedavno imenovani direktor domaćih fondova desetljeća Morningstar, gospodin Berkowitz sebe smatra učenikom Buffettovog stila ulaganja, tražeći duboke vrijednosti i široke marže sigurnosti prilikom branja dionica.
Top 10 udjela
- Sears Holding Corporation (Nasdaq: SHLD) Hertz Global Holdings (NYSE: HTZ) Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) Humana Inc. (NYSE: HUM) WellPoint, Inc. (NYSE: WLP) Citigroup (NYSE: C) Americredit Corp. (NYSE: ACF) Opća svojstva rasta tvrtke St. Joe (NYSE: JOE) (OTC: GGWPQ) Leucaida National Corp. (NYSE: LUK)
G. Berkowitz trenutno se kladi na oporavak potrošača koji se odnosi na putovanja (Hertz), kreditne (Americredit, Citigroup) i komercijalne nekretnine (General Growth Properties, St. Joe). Njegovi stavovi sugeriraju da je zabrinut zbog reforme zdravstvene zaštite prenaglašen, o čemu svjedoče velike oklade za osiguravatelje poput Humana i WellPoint.
Top Money Manager: Američki fondovi "Fond za rast Amerike"
Ovo je najveći domaći fond u Americi, pa se ime čini opravdano za ovog velikana. Fondom upravlja tim iskusnih menadžera i izgleda da osigurava stalan rast kapitala. Dividende i prihodi su sekundarni problemi iako igraju ulogu u cjelokupnom procesu ulaganja, ali fokus je više na tvrtkama koje svoj kapital posvećuju rastućim prihodima i prihodima.
Top 10 udjela
- Microsoft Corp (Nasdaq: MSFT) Google Inc. (Nasdaq: GOOG) Oracle Corporation (Nasdaq: ORCL) Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) Cisco Systems, Inc. (Nasdaq: CSCO) Medtronic (NYSE: MDT) JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) Tvrtka Coca-Cola (NYSE: KO) Schlumberger Limited (NYSE: SLB) Roche Holding Ltd. (ADR: RHHBY)
Potraga za rastom ovog fonda dovela ga je do klađenja na tehnološke lidere kao što su Microsoft, Google, Oracle, Cisco i Apple.
Top Money Manager: Fidelity Contrafund
Robna marka Fidelity jedna je od najprepoznatljivijih u svim financijama, a njihov Contrafund nastoji pronaći tvrtke koje mainstream investitori ne "vole" ili čiju vrijednost Wall Street nije procijenio na odgovarajući način. Fond s pet zvjezdica raspolaže sa preko 50 milijardi USD imovine i pobijedio je S&P 500 za nešto manje od 4% u posljednjih 10 godina.
Top 10 udjela
- Google Inc. (Nasdaq: GOOG) Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC) Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) Disney Corp. (NYSE: DIS) Gilead Sciences (Nasdaq: GILD) McDonald's Corporation (NYSE: MCD) Coca-Cola Company (NYSE: KO) Visa Inc. (NYSE: V) Plemenita energija (NYSE: NE)
Primijetite kako se Buffettov Berkshire Hathaway prikazuje na nekoliko popisa. Čini se da čak ni stručnjaci koji biraju pojedinačne zalihe nisu iznad ulaganja u drugu osobu kojoj vjeruju i poštuju. Kontfund je također visok na tehnološkim dionicama i financijskim sredstvima s dobrim izgledima za rast poput Visa i Wells Fargo. Gilead Sciences i Noble Energy oklade su za brzo rastuće tvrtke u prostoru biotehnike i energetskih usluga.
Vrhunski upravitelj novca: Dodge & Cox Stock Fund
Ovaj višegodišnji fond svih zvijezda postoji od 1965. godine, neprestano donosi solidne prinose i stječe novu imovinu. Prihodi su sekundarni aspekti solidnog rasta njegovih ulaganja u dionice, a nizak godišnji promet od 18% pokazuje da menadžment tim nastoji zadržati dugotrajno.
Top 10 udjela
- Hewlett-Packard Company (NYSE: HPQ) Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) Novartis AG (ADR: NVS) Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK) Comcast Corp. (Nasdaq: CMCSA) Capital One Financial Corporation (NYSE: COF) GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK) General Electric (NYSE: GE) News Corporation (Nasdaq: NWS) Wells Fargo (NYSE: WFC)
S izuzetkom Hewlett-Packarda, tehničke su zalihe na ovom popisu osjetno rijetke. Umjesto toga, menadžeri se fokusiraju na energiju (Schlumberger), lijekove (Novartis, Merck, Glaxo) i medije (Comcast, News Corp.)
Uobičajene osobine i niti
Općenito, nijedna pojedinačna dionica ne čini više od 3 ili 4% tih sredstava, bez obzira koliko menadžeri mogu voljeti dionice. Ovo je načelo što se sve više odnosi na diverzifikaciju, i trebali biste biti sigurni da ćete je slijediti u vlastitom investicijskom vijeku. Bez obzira koliko velika tvrtka bila, vani postoje rizici koji bi mogli uzrokovati da se dionica naglo smanji ili potrajati mnogo duže nego što ste se nadali.
Pridržavajte se široke baze dionica, obveznica i raznolikih fondova. Važno je uložiti - biti sudionik u igri, a ne samo gledatelj.
Vjerojatno ste čuli i za većinu ovih tvrtki. To je sve veći dokaz da ne morate ulagati u neki čudan entitet za koji nikada niste čuli da biste zaradili novac. Istražite i saznajte o tvrtkama koje volite te proizvodima i uslugama koje koristite u svakodnevnom životu.
Donja linija
Naoružani stvarnim podacima i vlastitim iskustvom i jedinstvenom perspektivom, na dobrom ste putu da izgradite profitabilan portfelj koji nije teret održavanja, već zabavno stvarati i pratiti.
