Što je istraživački analitičar?
Istraživački analitičar je profesionalac koji priprema istražna izvješća o vrijednosnim papirima ili imovini za interno ili klijentsko korištenje. Ostala imena ove funkcije uključuju analitičar vrijednosnih papira, analitičar ulaganja, kapitalni analitičar, analitičar ocjena ili jednostavno "analitičar".
Rad koji provodi analitičar istraživanja nastoji istražiti, ispitati, pronaći ili revidirati činjenice, principe i teorije za internu upotrebu od strane financijske institucije ili vanjskog financijskog klijenta. Izvještaj koje priprema analitičar uključuje ispitivanje javne evidencije vrijednosnih papira poduzeća ili industrije i često završava preporukom „kupi“, „prodaj“ ili „drži“.
Ako je istraživački analitičar uključen u investicijsku banku ili tvrtku za vrijednosne papire pod nadzorom organizacije članice Regulatornog tijela financijske industrije (FINRA), od njega će se možda zatražiti da se registrira kod samoregulacijske organizacije i / ili položi određene ispite.
Analitičari s kupovne strane utvrdit će koliko izgleda obećavajuća investicija i koliko se ona podudara s investicijskom strategijom fonda; analitičari na strani prodaje su oni koji daju često čute preporuke "snažne kupovine", "nadmašuje", "neutralno" ili "prodaj".
Osnove biti istraživački analitičar
Analitičari istraživanja obično se dijele u dvije skupine: "kupi na strani" i "prodaj sa strane". Analitičar za istraživanje tržišta (brokerski), zaposlen u društvu za upravljanje imovinom, preporučuje vrijednosne papire za ulaganje. Istraživanje analitičara prodajne strane (investicijske tvrtke) teži se prodaji na strani kupnje. Istraživanje sa strane prodaje također se klijentima daje na besplatno razmatranje, poput pokušaja pobjede u poslu. Takva se istraživanja mogu koristiti za promociju poduzeća.
Analitičari koji se bave prodajom često se smatraju profesionalnijim, akademskim i uglednijim u usporedbi s prodajom. Istraživački poslovi na prodajnom mjestu često slični marketingu, često plaćaju veće plaće.
Analitičari istraživanja mogu raditi u raznim tvrtkama, kao što su upravitelji imovine, investicijske banke, osiguravatelji, hedge fondovi, mirovinski fondovi, brokerske kuće ili bilo koje drugo poduzeće koje treba usitniti podatke da bi uočilo trendove ili odlučilo o procjeni vrijednosti, donijelo investicijsku odluku ili prognozu izgledi tvrtke ili imovine. Prema američkom izvješću News Best Jobs, srednja plaća za istraživačkog analitičara u 2015. iznosila je 62.150 dolara, dok je najbolje plaćeni zaradio više od 120.000 dolara, a najniži 33.530 dolara.
Ključni odvodi
- Istraživački analitičar je profesionalac koji priprema istražna izvješća o vrijednosnim papirima ili imovini za interno ili klijentsko korištenje. Rad koji provodi analitičar istraživanja nastoji istražiti, ispitati, pronaći ili revidirati činjenice, principe i teorije za internu upotrebu od strane financijske institucije ili vanjskog financijskog klijenta. Izvještaj koje priprema analitičar uključuje ispitivanje javne evidencije vrijednosnih papira kompanija ili industrija i često se zaključuje preporukom "kupi", "prodaj" ili "drži". Glavne razlike između analitičara na strani kupovine i na strani prodaje su: vrstu firme koja ih zapošljava i ljude kojima daju preporuke.
Kvalifikacije istraživačkog analitičara
Tvrtke koje zapošljavaju analitičare za istraživanje ponekad zahtijevaju magisterij iz financija ili dodijeljeni Chartered Financial Analyst (CFA) uz nekoliko regulatornih prepreka. Istraživačima će biti potrebno položiti ispit iz serije 86/87 ako su uključeni u organizaciju članicu.
Za ostale licence vrijednosnih papira često se traži uključivanje opće licence za zastupanje vrijednosnih papira serije 7 i jedinstvene licence zastupnika za vrijednosne papire serije 63. Licence FINRA obično se povezuju s prodajom određenih vrijednosnih papira kao registrirani predstavnik tvrtke. Investicijski analitičari također mogu tražiti da dobiju certifikat ovlaštenog financijskog analitičara (CFA).
Financijski analitičar nasuprot istraživačkom analitičaru
Financijske tvrtke u Sjedinjenim Državama zapravo ne predstavljaju jedinstvenu definiciju nijednog posla. Neki financijski analitičari doista su samo istraživači koji prikupljaju i organiziraju tržišne podatke, dok drugi sastavljaju posebne prijedloge za ulaganja u vrijednosne papire s velikim institucionalnim klijentima. Slično tome, neki analitičari istraživanja glorificirani su marketinški stručnjaci, dok drugi primjenjuju socioekonomske ili političke uvide i vjerojatno ih je bolje klasificirati kao savjetnike za upravljanje.
Moguće je smanjiti razlike između analitičara istraživanja i financijskih analitičara. Generalno gledano, financijski analitičari usredotočeni su na analizu ulaganja i tržišnog učinka. Osnivaju se na temeljnom razumijevanju procjene vrijednosti poslovanja i ekonomskih načela za izradu izvještaja i davanje preporuka; oni su zakulisni stručnjaci. Istraživački analitičari zauzimaju manje propisanu ulogu od financijskih analitičara. Umjesto da gledaju kroz objektiv širokih ekonomskih načela, oni se više usredotočuju na matematičke modele kako bi dobili objektivne odgovore o povijesnim podacima.
Financijski analitičari prikupljaju i analiziraju podatke, ali uvijek u kontekstu prethodnog deduktivnog razumijevanja načina na koji tržišta trebaju funkcionirati. Njihovo je mišljenje sustavno i, posebno na višim razinama, subjektivno. Analitičari istraživanja obično su usmjereni na operacije. Dajte analitičaru istraživanja nekoliko ulaza i on može izračunati najučinkovitiji način za maksimiziranje rezultata. Ako istraživački analitičar radi u poslu s vrijednosnim papirima, vjerojatno je da se mogu dati preporuke na temelju nekih unaprijed definiranih kriterija.
Kupite analitičare sa prodajom sa strane
Glavne razlike između ove dvije vrste analitičara istraživanja jesu vrsta poduzeća koja ih zapošljava i ljudi kojima daju preporuke.
Analitičar sa strane prodaje prodaje brokersku kuću ili tvrtku koja upravlja pojedinačnim računima i daje preporuke klijentima tvrtke. Analitičar s kupovne strane obično radi za institucionalne ulagače poput hedge fondova, mirovinskih fondova ili uzajamnih fondova. Ti pojedinci provode istraživanja i daju preporuke upraviteljima novca fonda koji ih zapošljava.
