DEFINICIJA naknada SEC
Naknada za SEC nominalna je naknada stvorena Zakonom o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. godine kao dodatni transakcijski trošak povezan s prodajom dionica koje kotiraju na burzi. Ova naknada obično se navodi kao zasebna naknada, neovisna o bilo kojim povezanim provizijama za posredovanje ili naknadama. Naknada za SEC je službeno poznata kao naknada za transakciju iz odjeljka 31 u vezi s odjeljkom 31. Zakona o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. godine.
Do 2007. godine naknada iznosi 1% od jedne stopostotne vrijednosti prodanih dionica. Nakon 2007. godine naknada će biti 1% od vrijednosti jedne stotine dolara prodanih dionica.
POVRATAK DOLJE SEC naknade
Prihod od SEC naknade naplaćuje se od brokerskih kuća i na kraju se vraća u američku riznicu. Nacionalne burze vrijednosnih papira u SAD-u također moraju platiti ovu naknadu koja se temelji na transakcijama, a koja u njihovom slučaju proizlazi iz volumena vrijednosnih papira prodanih na njihovim tržištima. Pravila za odgovarajuće razmjene vrijednosnih papira mogu zahtijevati od brokera koji plaćaju dio naknada. Zauzvrat, ti brokerski zastupnici mogli bi teret troškova platiti svojim kupcima. Brokeri također mogu odabrati posebne slučajeve kada naknadu SEC neće prenijeti na svoje kupce.
Zašto naknadu SEC plaćaju razmjene i brokerske kuće
Ova naknada pruža potreban kapital državi da plati troškove povezane s SEC-ovom regulacijom trgovaca dionicama i tržišta dionica. Značajno je da se ovaj fond primjenjuje samo na prodaju većine klasa dionica i opcija povezanih s vlasničkim udjelima. Dužnički instrumenti, poput obveznica, ne naplaćuju se ovom naknadom. Naknada za SEC ne primjenjuje se na kupovinu dionica - samo na prodajnu stranu transakcije.
Odjeljak 31. zahtijeva da stope naknada DIP-u prilagođavaju u redovitim intervalima, godišnje, a ponekad i sredinom godine, s potencijalom povećanja i smanjenja. Namjera prilagođavanja je da se SEC u ukupnoj naplati naknada za transakcije u određenoj godini približi što je moguće redovitijim godišnjim izdvajanjima za provizije koje Kongres odobri. Na primjer, u proljeće 2018. godine, SEC je objavio da će se stope naknada primjenjivati na većinu transakcija vrijednosnim papirima iznositi 13 USD na milijun dolara.
To je smanjenje stope naknada za fiskalnu 2018. godinu za koje je SEC rekao da je djelomično proizišlo iz znatno viših iznosa dolara u prethodnim mjesecima za kvalificirane transakcije. DIP je dalje rekao da će doći do odstupanja od tadašnjih razina u odnosu na iznos dolara za pokrivene prodajne transakcije, smanjenje ili povećanje stope naknade.
