Što je porezna arbitraža?
Porezna arbitraža je praksa profitiranja od razlika koje proizlaze iz načina na koji se transakcije tretiraju u porezne svrhe. Složenost poreznih kodeksa često omogućava mnoge poticaje koji natjeraju pojedince da restrukturiraju svoje transakcije na najpovoljniji način kako bi platili najmanji iznos poreza.
Razumijevanje porezne arbitraže
Porezna arbitraža odnosi se na transakcije koje su zaključene radi profita od razlike između poreznih sustava, poreznih tretmana ili poreznih stopa. I pojedinci i korporacije nastoje platiti najmanje poreza koji mogu i to na mnogo načina.
Poduzeće može iskoristiti prednosti poreznih sustava, na primjer, tako što prepoznaje prihode u regiji s niskim porezima, a istovremeno priznaje troškove u regiji s visokim porezom. Takva bi praksa smanjila porezni račun povećanjem odbitka uz minimiziranje poreza plaćenog na zaradu. Subjekt se također može služiti profitom od razlika u cijenama na istom vrijednosnom papiru koje proizlaze iz različitih poreznih sustava u zemljama ili jurisdikcijama u kojima se vrijednosnim papirima trguje. Na primjer, kapitalni dobici od trgovanja kriptovalutama oporezuju se u SAD-u, ali su oslobođeni od poreza u nekim zemljama, uključujući Dansku, Singapur i Njemačku. Trgovac kriptovalutama može kupiti kupnju kriptovaluta po nižoj cijeni od američke razmjene, prenijeti svoje žetone na kripto razmjenu u nekoj od zemalja kripto poreznog utočišta, prodati po višoj cijeni i ne biti podložan oporezivanju u stranoj državi.
Također, porezna arbitraža može se dogoditi kada maloprodajni ili institucionalni ulagač kupi dionice prije datuma isplate dividende i nakon toga proda. Cijena dionica prije datuma isplate dividende općenito je veća od cijene nakon dana. Na datum ex-dividende, cijena dionica tvrtke smanjuje se za otprilike isti iznos prijavljene dividende. Kupnja dionica prije i prodaja nakon toga dovest će do kratkoročnog gubitka kapitala, koji se može iskoristiti za nadoknađivanje bilo kojeg kratkoročnog kapitalnog dobitka koji je uložio investitor. Kako se kratkoročni dobici oporezuju kao obični dohodak, smanjenje dobiti koliko je moguće korisno je većini ulagača.
Tvrtka koja koristi obveznice oslobođene od poreza kao kratkoročnu strategiju upravljanja gotovinom, bavi se poreznom arbitražom. Kamate plaćene na te obveznice (npr. Općinske obveznice) ne oporezuju savezna vlada, a u mnogim slučajevima i vlade države. Dakle, subjekt može kupiti ove obveznice, zaraditi više kamate na njima nego što nude štedni računi i prodati ih nakon kratkog vremenskog razdoblja, a da država ne oporezuje prihode od kamata.
Postoji mnogo više oblika porezne arbitraže, uključujući posuđivanje doprinosa Roth IRA-a do određenog limita, kupnju kuće i oduzimanje hipotekarnih kamata, uzimanje zajma za vlasnički kapital za ulaganje u dionice za plaćanje dividende, kupnju druge tvrtke s polugom (LBO) itd.
Jasno je da su neki oblici porezne arbitraže legalni, a drugi nezakoniti. Postoji tanka granica između utaje poreza i izbjegavanja poreza; Stoga se pojedinci i tvrtke trebaju posavjetovati s kvalificiranim poreznim savjetnikom prije pokretanja transakcije porezne arbitraže. Sumnja se da je porezna arbitraža izuzetno raširena, ali po svojoj je naravi teško dati precizne brojke u kojoj je mjeri porezna arbitraža korištena.
