Što je kvantitativno trgovanje
Kvantitativno trgovanje sastoji se od trgovinskih strategija zasnovanih na kvantitativnoj analizi, koje se oslanjaju na matematičke proračune i drobljenje broja kako bi se identificirale mogućnosti trgovanja. Cijena i obujam dva su češća unosa podataka koji se koriste u kvantitativnoj analizi kao glavni inputi za matematičke modele.
Budući da financijske institucije i hedge fondovi obično koriste kvantitativno trgovanje, transakcije su obično velike i mogu uključivati kupnju i prodaju stotina tisuća dionica i drugih vrijednosnih papira. Međutim, kvantitativno trgovanje sve češće koristi pojedinačni ulagači.
Osnove kvantitativnog trgovanja
Cijena i obujam dva su češća unosa podataka koji se koriste u kvantitativnoj analizi kao glavni inputi za matematičke modele.
Kvantitativne tehnike trgovanja uključuju visokofrekventno trgovanje, algoritamsko trgovanje i statističku arbitražu. Te se tehnike brzo aktiviraju i obično imaju kratkoročne investicijske horizonte. Mnogi su kvantitativni trgovci poznatiji od kvantitativnih alata, kao što su pokretni prosjeci i oscilatori.
Razumijevanje kvantitativnog trgovanja
Kvantitativni trgovci koriste prednosti moderne tehnologije, matematike i dostupnosti sveobuhvatnih baza podataka za donošenje racionalnih trgovačkih odluka.
Kvantitativni trgovci uzimaju trgovinsku tehniku i stvaraju je model pomoću matematike, a zatim razvijaju računalni program koji taj model primjenjuje na povijesne podatke o tržištu. Model se zatim testira i optimizira. Ako se postignu povoljni rezultati, sustav se tada provodi na tržištima u stvarnom vremenu s realnim kapitalom.
Način funkcioniranja kvantitativnih modela trgovanja najbolje se može opisati analogijom. Razmislite o vremenskom izvješću u kojem meteorolog predviđa 90% vjerojatnosti kiše dok sunce sja. Meteorolog izvodi ovaj kontintutivan zaključak prikupljanjem i analizom klimatskih podataka od senzora na cijelom području.
Kompjuterizirana kvantitativna analiza otkriva specifične obrasce u podacima. Ako se ovi obrasci uspoređuju s istim obrascima koji su otkriveni u povijesnim klimatskim podacima (backtesting), a 90 od 100 puta rezultat je kiša, tada meteorolog može sa pouzdanjem izvesti zaključak, otuda i 90-postotna prognoza. Kvantitativni trgovci primjenjuju taj isti postupak na financijskom tržištu za donošenje odluka o trgovanju.
Ključni odvodi
- Kvantitativno trgovanje je strategija koja koristi matematičke funkcije za automatizaciju modela trgovanja. U ovoj vrsti trgovanja, backtest podaci se primjenjuju na razne scenarije trgovanja kako bi se uočile mogućnosti zarade. Prednost kvantitativnog trgovanja je u tome što omogućava optimalnu uporabu sigurnosnih podataka i eliminira emocionalno odlučivanje tijekom trgovanja. Nedostatak kvantitativnog trgovanja je taj što ima ograničenu upotrebu. Kvantitativna trgovinska strategija gubi na učinkovitosti nakon što se promijene tržišni uvjeti.
Primjer kvantitativnog trgovanja
Ovisno o trgovčevom istraživanju i preferencijama, kvantitativni algoritmi trgovanja mogu se prilagoditi za procjenu različitih parametara koji se odnose na zalihe. Razmotrite slučaj trgovca koji vjeruje u zamah ulaganja. Ona može odlučiti napisati jednostavan program koji bira pobjednike tijekom uspona na tržištima. Tijekom sljedećeg tržišnog rasta, program će kupiti te zalihe. Ovo je prilično jednostavan primjer kvantitativnog trgovanja. Obično se niz parametara, od tehničke analize do vrijednosnih zaliha do temeljne analize, koristi za odabir složene kombinacije dionica čiji je cilj maksimiziranje dobiti. Ovi su parametri programirani u trgovački sustav kako bi iskoristili kretanja na tržištu.
Prednosti i nedostaci kvantitativnog trgovanja
Cilj trgovanja je izračunati optimalnu vjerojatnost izvršenja profitabilne trgovine. Tipični trgovac može učinkovito nadzirati, analizirati i donositi odluke o trgovanju na ograničenom broju vrijednosnih papira prije nego što količina dolaznih podataka nadvlada proces donošenja odluka. Upotreba kvantitativnih tehnika trgovanja osvjetljava ovo ograničenje korištenjem računala za automatizaciju odluka o praćenju, analizi i trgovanju.
Prevladavanje emocija jedan je od najprobirljivijih problema trgovanja. Bilo da su to strah ili pohlepa, kada se trguje emocijama služi samo za gušenje racionalnog razmišljanja, što obično dovodi do gubitaka. Računala i matematika ne posjeduju emocije, pa kvantitativno trgovanje uklanja ovaj problem.
Kvantitativno trgovanje ima svojih problema. Financijska tržišta su neki od najdinamičnijih entiteta koji postoje. Stoga kvantitativni trgovinski modeli moraju biti jednako dinamični da bi bili dosljedno uspješni. Mnogi kvantitativni trgovci razvijaju modele koji su privremeno profitabilni za tržišno stanje za koje su razvijeni, ali u konačnici propadaju kad se promijene tržišni uvjeti.
