SPDR S&P 500 ETF (SPY) aktivni trgovci i investitori nazivaju „pauci“. Spiders je opao za 20, 4% od svog cijelogodišnjeg dnevnog vrhunca od 293, 94 USD postavljenog 21. rujna do najnižeg 26. prosinca od 233, 76 USD, što je označilo tržište medvjeda.
ETF se zatvorio u ponedjeljak, 11. veljače, na 270, 62 dolara, što je 8, 3% više u odnosu na 2019. i 15, 8% otkako je 26. prosinca trgovanje bilo 233, 76 USD. Ovo je lijep skup medvjeda na tržištu, ali ETF je ispod "smrti" križ, "moglo bi biti vrijeme za smanjenje posjeda dok Spiders testira svoj 200-dnevni jednostavni pokretni prosjek, koji sada iznosi 274, 08 USD.
Ubrzavajući pad u najnižu razinu od 26. prosinca potaknut je prisilnom prodajom, a ne paničnom prodajom. FINRA je izvijestila da se margina duga znatno smanjila u četvrtom tromjesečju. Moja procjena očne jabučice je da su ulagači u četvrtom tromjesečju morali prikupiti 50 do 60 milijardi dolara kako bi ispunili pozive na maržu.
FINRA
Kad su Spiders 26. prosinca trgovali s niskim 233, 76 USD, ETF je zaradio jedan denar. Glavni razlog kupnje 26. prosinca bio je taj što je nizak test 200-tjednog jednostavnog pomičnog prosjeka, ili "preokret na sredinu", tada 234, 71 USD. To se pokazalo ispravnim pozivom, jer je 26. prosinca bio klasični "ključni preokret". Kad god tiker postavi ciklus nizak, a zatim se zatvori iznad maksimuma prethodnog dana, slijedi trgovački miting. Zatvaranje 26. prosinca od 246, 18 dolara bilo je znatno iznad nivoa od 24. prosinca od 240, 83 dolara.
Moja prva meta u 2019. godini bila je moja polugodišnja rizična razina od 266, 14 dolara, koja je postala magnet 30. siječnja na komentaru goluba koji je uslijedio tog dana na sastanku FOMC-a. Od ovog datuma većina promatrača Feda raspravlja o tome što je Fedova politika.
Pratim Federalne rezerve od 1972. Godine, a evo i mojeg. Federalne rezerve koriste svoju bilancu kao svoje glavno sredstvo monetarne politike. FOMC je u siječnju pooštrio monetarnu politiku bez povećanja stopa. Na dan 6. veljače, bilanca je obilježena na 4.026 bilijuna dolara, što je pad od 474 milijarde USD otkako je u listopadu 2017. počelo rastavljanje stanja. Bilanca je iznosila 4, 5 bilijuna dolara kako je započelo veliko odmotavanje. Ukupno je odvikavanje u siječnju iznosilo 32 milijarde dolara, uz pretpostavku da je smanjenje od 14 milijardi dolara posljedica dospijeća blagajne 31. siječnja.
Federalna rezerva
Moj poziv za FOMC: Vjerujem da će Federalne rezerve državu stopu saveznih fondova održati na 2, 25% do 2, 50% kao svoju revidiranu "normalnu". Bilans stanja Feda postat će primarno sredstvo monetarne politike tijekom odmotavanja, no dugoročno bi Fed mogao povećati bilansu stanja bez korištenja kvantitativnih mjera ublažavanja.
Dnevni grafikon za špijun
MetaStock Xenith
Pad medvjeđeg tržišta počeo je nakon što su Spiders 20. rujna 2018. godine postavili najviši unutardnevni maksimum na 293, 94 USD. Kako je ETF opao, 7. prosinca formirao se "križ smrti", kada se 50-dnevni jednostavni prosječni kurs smanjio ispod Jednostavan pokretni prosjek u trajanju od 200 dana, što ukazuje da će uslijediti niže cijene. Ovo je pratio ETF do njegovog 26. prosinca, 233, 76 dolara, i "ključnog preokreta" dana koji je potvrdio tržni skup medvjeda. Kad se nađe pod "križem smrti", strategija je smanjiti snagu na 200-dnevnom SMA, koji sada iznosi 274, 08 USD.
Zatvaranje 249, 92 USD 31. prosinca rezultiralo je u tri vodoravne crte. Moja polugodišnja stopa je 266, 14 USD, s godišnjim i kvartalno rizičnim razinama od 285, 86, odnosno 292, 16 USD, respektivno. Zatvaranje 269, 93 dolara 31. siječnja rezultiralo je horizontalnom linijom od 277, 88 dolara, što je moja rizična razina za veljaču. Ovotjedna razina vrijednosti iznosi 260, 22 USD. Spiders ETF skočio je iznad svoje polugodišnje stope na 266, 14 USD, 30. siječnja, nakon gromoglasnih vijesti sa sastanka FOMC-a.
Tjedni raspored za SPY
MetaStock Xenith
Tjedni grafikon za Spidere pozitivan je od tjedna 18. siječnja, a ETF je iznad svojih pet tjedana modificiranih pomičnih prosjeka na 266, 6 dolara. Špijun je sada znatno iznad svojih jednostavnih pokretnih prosjeka od 200 tjedana, ili "preokret prema srednjem", na 236, 74 USD nakon što se taj prosjek održao na 234, 71 USD kao mogućnost kupovine tijekom tjedna 28. prosinca. 12 x 3 x 3 tjedno spori stohastički predviđeno je da čitanje završi ovaj tjedan i poraste na 67, 41, u odnosu na 60, 49 8. veljače.
Strategija trgovanja: Sada kada ste smanjili udjele rezervirajući dobit na 200-dnevnom jednostavnom pokretnom prosjeku na 274, 08 USD, evo vaše ažurirane strategije. Kupite SPY za slabost na mojoj polugodišnjoj stopi od 266, 14 USD i na vrijednosti ovog tjedna na 260, 22 USD, a smanjite sposobnost na snagu na mojim mjesečnim, godišnjim i kvartalno rizičnim razinama na 277, 88, 285, 86 USD i 292, 16 USD, respektivno.
