DEFINICIJA SEC izdanja IA-1092
Izdanje SEC-a IA-1092 je izdanje Komisije za vrijednosne papire (SEC) koje daje ujednačene interpretacije primjene zakona države i saveznih savjetnika na one koji pružaju financijske usluge.
Izdanje SEC-a IA-1092 temelji se na Zakonu o savjetnicima za ulaganje iz 1940. ili Zakonu o savjetnicima koji je Kongres donio kako bi zaštitio osobe koje se za savjet o kupovini i prodaji vrijednosnih papira oslanjaju na investicijske savjetnike.
BREAKING DOWN SEC Izdanje IA-1092
Izdanje SEC-a IA-1092 rezultat je suradnje 1987. između Komisije za vrijednosne papire (SEC) na saveznoj strani i Sjevernoameričke asocijacije upravitelja vrijednosnih papira (NASAA) na državnoj strani.
Organizacije su izdale IA 1092 1987., imajući u vidu porast savjeta o financijskom planiranju i ulaganju. Zakon je potvrdio definiciju procjene utjecaja (investicijskog savjetnika) kako je navedeno u IA 770 i dodao neka poboljšanja:
- Prvo, mirovinski savjetnici i savjetnici sportaša i zabavljača uključeni su kao davatelji investicijskih savjeta. Drugo, u nekim slučajevima tvrtke koje preporučuju investicijske savjetnike također su se morale registrirati. Čak ako IA nije dala investicijski savjet kao svoju glavnu poslovnu djelatnost, jednostavno je to učinio s određenom redovitošću u mnogim slučajevima bilo dovoljno za registraciju. Ako je registrirani zastupnik brokera-trgovca osnovao zasebni poslovni subjekt radi pružanja savjeta o financijskom planiranju ili investiranju uz naknadu, ona ili on nisu se mogli pouzdati na izuzeće od brokera od registracije. (To je postalo poznato kao zakonski savjetnik za ulaganja.) Naknada nije morala biti monetarna da bi spadala pod definiciju. Jednostavno primanje proizvoda, usluga ili čak popusta također se smatralo naknadom.
S obzirom na sportske ili zabavne agente, oni koji su pregovarali o ugovorima, ali nisu davali savjete za ulaganje, bili su isključeni iz definicije investicijskog savjetnika.
Izdanje SEC-a IA-1092 i Zakona o investicijskim savjetnicima iz 1940
Zakon o investicijskim savjetnicima iz 1940. godine definira investicijskog savjetnika kao bilo koju osobu koja se, izravno ili neizravno putem pisanih zapisa, bavi poslovima savjetovanja drugih o vrijednosti ili profitabilnosti vrijednosnih papira i za to prima naknadu. Smjernice za Zakon o savjetnicima za ulaganje iz 1940. mogu se naći u naslovu 15 odjeljka 80b-1 Kodeksa Sjedinjenih Država, koji napominje da savjetodavni investicijski savjetnici predstavljaju nacionalnu brigu zbog:
- Njihovi savjeti, savjeti, publikacije, tekstovi, analize i izvješća u skladu su s međudržavnom trgovinom. Njihovi se radovi uobičajeno odnose na kupnju i prodaju vrijednosnih papira koji trguju na nacionalnim burzama vrijednosnih papira i na međudržavnim izvanberzanskim tržištima. Njihova povezanost s vrijednosnim papirima koje izdaju tvrtke koje se bave međudržavnom trgovinom. Obim transakcija često značajno utječe na međudržavnu trgovinu, nacionalne razmjene vrijednosnih papira, druga tržišta vrijednosnih papira, pa čak i nacionalni bankarski sustav i ekonomiju u cjelini.
