Sadržaj
- Uključite imovinu u prihode od penzije
- Planovi sustavnog povlačenja
- Budućnost SWP-ova
- Odabir SWP-a
- Donja linija
Dok su baby boomeri štedjeli za svoju mirovinu, industrija uzajamnih fondova odgovorila je stvaranjem proizvoda koji će im pomoći u nakupljanju bogatstva. Sada kad se bliži dob umirovljenja, industrija uzajamnih fondova počinje usmjeriti svoju pozornost na stvaranje investicijskih proizvoda koji mogu stvoriti tok prihoda za financiranje mirovina. Industrija osiguranja dugo koristi fiksne i promjenjive anuitete kao sredstvo pretvorbe imovine u prihod, a industrija uzajamnih fondova tek je započela s uvođenjem sličnih proizvoda.
Klasifikacija proizvoda koji se nazivaju sustavnim povlačenjem ili upravljanim isplatama sredstava omogućuje discipliniran pristup izvlačenju imovine. (Za čitanje u pozadini pogledajte pet načina za financiranje mirovina .)
Ključni odvodi
- Svima nam je rečeno da budemo marljivi za svoju mirovinsku štednju - stavljanje novca u IRA-ove i 401 (k) planove i gomilanje lijepog gnijezdnog jajeta. Ali što se dogodi kad konačno dođe u mirovinu i vrijeme je da tu imovinu iskoristite za njihovu namjeravanu svrhu - dohodak za umirovljenje? Planovi sustavnog povlačenja (SWP-ovi) skupina su metoda koje se koriste za izvlačenje nagađanja o pretvaranju imovine u dohodak za umirovljenje. SSWP uključuju korištenje anuiteta, povlačenje sa zadržavanjem kapitala i povlačenje sa smanjenjem kapitala.
Kako pretvoriti imovinu u prihode od penzije
Kako se sve veći broj umirovljenika mora pouzdati u vlastite akumulirane ušteđevine, na pojedincu je da pretvori svoju imovinu u prihod. Dostupne metode uključuju:
Povlačenje novca učinite sami
Mnogi će, samostalno ili uz pomoć savjetnika, smisliti vlastitu shemu povlačenja. Oni koji imaju dovoljno sredstava mogu živjeti od prihoda svojih ulaganja, a da pritom ne dotiču nijedan kapital, omogućujući im da njihov kapital raste. Ostali će morati privući svoj kapital da bi osigurali dovoljan dohodak. Većina ljudi nema sustavnu metodu - samo likvidira imovinu kad im treba novac.
Doživotne rente
Ratu za životno djelo su poznate anuitete koje kupcu pružaju doživotno plaćanje. Većina anuiteta osigurat će fiksna mjesečna plaćanja, a neki nude isplate prilagođene inflaciji. Mjesečni dohodak koji prima iz mirovinskog plana s definiranim naknadama u osnovi je doživotna anuiteta dohotka. Slično tome, plaćanja socijalnog osiguranja mogu se smatrati fiksnim anuitetom s uplatama prilagođenim inflaciji. (Da biste saznali više, pročitajte Pregled anuiteta .)
Promjenjiva anuiteta uz zajamčene beneficije od životnog dohotka (GMWB)
Ova vrsta varijabilnog anuiteta nudi zajamčeno povlačenje (GMWB) za život, što osigurava minimalno plaćanje za života kupca. Ova opcija omogućuje raspodjelu dionica i obveznica u okviru varijabilnog anuitetnog ugovora, stvarajući mogućnost povećanja prihoda kao i određenu zaštitu od inflacije.
Plan sustavnog povlačenja (SWP)
Sustavno povlačenje omogućuje dioničarima da povuče novac iz postojećeg portfelja uzajamnih fondova. Uz sustavni plan povlačenja, fiksni ili promjenjivi iznos povlači se u redovitim intervalima. Povlačenja se mogu obavljati na mjesečnom, tromjesečnom, polugodišnjem ili godišnjem rasporedu. Često se sustavni plan povlačenja koristi za financiranje životnih troškova tijekom odlaska u mirovinu. Nositelj plana može odabrati razdoblje povlačenja na temelju svojih obveza i potreba.
Vrste planova sustavnog povlačenja
Plan sustavnog povlačenja kapitala (CRSWP)
Cilj plana sustavnoga povlačenja kapitala zadržati kapital je imati fiksne stope plaćanja, ali s punom namjerom zadržavanja kapitala. Ti se planovi obično primjenjuju na način koji osigurava potrebnu diverzifikaciju imovine.
Model Vanguard grupe jedan je primjer ove vrste plana. Ima tri različita fonda, od kojih svaki ima drugačiji cilj distribucije: 3%, 6% i 7%. Iznos koji se isplaćuje svake godine temelji se na stopi isplate i prosječnoj vrijednosti portfelja za tri prethodne godine. Fond od 3% trebao bi osigurati godišnju isplatu od 3% uz umjereno povećanje rasta i prihoda. Plan od 5% osmišljen je da osigura dugoročnu zaštitu od inflacije i očuvanje kapitala. Fond od 7% svidjet će se onima kojima je potrebna veća isplata kako bi zadovoljili trenutne potrebe u potrošnji - ne očekuje se da će pratiti inflaciju. Najviša razina osigurat će najveću isplatu u ranijim godinama, ali ima najveći rizik od gubitka kapitala. Ako tržišni nastupi ne osiguraju dovoljan rast, sredstva će likvidirati dio imovine za financiranje isplate. Ne postoji jamstvo da će sredstva ispuniti navedene ciljeve osiguravanja prihoda i zadržavanja kapitala. Slabo tržište uzrokovat će veliko smanjenje prihoda.
