Što je povrat od prodaje (ROS)?
Povrat od prodaje (ROS) omjer je koji se koristi za procjenu operativne učinkovitosti tvrtke. Ova mjera pruža uvid u to koliko se profitira po dolaru od prodaje. Povećani ROS ukazuje na to da tvrtka raste efikasnije, dok smanjenje ROS-a može signalizirati predstojeće financijske probleme.
ROS je usko povezan s maržom operativne dobiti.
Ključni odvodi
- Povrat od prodaje (ROS) je mjera koliko učinkovito tvrtka pretvara prodaju u profit.ROS se izračunava dijeljenjem operativne dobiti s neto prodajom.ROS je koristan samo ako uspoređujete tvrtke u istoj djelatnosti i otprilike iste veličine.
Formula za povrat od prodaje - ROS je
ROS = Neto dobit od prodaje, gdje: ROS = povrat od prodajeOperativni profit se izračunava kao zarada
Kako izračunati ROS
ROS se izračunava kao operativni profit tvrtke za određeno razdoblje podijeljen s njegovom neto prodajom. ROS jednadžba ne uzima u obzir neradne aktivnosti i troškove, poput poreza i troškova kamata.
Proračun pokazuje koliko tvrtka učinkovito proizvodi svoje osnovne proizvode i usluge i na koji način njeno upravljanje vodi posao. Stoga se ROS koristi kao pokazatelj i učinkovitosti i isplativosti.
Povrat od prodaje
Što vam govori povrat na prodaju?
Povrat od prodaje je financijski omjer koji izračunava koliko učinkovito tvrtka ostvaruje dobit od svojih prihoda. Ona mjeri uspješnost poduzeća analizom postotka ukupnog prihoda koji se pretvara u operativni profit.
Investitori, vjerovnici i drugi vlasnici dugova oslanjaju se na ovaj omjer učinkovitosti jer on točno komunicira s postotkom operativnog novca koji tvrtka ostvaruje u svojim prihodima i pruža uvid u potencijalne dividende, potencijal reinvestiranja i sposobnost tvrtke da vrati dug.
ROS se koristi za usporedbu izračunavanja tekućeg razdoblja s izračunima iz prethodnih razdoblja. To tvrtki omogućava provođenje analize trendova i uspoređivanje unutarnjih performansi tijekom vremena. Također je korisno usporediti postotak ROS-a jedne tvrtke s onim u konkurentskoj tvrtki, bez obzira na razinu.
Usporedba olakšava procjenu uspješnosti male tvrtke u odnosu na tvrtku Fortune 500. Međutim, ROS bi se trebao koristiti samo za usporedbu tvrtki unutar iste industrije jer se one uvelike razlikuju po djelatnostima. Lanac prehrambenih proizvoda, na primjer, ima niže marže i samim tim niži ROS u usporedbi s tehnološkom tvrtkom.
Primjer kako koristiti ROS
Na primjer, tvrtka koja generira 100.000 USD prodaje i zahtijeva 90.000 USD ukupnih troškova da bi ostvarila svoj prihod manje je učinkovita od one koja generira 50.000 USD prodaje, ali samo zahtijeva 30.000 USD ukupnih troškova.
ROS je veći ako menadžment tvrtke uspješno smanji troškove uz povećanje prihoda. Koristeći isti primjer, tvrtka s 50.000 USD prodaje i 30.000 USD troškova ima operativnu dobit od 20.000 USD i ROS od 40% (20.000 USD / 50.000 USD). Ako menadžment tima tvrtke želi povećati učinkovitost, može se usredotočiti na povećanje prodaje uz inkrementalno povećanje troškova, ili se može usredotočiti na smanjenje troškova uz održavanje ili povećanje prihoda.
Razlika između ROS-a i operativne marže
Povrat prodaje i operativna marža često se koriste za opisivanje sličnog financijskog omjera. Glavna razlika između svake uporabe leži u načinu dobivanja njihovih formula.
Standardni način pisanja formule za operativnu maržu je operativni prihod podijeljen s neto prodajom. Povrat od prodaje je vrlo sličan, samo se brojnik obično piše kao zarada prije kamata i poreza (EBIT); nazivnik je i dalje neto prodaja.
Ograničenja povrata od prodaje
Povrat od prodaje treba koristiti samo za usporedbu tvrtki koje posluju u istoj industriji, a idealno bi bilo da postoje one koji imaju slične poslovne modele i godišnje brojke prodaje. Tvrtke u različitim industrijama s vrlo različitim poslovnim modelima imaju vrlo različite operativne marže, pa bi ih uspoređivanje pomoću EBIT-a u brojaču moglo zbuniti.
Kako bi olakšali usporedbu učinkovitosti prodaje između različitih kompanija i različitih industrija, mnogi analitičari koriste omjer profitabilnosti koji eliminira učinke financijske, računovodstvene i porezne politike: zarada prije kamata, poreza, amortizacije i amortizacije (EBITDA). Na primjer, dodavanjem unatrag amortizacije, operativne marže velikih proizvodnih tvrtki i teških industrijskih tvrtki su usporedivije.
EBITDA se ponekad koristi kao proxy za operativni novčani tijek, jer isključuje nenovčane troškove, poput amortizacije. Ali EBITDA ne odgovara novčanom toku. To je zato što se ne prilagođava povećanju obrtnog kapitala niti ulaže u kapitalne izdatke potrebne za podršku proizvodnji i održavanju baze imovine tvrtke - kao što to radi i novčani tok poslovanja.
