Što je evidencija dionica?
Evidencija dionica je glavni popis vrijednosnih papira koje brokerska kuća drži u ime svojih kupaca. Popis se ažurira sa svakom transakcijom koju posredništvo izvrši.
Ključni odvodi
- Svaka je brokerska kuća potrebna za održavanje evidencije o zalihama. Ovo je glavni popis svih transakcija izvršenih u ime svojih klijenata i ažurira se sa svakom transakcijom. U eri u kojoj papirnati certifikati više ne izdaju, važno je točno vođenje evidencije.
Evidencija dionica prikazuje ime stvarnog i korisnog vlasnika, broj dionica i lokacije svih vrijednosnih papira koje posjeduje tvrtka. Evidencija zaliha ažurira se svaki put kada se obavlja trgovina.
Razumijevanje evidencije zaliha
Danas brokerska kuća kupuje, drži i prodaje dionice u vlastitom "imenu ulice", odnosno, ime brokerske kuće, a ne ime pojedinog klijenta. Iza kulisa, dionica bilježi ime pravog vlasnika.
Ta je osoba po zakonu poznata kao stvarni vlasnik. Odnosno, pojedinac je stvarni vlasnik dionice iako se njegovo vlasništvo može zabilježiti pod drugim imenom, poput imena brokerske tvrtke, u svrhu vođenja evidencije.
Komisija za vrijednosne papire i burze utvrđuje pravila za stvaranje i održavanje evidencije dionica.
Prije nego što je računalna tehnologija stigla na Wall Street, izdane su dionice u obliku pravih komada papira, zvane dionice.
Razvoj evidencije dionica eliminirao je potrebu da broker kupcu preda papirnate vrijednosne papire. To je uvelike ubrzalo i pojednostavilo transakcije.
Pravila
Komisija za sigurnost i razmjenu (SEC) Pravila 17a-3 i pravilo 17a-4 određuju minimalne zahtjeve za vođenje evidencije u smislu njihovog sadržaja, stvaranja i prakse održavanja te dužine vremena u kojem se evidencije moraju čuvati.
Ova su pravila namijenjena zaštiti kupaca i omogućavanju revizije usklađenosti.
Odjel za evidenciju zaliha
Svaka brokerska kuća ima odjeljenje za evidenciju dionica koje je zaduženo za točnu evidenciju svih transakcija u ime klijenata.
Za svaku transakciju, odjel za evidenciju dionica mora identificirati vlasnika, količinu zaliha i mjesto gdje se vrijednosnica drži ili polaže.
Danas se većina američkih vrijednosnih papira drži u Poreznoj tvrtki (DTC). Ova tvrtka sa sjedištem u New Yorku, osnovana je 1973. godine, kako bi se doslovno preuzela skrbništvo nad vrijednosnim papirima poslovnog svijeta.
Od tog vremena više nije bilo potrebno izdavanje potvrda o zalihama njihovim novim vlasnicima. Bez obzira koliko puta dionica promijenila vlasništvo, potvrda je ostala na mjestu i zabilježena je promjena vlasništva. Danas tvrtka i dalje posluje kao središnja evidencija za kupovinu i prodaju vrijednosnih papira, kao i klirinška kuća za korporativne i komunalne vrijednosne papire.
Podaci u evidenciji brokerskih dionica moraju odgovarati podacima u depozitoriju. Odjeli za evidenciju zaliha svakodnevno, tjedno ili po potrebi rješavaju usklađivanje za razlike.
