Što je fond za ciljanu distribuciju
Fond ciljanog distribucije je uzajamni fond koji raspodjeljuje dohodak i kapitalni dobitak sudionicima fonda, obično kao zamjena dohotka umirovljenim radnicima. Fondovi usmjerene raspodjele stekli su svoju popularnost kad je Baby Boom generacija ostarila u mirovini, a kako mirovinski programi s definiranim naknadama koje sponzorira poslodavac, nestaju. Takvi se planovi ponekad nazivaju i otvoreni fondovi za upravljanje isplatama.
POKRIVANJE DOLOGA Fonda za ciljanu distribuciju
Sredstva za ciljanu distribuciju dolaze s različitim značajkama i strukturom. Neki fondovi određuju mjesečnu isplatu, dok drugi nude promjenjivo plaćanje na temelju izvedbe portfelja. Neki će fondovi zaštititi glavnu investiciju, dok će drugi iscrpiti glavnicu.
Za razliku od anuiteta, fondovi usmjerene raspodjele ne uključuju plaćanje, zadržavanje glavnice ili druge planske strukture i podložni su ćudljivosti na tržištu kao i drugi instrumenti ulaganja. Iako bilo koji dati fond može navesti određenu strategiju zadržavanja glavnice ili isplatu prilagođenu inflaciji, ako uspješnost portfelja ne rezultira odgovarajućim povratima, upravitelji fondova obično nisu dužni izvršiti isplate ili zaštititi glavne investicije, čineći ove instrumente nepouzdanom opcijom za mnogi investitori. S druge strane, neki investitori mogu smatrati planove upravljanih isplate atraktivnim zbog varijabilne opcije isplate, koja može nadoknaditi inflaciju tijekom vremena i, u nekim slučajevima, rezultirati povećanom ukupnom isplatom.
Planovi ciljane distribucije i mirovine u SAD-u
Planovi za ciljanu distribuciju jedan su od mnogih instrumenata izmišljenih posljednjih godina kako bi se zamijenile privatne mirovine kao osiguranje mirovine za američke radnike.
Američki privatni sektor počeo se udaljavati od ponude mirovina s definiranim naknadama tijekom 1970-ih, a radnici koji ulažu u mirovinske planove ulagali su u planove od 401 (k) i IRA-e. Mnogi analitičari dugo su očekivali krizu umirovljenja u nadolazećim godinama, pogotovo jer nedovoljno financirane mirovine s definiranim primanjima prijete smanjenjem naknada umirovljenicima.
Planovi s definiranim primanjima nekada su bili dominantni u radnoj snazi. 1975. američko Ministarstvo rada pokazalo je da je 98 posto zaposlenih u javnom sektoru i 88 posto radnika u privatnom sektoru pokriveno planovima definiranih naknada. Do 2005. te su brojke naglo opale: dok je 92 posto javnih radnika bilo pokriveno mirovinama s definiranim primanjima, samo 33 posto zaposlenih u privatnom sektoru zadržalo je pokriće.
Samo 18 posto radnika u privatnom sektoru bilo je pokriveno mirovinama s definiranim naknadama za 2012. godinu, navodi se u izvješću Bureau of Labor Statistics. U studiji iz 2015. godine objavljenoj u Schwartz-ovu centru za analizu ekonomske politike u Novoj školi, 68 posto radno sposobnih ljudi izvijestilo je da ne sudjeluje u mirovinskom planu koji sponzorira poslodavac.
Kako se ovi trendovi nastavljaju, analitičari i dalje spekuliraju o rješenjima, dok se radnici potiču da traže i ulažu u neovisne mirovinske planove koji bi mogli odgovarati njihovim vlastitim proračunima i stalnim potrebama života.
