DEFINICIJA Roberta F. Englea III
Robert F. Engle III američki je ekonomist koji je 2003. osvojio Nobelovu nagradu za ekonomiju, zajedno s Cliveom WJ Granger-om, za analizu podataka vremenskih serija s promjenjivom vremenskom promenljivošću. Vremenska promjenjiva kolebljivost je fluktuacija vrijednosti financijskih instrumenata tijekom vremena, a Engleova otkrića varijacija u razinama volatilnosti tih instrumenata postala su presudni alat za istraživače i financijske analitičare. Model koji je razvio naziva se autoregresivna uvjetna heteroskedastičnost, ili ARCH.
POKRIVANJE DOLJE Robert F. Engle III
Robert F. Engle III rođen je 1942. u New Yorku i stekao je doktorat. na ekonomiji sa Sveučilišta Cornell. Predavao je na Massachusetts tehnološkom institutu, Sveučilištu Kalifornija na San Diegu i Sveučilištu New York. Englezov se izvorno bavio fizikom (uz doktorat iz ekonomije, stekao je magisterij iz fizike u Cornellu), ali njegova „ljubav“ prema ekonomiji dovela ga je do karijere istraživanja i podučavanja na tom polju. Za to je zaslužan Ta Chung Liu, njegov bivši savjetnik u Cornellu, što ga je osnovao na Econometrics-u, kao i što je izazvao intelektualni interes za analizu odnosa različitih vremenskih ljestvica za ekonomsko modeliranje. Ovdje Engle piše u svojoj autobiografiji, objavljenoj na službenoj web stranici Nobelove nagrade, "bio sam u mogućnosti koristiti neke svoje fizičke vještine formulišući problem u frekvencijskoj domeni i primjenjujući" tipični spektralni oblik "Clivea Grangera za ekonomsku vremensku seriju."
Nobelov odbor dodijelio je nagradu dr. Engleu, rekavši da bi "njegova metoda (ARCH) mogla naročito razjasniti tržišna kretanja gdje burna razdoblja, s velikim fluktuacijama, slijede mirnija razdoblja, s skromnim fluktuacijama". Zabavna činjenica o muškarcu: Engle je započeo hobi klizanja na ledu dok je bio u hladnom predjelu New Yorka i razvio tu strast do visokih nivoa vještina, sudjelujući u brojnim nacionalnim natjecanjima za klizanje odraslih. On i njegovi partneri stavili su drugo mjesto u plesu na ledu 1996. i 1999. godine.
