Kakva je banka panika 1907?
Banka panika iz 1907. dogodila se početkom dvadesetog stoljeća. Rezultat je smanjenja tržišne likvidnosti i smanjenja povjerenja štediša. Pored ovoga, postojali su planovi reguliranja povjerljivih tvrtki. U to su vrijeme povjerilačke tvrtke bile suočene s pojačanim javnim nadzorom zbog pridržavanja manje propisa od nacionalnih ili državnih banaka.
Ovaj skepticizam potaknuo je pokretanje povjerilačkih kompanija koje su se i dalje pogoršavale čak i nakon što su se banke stabilizirale. Bez centralne banke, ušli su vodeći financijeri poput JP Morgan i osigurali neku vitalnu likvidnost. Čak i tada, Knickerbocker Trust Company - treće najveće povjerenje New Yorka - nije uspio izdržati trčanje i propao je krajem listopada. To je potkopalo povjerenje javnosti u financijsku industriju i ubrzalo tekuće poslovanje banaka.
Razumijevanje panične banke iz 1907
Banka panika iz 1907. dogodila se tijekom razdoblja od šest tjedana, počevši u listopadu 1907. Povod je bio bankrot dviju manjih brokerskih kuća. Neuspjeli pokušaj F. Augustusa Heinzea i Charlesa Morsea da otkupe dionice tvrtke za iskopavanje bakra rezultirao je naletom na banke povezane s njima. Njujorška klirinška kuća nekoliko je dana kasnije proglasila ove banke solventnima.
Do tada, međutim, zaraza se proširila na tvrtke s povjerenjem. Najistaknutija tvrtka s povjerenjem koja je pala, bila je Knickerbocker Trust, kojoj je bankarski magnat JP Morgan odbio kredit. No ipak je dao zajam Trust Company of America - još jednoj financijskoj instituciji čiji su ciljevi štediša. U početku je panika bila usredotočena u New Yorku, ali se s vremenom proširila i na druge gospodarske centre širom Amerike.
Konačno je umanjena kada je savezna vlada osigurala preko 30 milijuna dolara pomoći, a vodeći financijeri poput JP Morgan i John D. Rockefeller nastavili su orkestrirati ugovore kako bi vratili povjerenje i likvidnost na financijska tržišta. Prva je posebno igrala ključnu ulogu u rješavanju krize. Radeći iz svog dvorca u 34. ulici, JP Morgan je razvio svoju ogromnu informacijsku mrežu kako bi mobilizirao i organizirao spašavanje glavnih financijskih institucija.
Učinak panike doveo je do mogućeg razvoja sustava Federalnih rezervi. Danas središnja banka djeluje u okviru dvostrukog mandata na povećanju zaposlenosti i stabiliziranju inflacije pomoću alata monetarne politike poput transakcija na otvorenom tržištu.
Tada je glavna razlika između europskog i američkog bankarskog sustava bila odsutnost središnje banke u SAD-u. Europske zemlje bile su sposobne ubrizgati likvidnost na tržište tijekom razdoblja financijske nevolje. Mnogi su osjećali da bi sustav središnje banke mogao spriječiti Banku paniku iz 1907. pružajući dodatni izvor likvidne imovine financijskim institucijama.
To je u konačnici navelo vodeće financijere da izrade rani okvir monetarne politike i reforme u bankarskom sustavu. To je izvješće odgodilo do 1913. kada je tadašnji predsjednik Woodrow Wilson potpisao zakon u zakon. Stvorio je sustav Federalnih rezervi s Charlesom Hamlinom kao prvim predsjedateljem, a Benjamin Strong - ključni član Morgan-ove kompanije - kao predsjednik Federalne banke rezervi u New Yorku.
Paralele s financijskom recesijom 2008. godine
Paralele između Panične banke 1907. I 2008. Recesija su izrazite. Nedavna financijska kriza usredotočena je na investicijske banke bez izravnog pristupa Federalnom sustavu rezervi, dok se njegov prethodnik proširio iz povjerljivih tvrtki koje su postojale izvan njujorške klirinške kuće. U suštini, oba su događaja započela izvan tradicionalnih usluga bankarstva s građanstvom, ali su ipak dovela do nepovjerenja prema bankarskoj industriji u široj javnosti.
Obojici je prethodilo i vrijeme viška u američkoj ekonomiji. Paniki 1907. godine prethodilo je pozlaćeno doba tijekom kojeg su monopoli poput Standard Oil-a dominirali ekonomijom. Njihov rast doveo je do koncentracije bogatstva među odabranim pojedincima. Teddy Roosevelt u jednom je svom govoru govorio o "grabežljivom čovjeku bogatstva". Slično tome, razdoblje prije recesije 2008. karakterizirala je labava monetarna politika i rast broja na Wall Streetu. Priče o prekomjernosti u bankarskim i institucijama za financijske usluge obilno su povećavale dok su povećavale prihode nakon što su Amerikancima izdale sumnjive zajmove.
Nakon provedene banke 1907. godine, banka je dovela do stvaranja Federalnih rezervi, dok je recesija potaknula nove reforme poput Dodd-Frank-a. Ovi mehanizmi trebali su zaštititi širu javnost od financijskog sloma i spriječiti velike banke da preuzimaju nerazumne rizike.
