Sadržaj
- 5 komponenti
- Donja linija
Sve tvrtke suočavaju se s rizikom; bez rizika nema nagrade. S druge strane, previše rizika može dovesti do neuspjeha u poslovanju. Upravljanje rizikom omogućuje postizanje ravnoteže između preuzimanja rizika i njihovog smanjenja.
Učinkovito upravljanje rizikom može dodati vrijednost bilo kojoj organizaciji. Osobito se tvrtke koje posluju u investicijskoj industriji uvelike oslanjaju na upravljanje rizikom kao temelj koji im omogućuje da izdrže tržišne kolaps.
Učinkovit okvir za upravljanje rizicima želi zaštititi kapitalnu osnovicu i zaradu organizacije, a da pritom ne ometa rast. Nadalje, ulagači su spremniji ulagati u tvrtke s dobrim praksama upravljanja rizikom. To općenito rezultira nižim troškovima zaduživanja, lakšim pristupom kapitalu tvrtke i poboljšanim dugoročnim rezultatima.
Ključni odvodi
- Rizik je stvarnost za vlasnike poduzeća i menadžere bez obzira na sektor industrije ili veličinu poduzeća. Svaka poduzeća će imati sveobuhvatan okvir za upravljanje rizikom kako bi identificirali postojeće i potencijalne rizike i procijenili kako se s njima suočiti ako nastanu. Identifikacija rizika, mjerenje, ublažavanje, izvještavanje i nadzor i upravljanje šest su ključnih dijelova učinkovitog okvira.
5 komponenti
Postoji najmanje pet ključnih komponenti koje se moraju uzeti u obzir prilikom stvaranja okvira upravljanja rizikom. Oni uključuju:
- Identifikacija rizika Mjerenje i procjena rizika Ublažavanje rizika Izvještavanje i nadziranje rizika Upravljanje rizikom
Identifikacija rizika
Prvi korak u prepoznavanju rizika s kojima se tvrtka suočava je definiranje svemira rizika. Svemir rizika je jednostavno popis svih mogućih rizika. Primjeri uključuju IT rizik, operativni rizik, regulatorni rizik, pravni rizik, politički rizik, strateški rizik i kreditni rizik.
Nakon popisa svih mogućih rizika, tvrtka tada može odabrati rizike kojima je izložena i kategorizirati ih u temeljne i nesuvremene rizike. Ključni su rizici koje tvrtka mora preuzeti kako bi postigla dugoročne performanse i dugoročni rast. Nisu osnovni rizici često nisu bitni i mogu se svesti na najmanju moguću mjeru ili u potpunosti ukloniti.
Mjerenje rizika
Mjerenje rizika daje podatke o kvantitetu bilo izloženosti specifičnom riziku ili zbirnoj izloženosti riziku i vjerojatnosti da će nastati gubitak zbog navedenih izloženosti. Pri mjerenju izloženosti specifičnom riziku važno je uzeti u obzir utjecaj tog rizika na ukupni profil rizika organizacije.
Neki rizici mogu pružiti korist od diverzifikacije, dok drugi ne moraju. Drugi važan aspekt je sposobnost mjerenja izloženosti. Neke je rizike lakše izmjeriti od drugih. Na primjer, tržišni rizik može se mjeriti primijećenim tržišnim cijenama, ali mjerenje operativnog rizika smatra se i umjetnošću i znanošću.
Specifične mjere rizika često daju utjecaj dobiti i gubitka ("P / L") koji se može očekivati ako dođe do male promjene tog rizika. Također mogu pružiti informacije o tome koliko je P / L može biti hlapljiv. Na primjer, kapitalni rizik ulaganja u dionice može se mjeriti kao P / L utjecaja dionica kao rezultat promjene 1 jedinice u, recimo, indeksu S&P500, ili kao standardno odstupanje određene dionice.
Zajedničke mjere zajedničkog rizika uključuju vrijednost rizika (VaR), zaradu s rizikom (EaR) i ekonomski kapital. Za nadopunu ovih mjera mogu se koristiti tehnike poput analize scenarija i testiranja otpornosti na stres.
Ublažavanje rizika
Kategorizirajući i mjereći svoje rizike, tvrtka tada može odlučiti koje rizike eliminirati ili minimizirati te koji će dio svojih glavnih rizika zadržati. Ublažavanje rizika može se postići izravnom prodajom imovine ili obveza, kupovinom osiguranja, zaštitom od derivata ili diverzifikacijom.
Izvještavanje i nadzor rizika
Važno je redovito izvještavati o određenim i zajedničkim mjerama rizika kako bi se osiguralo da razine rizika ostanu na optimalnoj razini. Financijske institucije koje svakodnevno trguju izrađivat će dnevna izvješća o riziku. Druge institucije mogu zahtijevati rjeđe izvještavanje. Izvješća o riziku moraju se poslati rizičnom osoblju koje ima to ovlaštenje prilagoditi (ili naložiti drugima da se prilagođavaju) izloženosti riziku.
Upravljanje rizikom
Upravljanje rizikom je proces koji osigurava da svi zaposlenici tvrtke izvršavaju svoje dužnosti u skladu s okvirom upravljanja rizikom. Upravljanje rizikom uključuje utvrđivanje uloga svih zaposlenika, razdvajanje dužnosti i dodjela ovlasti pojedincima, odborima i odboru za odobravanje osnovnih rizika, ograničenja rizika, iznimke od ograničenja i izvješća o riziku, kao i za opći nadzor.
Donja linija
Učinkovito upravljanje rizikom igra presudnu ulogu u postizanju financijske stabilnosti i vrhunskog poslovanja bilo koje tvrtke. Usvajanje okvira upravljanja rizikom koji uključuje najbolje prakse u kulturu rizika poduzeća može biti kamen temeljac financijske budućnosti organizacija.
