Društveno odgovorno ulaganje (SRI) postoji već desetljećima, ali polako je prodrijeti na tržište sponzoriranog mirovinskog plana. To je djelomično rezultat mišljenja Ministarstva uprave, objavljenog 2008. godine, koje je ukazivalo da bi ulaganje sudionika u društveno odgovorni sektor trebalo biti „rijetko“. Ovo je mišljenje obeshrabrilo mnoge pružatelje planova od uključivanja ovih opcija za svoje sudionike. Od tada, većina ulaganja u SRI ograničena je na maloprodajne račune i IRA-e.
Ali vremena se mijenjaju. DoL je 2015. izdao nove smjernice kojima su fiduciari omogućili razmatranje zaštite okoliša, društva i upravljanja (ESG) kao "provalnike" pri uspoređivanju inače jednakih ulaganja. I odnedavno, DoL je ažurirao svoje smjernice kako bi potvrdio da fiducijari mogu proaktivno primijeniti ESG faktore pri donošenju investicijskih odluka, pod uvjetom da se usredotoče na ekonomske zasluge.
Traženo: Društveno odgovorne alternative
Kako su ulagači i umirovljenici u maloprodaji posljednjih godina postali sve znanje i sofisticiraniji, tako je rasla i potražnja za mogućnostima ulaganja koja odražavaju njihove vrijednosti. Istraživanje koje je provela LGT, grupa za bankarstvo i upravljanje imovinom, koju je 2017. vodila kraljevska obitelj Lihtenštajn, pokazalo je da je 55% ispitanika iz njegovog plana nudilo društveno odgovorne investicione alternative, a Forum za održivo i odgovorno ulaganje pokazao je da je imovina u ovom sektor se gomilao posljednjih godina: 639 milijardi USD u 1995. godini; 2, 7 biliona USD u 2007. godini; 6, 5 bilijuna dolara u 2014. i 8, 72 bilijuna dolara u 2016. (ovi brojevi uključuju stanja u kvalificiranim planovima, ali nisu ih izdvojili zasebno). Takvi fondovi mogu pregledati tvrtke za različite kriterije, poput osnaživanja žena, etike / grijeha, okoliša, vjerskih briga i još mnogo toga.
Odobrenje DoL-a
Ministarstvo rada izdalo je novo mišljenje o SRI krajem 2015., u jeku ovog rasta. U svom priopćenju američki ministar rada Thomas Perez naglasio je da Ministarstvo nema ništa protiv tih ulaganja sve dok ispunjavaju iste fiducijarne kriterije kao i svaka druga vrsta osiguranja koja se nudi kvalificiranim planovima. Odjel je priznao da je njegovo mišljenje za 2008. godinu „prekomjerno obeshrabrilo“ sponzore planova od uključivanja ponuda SRI u svoje planove.
Istraživanje iz 2015. koje je provela kompanija Calvert Investments također otkriva da velika većina sudionika mirovinskog plana danas želi društveno odgovorne alternative unutar svojih mirovinskih planova. Istraživanje je obuhvatilo 1200 sudionika plana i 300 prihvatljivih ne-sudionika, a 87% njih bilo je zainteresirano za investicijske ponude koje odgovaraju njihovim osobnim vrijednostima, a preko 80% je reklo da će uložiti u takve ponude ako budu dostupne. Preko polovina njih također je izjavila da će vjerojatnije sudjelovati u planu sponzoriranog od strane poslodavaca ako bude imao SRI ponude.
Ovi brojevi govore o brzom rastu industrije stranih investicija i njegovoj popularnosti kako među sudionicima mirovinskog plana, tako i maloprodajnim ulagačima. Podaci iz Brightscopea pokazali su da su još od 2009. Ponude za SRI pronađene u samo 9% anketiranih sredstava. Dio razloga za taj rast možda dolazi iz milenijske generacije koja je pokazala mnogo veću predispoziciju za ulaganje u ponude koje odgovaraju njihovim filozofijama i načinima života. Ova se generacija pokazala mnogo globalnijom i ekološkijom od svojih prethodnika, a sredstva koja su koncentrirana na tvrtke koje imaju čiste evidencije o okolišu posljednjih godina bilježe porast osjećaja potrošača. Planovi kod neprofitnih subjekata također imaju više nego dvostruko veću vjerojatnost da će ponuditi alternative SRI-u kao svoje kolege za profit, pokazalo je istraživanje koje je napravila Asset International.
Evidencija SRI-ova
Drugi je razlog što je društveno odgovorno ulaganje postalo popularnije zato što je sada veći broj fondova za SRI koji su posljednjih godina dobro poslovali. TIAA-CREF Trgovački fond za društveni izbor (TICRX) zabilježio je prosječni povrat od 11, 74% u posljednjih pet godina, a Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) porastao je u prosjeku za 10, 28% u protekle tri godine. Druge obitelji fondova poput Timothy Group-a, investicijske tvrtke koja nudi sredstva koja ulažu u tvrtke koje prihvaćaju judeo-kršćanske vrijednosti, također imaju sredstva koja su dobro uspjela posljednjih godina, poput njihovog fonda Large / Mid Cap Value (TLVAX) koji objavio je petogodišnji povrat od 10, 45%.
Donja linija
Društveno odgovorno ulaganje brzo postaje glavni sektor na financijskom tržištu. Kvalificirani pokrovitelji planova koji su dosad izbjegavali ponude SRI u svojim planovima bilo bi pametno razmisliti, jer je imovina ovih fondova eksponencijalno porasla posljednjih godina. Sada postoji dovoljno različitih vrsta SRI-a da bi se omogućilo stvaranje čitavog portfelja za njih za klijente koji se žele apsolutno suzdržati od financijske potpore određenih vrsta tvrtki. Ali klijenti moraju napraviti domaću zadaću kako bi bili sigurni da SRI-ovi koje kupuju imaju kriterije provjere koji točno odgovaraju njihovim vrijednostima, tako da ne postoji šansa da će nenamjerno držati dionice tvrtke koja se bavi djelatnostima za koje ne odobravaju.