Planovi sustavnog povlačenja kapitala (CDSWP)
U ovom obliku plana namjera je omogućiti planu isplatu glavnice i obračunatih prihoda i kapitalnih dobitaka prema unaprijed određenom datumu. U konceptu je slično posjedovanju hipoteke na određeno vrijeme. Novčani tok iz hipoteke kombinacija je kamata i povrata kapitala do kraja trajanja hipoteke. U slučaju ove vrste planova, prihod nije unaprijed određen kao što bi bio u hipoteci, već ovisi o temeljnim ulaganjima.
Jedan primjer CDSWP-a, Fidelityovog fonda za nadoknadu dohotka u mirovini, zamišljen je kao fond sredstava. Svaki je portfelj uzajamnih fondova zamišljen da traje 10 do 30 godina, s ciljevima u dvogodišnjim koracima. Prva je ciljana na 2016., a posljednja na 2036. Ukupno će biti 11 planova zamjene dohotka. U konceptu je to slično popularnom fondu za određeni datum. Značajka slična fondu za ciljni datum je da će se kombinacija imovine mijenjati kako se fond približava ciljanom datumu. Kako se krajnji datum približava, a kombinacija imovine postat će konzervativnija i likvidacija fonda.
Za razliku od fonda za ciljni datum, kapital će se potrošiti kada se dostigne ciljni datum. Prihod je oblikovan tako da prati stopu inflacije, što znači da će se stopa plaćanja povećavati kako se bliži ciljni datum, pa što je duže vremensko razdoblje, niža je početna stopa isplate. Prihodi mogu varirati, ovisno o uspješnosti temeljnih investicijskih fondova; loše godine mogu rezultirati padom prihoda u sljedećim godinama. Struktura je komplicirana, što ju je teško razumjeti, pa ako razmišljate o ovoj vrsti plana za financiranje mirovine, vjerojatno ćete htjeti razgovarati o svojim mogućnostima s financijskim stručnjakom. (Da biste saznali više o ovoj vrsti fonda pročitajte, prednosti i nedostaci fondova životnog ciklusa .)
Budućnost planova sustavnog povlačenja
SWP-ovi su namijenjeni pružanju dodatnih izbora na tržištu mirovina. Oni nude fleksibilnost i likvidnost, što anuiteti nemaju. Za razliku od anuiteta, novac se iz tih planova može izvaditi bez ikakvog troška. Ovi planovi pružaju ponovljivi i discipliniraniji pristup povlačenju nego slučajni pristup likvidaciji ulaganja radi osiguranja prihoda.
Rastući apetit za tim SWP proizvodima značit će samo jedno: U budućnosti će sve više i više tvrtki uvoditi te proizvode. Sasvim je vjerojatno da će svaki novi proizvod imati malo drugačije značajke u vezi s isplatama i različitim shemama zadržavanja ili iscrpljivanja kapitala. Također se očekuje da će hibridni proizvodi kombinirati različite značajke, poput ciljanih datuma sa očuvanjem kapitala.
Odabir plana sustavnog povlačenja
Prije nego što požurite s kupnjom bilo koje od ovih vrsta proizvoda, treba uzeti u obzir nekoliko čimbenika. Na kraju, bez obzira na shemu povlačenja, važno je osigurati da temeljni investicijski fondovi i investicione strategije budu ispravni i da će osigurati dobre rezultate. Fond koji ima značajku koja je za vas najprikladnija neće vam donijeti mnogo dobra ako temeljne investicije budu loše. Mnogi od tih proizvoda su vrlo komplicirani. Ne samo da će postojati različiti programi isplate, već će se koristiti i različite investicione strategije, s različitim raspoređenim raspoloživim sredstvima i različitim sredstvima koja treba uzeti u obzir. Također, očekivani dodatni sudionici na tržištu mogli bi rezultirati planom koji je više prikladan za vašu jedinstvenu okolnost.
Proučite svaku vrstu plana kako biste utvrdili da li bi neki mogao biti prikladan za vaše potrebe za mirovinskim primanjima. Mnogi novi proizvodi mogu biti rekonfigurirani kako bi buduće proizvode učinili privlačnijima. Nema potrebe žuriti sa prosudbom.
Donja linija
Industrija uzajamnih fondova počela je usmjeriti svoju pozornost na stvaranje sustavnih planova povlačenja za umirovljenike kako bi se stvorio mirovinski dohodak iz njihove temeljne imovine. Postoje dva različita pristupa; jedan je predviđen za iscrpljivanje imovine nakon određenog vremenskog razdoblja, a drugi za plaćanje stalnog omjera isplate. Svaki od njih ima svoje prednosti i nedostatke, ovisno o jedinstvenim potrebama pojedinca. Prije nego što požurite u bilo koji od ovih planova, pažljivo analizirajte svaki kako biste pronašli onaj koji najbolje zadovoljava potrebe za umirovljeničkim prihodima.
