Što je društvo bez rizika?
U ekonomskoj teoriji, rizično društvo jedna je od pretpostavki u kojima se nalazi teorija opće ravnoteže Arrow-Debreu. Tržišta se pretpostavljaju da su dovoljno cjelovita i sofisticirana da se svaki zamislivi rizik može ublažiti osiguranjem. Ekonomisti Kenneth Arrow i Gerard Debreu razvili su pojam društva bez rizika kao sredstva za pojednostavljenje svog modela apstrahiranjem rizika od teorije. Šire gledano, društvo bez rizika (ili svijet bez rizika) idealiziran je i neuhvatljiv cilj upravljanja rizikom kroz financijsku sofisticiranost ili vladinu regulaciju.
Ključni odvodi
- Društvo bez rizika jedna je od pozadinskih pretpostavki u suvremenoj teoriji opće ravnoteže. Teorija opće ravnoteže Arrrow-Debreu pretpostavlja svijet u kojem je sav rizik neosiguran, tako da se rizik i nesigurnost mogu zanemariti u konstruiranju njihovog modela. U općenitijem smislu, ideja o rizičnom društvu može se zamisliti kao opći cilj upravljanja rizikom, financijskih tržišta i tržišta osiguranja te vladine regulacije.
Razumijevanje društva bez rizika
Suvremeni koncept opće ravnoteže koji su razvili Kenneth Arrow, Gerard Debreu i drugi 1950-ih pokušava pokušati objasniti složenu interakciju između robne ponude, potražnje i cijena na više međusobno povezanih tržišta. 1972. godine Arrow je bio su-dobitnik Nobelove memorijalne nagrade za ekonomske znanosti. Debreu je za rad u teoriji ravnoteže 1983. dobio Nobelovu nagradu.
U njihovoj teoriji pretpostavlja se da su tržišta cjelovita, ili drugim riječima, tržišta funkcioniraju bez transakcijskih troškova i savršenih informacija te da za svako ekonomsko dobro postoji tržište na kojem se tim proizvodom može trgovati kako bi se uravnotežile temeljne sile koje pokreću ponude i potražnje i stvoriti tržišnu cijenu za to dobro. To uključuje tržišta za osiguranje (ili financijsko upravljanje rizikom); za bilo koju vrstu rizika postoji tržište koje osigurava osiguranje radi potpunog upravljanja tim rizikom. Ova pretpostavka uvelike pojednostavljuje matematičku izvedbu i izražavanje njihove teorije, jer eliminira potrebu za eksplicitnim modeliranjem bilo kakvih rizika, nesigurnosti ili vjerojatnih rezultata za bilo koji od ekonomskih pojava koje model uključuje ili želi objasniti.
Teorija je matematički model koji se temelji na savršeno konkurentnim tržištima i stoga se ne mora nužno uskladiti s načinom na koji su ekonomije strukturirane i funkcioniraju u stvarnom svijetu. Kritičari modela rizičnog društva tvrde da teorija ravnoteže stoji u suprotnosti s većinom empirijskih dokaza koje nam nude tržišta. Tvrde da model rizičnog društva ne uzima u obzir adekvatno rijetke događaje, poput katastrofa. Nadalje, ne bavi se ulogom koju strah ili druge emocije mogu igrati u donošenju odluke. Suvremena teorija financija ponašanja pokušava proučiti tržišta u stanjima neravnoteže.
U stvarnom svijetu rizik se događa i tržišta osiguranja nisu potpuna. Potraga za upravljanjem financijskim, osobnim i drugim vrstama rizika pokrenula je glavna tržišta osiguranja i izvedenih financijskih instrumenata, netržišne institucije za podjelu rizika i ogromna tijela vladine regulacije kako bi se spriječilo ljude da preuzimaju određene rizike ili ih spriječe kada rizici idu loše.
Otkako je Arrow i Debreu objavljen rad, prevalencija proizvoda izvedenih financijskih derivata eksponencijalno raste. Međutim, jednostavno nije moguće zapravo osigurati sav rizik, a neki su čak tvrdili da pokušaj toga samo povećava dugoročni katastrofalni rizik kada sami alati za upravljanje rizikom ne uspiju. Složeni financijski instrumenti koji su predstavljeni kao ublažavajući rizik, uključujući derivate, igrali su doprinosnu ulogu u financijskoj krizi 2008. i Velikoj recesiji.
Ostala značenja društva bez rizika
Izraz bez rizično društvo koristi se i izvan određenog područja teorijske ekonomije. Često je to fraza koja se pojavljuje u raspravama o propisima, riziku i javnoj sigurnosti. Zakonodavci i administratori mogu provoditi povećana pravila i propise usmjerene na zaštitu javnog zdravlja ili sprječavanje nesreća, a sve u cilju smanjenja društvenog rizika. Primjeri takvih pravila mogu biti državni zahtjevi da motociklisti nose kacige ili ograničavaju opasne kemikalije na radnom mjestu. Kritičari takve regulative tvrde da je društvo bez rizika nemoguće, te da dodatna pravila nameću nepotreban teret dok ograničavaju sposobnost ljudi da donose slobodne odluke.
