Snažna izvješća o zaradi u drugom tromjesečju pomogla su nadoknađivanju slabosti u prošlogodišnjem izvješću o radnim mjestima i kineskim odmazdnim tarifama. Ne-poljoprivredne plaće u srpnju su stigle sa samo 157.000, što je manje od predviđanja za konsenzus od 195.000. Kina je također odgovorila na nove tarife 200 milijardi dolara na kineske proizvode s tarifama na američke proizvode u iznosu od 60 milijardi dolara - što je zapravo eskalacija na relativnoj osnovi jer Kina kupuje manje od SAD-a nego što ih SAD kupuje od Kine.
Zarada u drugom tromjesečju bila je vrlo snažna, s obzirom da je oko 80% tvrtki iz S&P 500 prijavilo pozitivna iznenađenja zarade, a gotovo tri četvrtine koje su prijavile pozitivna iznenađenja u prodaji. No, trgovinski rat predsjednika Trumpa mogao bi uzeti danak počevši od sljedećeg tromjesečja, s tim da oko tri puta više tvrtki izda negativne smjernice o primanjima nasuprot pozitivnim smjernicama o zaradi. To je posebno problematično jer procjene dionica, mjereno P / E omjerom, stoje 16, 5x, iznad prosjeka pet i 10 godina, prema FactSetovim podacima o zaradi.
Sljedeći tjedan trgovci će pomno pratiti nekoliko ključnih ekonomskih pokazatelja, uključujući zahtjeve za nezaposlenima 9. kolovoza i indeks potrošačkih cijena 10. kolovoza. Tržište će također paziti na reakcije predsjednika Trumpa na nove Kineze carine, što bi moglo značiti daljnju eskalaciju onoga što brzo postaje skupi trgovinski rat za dvije najveće svjetske ekonomije.
Široko tržišno okupljanje više
SPDR S&P 500 ETF (SPY) prošli je tjedan oštro porastao prema najvišoj vrijednosti od 286, 63 dolara nakon što se odbio od podrške za trend i stopu skoka na oko 278, 31 USD. Trgovci bi trebali paziti na ponovno testiranje neprekidnih vrhunaca i otpora gornje linije trendova od oko 286, 00 USD ili korak niže kako bi ponovo testirali razinu točke i linije podrške prema sredini kanala. Indeks relativne snage (RSI) lagano je prekoračen na 63, 49, a divergencija pomične konvergencije s pomičnim prosjekom (MACD) mogla bi vidjeti medvjeđi crossover, ali pokazatelji nisu dovoljno ekstremni da bi pružili pouzdano predviđanje. (Za više informacija pogledajte: Gdje pronaći povoljne zalihe u S&P 500. )
Industrije se bore s carinama
Industrijski prosječni ETF Dow Jones (DIA) skrenuo je prošlog tjedna niže, iako je krajem tjedna objavio impresivan oporavak. Trgovci bi trebali paziti na ključne razine podrške u trendu, oko 253, 00 USD, koje bi se održale slijedeći tjedan, što bi moglo biti osnova za prelazak na testiranje prethodnih uspora i otpornosti R1 na oko 259, 79 USD. Ako se indeks pokvari, trgovci će nadgledati pomicanje do točke prijelaza i 50-dnevnog pomičnog prosjeka na oko 250, 00 USD. RSI je malo pretjerao sa 62, 74, a MACD se čini blizu medvjedićem crossovera.
Apple gura Tech dionice veće
Invesco QQQ Trust (QQQ) okupio se tijekom prošlog tjedna zahvaljujući velikim prihodima kompanije Apple Inc. (AAPL) i drugih kompanija. Trgovci će pratiti neprekidni potez viši za ponovno testiranje visokih i gornjih razina otpora oko 183, 00 USD. Proboj s tih razina mogao bi dovesti do otpora R2 na oko 189, 61 USD. Proboj s trenutačnih razina mogao bi dovesti do prelaska na nižu liniju trendova i podršku točke okreta na oko 175, 00 USD. MACD se čini neutralan na 57, 62, ali MACD ostaje medvjedast.
Mali kapci stave Rally na čekanje
IShares Russell 2000 indeks ETF (IWM) malo je porastao prošli tjedan i ostaje jedan od najboljih indeksa uspješnosti u posljednjim kvartalima. Trgovci bi trebali paziti na korak veći kako bi ponovo testirali prethodne vrhunce, otpor trendove i otpor R1 oko 170, 00 USD ili korak niže za testiranje podrške trenda, stope kretanja i 50-dnevne pokretne prosječne podrške oko 166, 00 USD. Gledajući tehničke pokazatelje, RSI izgleda neutralan sa 49, 69, ali MACD ostaje dugotrajan medvjeđi silazni trend.
