Jednom kada su u središtu financija mnogih kućanstava, police životnog osiguranja više ne daju isti zahtjev. Prema istraživačkoj tvrtki Limra koju financira industrija, prodaja pojedinačnih životnih osiguranja pala je za 45% od 1980-ih, ali od 2010. godine relativno stagnira - znakovi zrelog tržišta.
Uz manju potražnju, kamatne stope koje se nalaze blizu povijesnih najnižih nivoa pooštrile su razlike između naplaćenih premija osiguranja i kamata primljenih na te premije koje i dalje smanjuju maržu profita. Životni osiguratelji također moraju osigurati povišene isplate vlasnicima polica dugoročne skrbi ispisanih kada su životni vijeci bili kraći, a troškovi zdravstvene skrbi niži. Premije, naplaćene u vrijeme izdavanja ovih polica, ne pokrivaju današnje povećane troškove skrbi, kao što su naknade za staračke domove i zapošljavanje profesionalaca za pomoć osobama koje žive.
"Dobra vijest je da živimo duže, a loša vijest je da duže živimo", rekao je za Frank Reuters Michael Frank, aktuar i predsjednik Aquarius Capital-a.
Trgovci koji se osjećaju blagonaklono prema društvima za životno osiguranje mogu pronaći ove tri ideje trgovanja od posebnog interesa. Pogledajmo svaku dionicu detaljnije.
MetLife, Inc. (MET)
MetLife, Inc. (MET), s tržišnom kapitalizacijom od 42, 93 milijarde dolara, globalni je pružatelj osiguranja, anuiteta, naknada zaposlenima i usluga upravljanja imovinom. Izvan Sjedinjenih Država, njujorška tvrtka posluje u Aziji, Latinskoj Americi, Europi, Bliskom Istoku i Africi. Osiguravač je nedavno imenovao insajdera Michela Khalafa svojim novim izvršnim direktorom koji će naslijediti Stevena Kandarijana, koji je tu funkciju obavljao od 2011. godine. MetLife dionica nudi 3, 93% dividendnog prinosa i pala je 13, 75% u posljednjih godinu dana, što je znatno manje od prosjeka u životnom osiguranju. 23% u odnosu na isti period od 10. siječnja 2019. godine.
Dionice MetLifea trgovale su se u rasponu trgovanja od pet bodova između veljače i rujna, prije nego što su u listopadu naglo pale. Cijena se od tada stabilizira, ali približava se ključnom otporu na 44 USD od četveromjesečne linije pada i 200-dnevnog jednostavnog pokretnog prosjeka (SMA). Također, indeks relativne čvrstoće (RSI) se približava 70, 0, što ukazuje na kratkoročne preopterećene uvjete. Trgovci koji na ovoj razini otvore kratku poziciju trebali bi paziti na zaradu banaka blizu najnižih nivoa u prosincu i staviti nalog za zaustavljanje gubitka iznad visine koja je bila u studenom.
Prudional Financial, Inc. (PRU)
Sa sjedištem u Newarku, New Jersey, Prudential Financial, Inc. (PRU) osigurava osiguranje, upravljanje ulaganjima i ostale financijske proizvode i usluge. Iako tvrtka posluje u mnogim zemljama, lavovski dio prihoda ostvaruje iz Sjedinjenih Država i Japana. Prudmental je izvijestio da je njegova anuitetna jedinica pala za 21, 3% na 454 milijuna USD u trećem tromjesečju 2018. Osiguravatelj je pad pripisao višim troškovima zaštite od rizika i višim troškovima distribucije. Od 10. siječnja 2019. Prudencijalne dionice s tržišnom kapom od 35, 88 milijardi dolara i prinosom dividendi od 4, 21% pale su za gotovo 24% u posljednjih 12 mjeseci.
"Križ smrti" koji se formirao na Prudentialinoj karti početkom travnja nije razočarao medvjede. Od tada su zalihe pale blizu 13% - doduše, uglavnom u četvrtom tromjesečju prošle godine. Trgovci bi trebali paziti da prodaju kratku prodaju na razini od 89 USD - područje gdje se cijena susreće s uporištem otpora od silazne linije koja potiče iz listopada, nekoliko nedavnih najnižih oscilacija i 50-dnevnog SMA. Razmislite o stavljanju naloga za zaustavljanje gubitka tik iznad prosinca i uzimanje dobiti ako cijena padne na najnižu razinu prošlog mjeseca.
Torchmark Corporation (TMK)
Sa tržišnom kapom od 8, 89 milijardi dolara, Torchmark Corporation (TMK) osigurava proizvode za životno i zdravstveno osiguranje kao i anuitete u Sjedinjenim Državama, Kanadi i Novom Zelandu. Tvrtka životnog osiguranja osigurava preko 70% godišnjeg prihoda od premija. Investicijska banka Goldman Sachs Group, Inc. (GS) smanjila je dionice u rujnu, navodeći kako se prodajno okruženje za Torchmark pogoršava zbog pada članstva u sindikatu. Dionice Torchmark-a isplaćuju slabijih 0, 80% dividende i pale su 12, 73% u odnosu na prošlu godinu od 10. siječnja 2019. godine.
Cijena dionica Torchmarka trgovala je bočno tijekom većeg dijela 2018. godine, što je dionicu predstavljalo srednje oduševljenje trgovca. Stvari su postale zanimljive u prosincu kada je mjesec zatvorio za 11, 86%, približavajući se širokoj tržišnoj slabosti. Od 26. prosinca cijena se postigla impresivan oporavak, ali sada nailazi na otpor otpornosti na vodoravnu liniju koja sjedi preko dna prošlogodišnjeg 10-mjesečnog trgovanja i pada 50-dnevnog SMA. 50-postotna Fibonacijeva razina korekcije također sjedi u blizini ovog područja kako bi se dodatno pomogla u jačanju protiv bikova. Oni koji kratkovidno smanje dionice na trenutnoj razini trebali bi postaviti nalog za zauzimanje dobiti blizu niske razine u prosincu na 69, 53 dolara. Razmislite o zaustavljanju iznad 200-dnevnog SMA kako biste zaštitili kapital trgovanja ako se cijena kreće u suprotnom smjeru.
StockCharts.com
