Što je hipoteka prilagođena razinama cijena (PLAM)
Hipoteka prilagođena razini cijene (PLAM) hipotekarni je kredit s postupnim plaćanjem. Glavnica se prilagođava inflaciji. Pod ovom jedinstvenom vrstom hipoteke, banka ili zajmodavac neće mijenjati kamatnu stopu, već će revidirati neisplaćenu glavnicu kupac na temelju šire stope inflacije.
RASPOLOŽENJE DOSTAVE Prilagođena hipoteka (PLAM)
Uz hipoteke prilagođene razini cijene (PLAM) zajmodavci vraćaju glavnicu zajma, utvrđeni iznos kamate i dodatnu cijenu koja pokriva troškove inflacije. U normalnim ekonomskim uvjetima, inflacija uzrokuje da se izvorna vrijednost kuće s vremenom povećava. Ovaj postupni uspon može biti značajan i događa se tijekom višedecenijske hipoteke.
Povećanje domaćeg kapitala obično će nadoknaditi porast vrijednosti kuće. Pravednost doma je vrijednost interesa vlasnika kuće za njihov dom. Drugim riječima, trenutna tržišna vrijednost nekretnine umanjena za založno pravo vezano za tu nekretninu.
Pod mnogim hipotekama s podesivom stopom (ARM-ovi), zajmodavac će ostaviti neplaćenu glavnicu kupac kupcu fiksnu, ali će prilagoditi kamatnu stopu na kredit na temelju ključnih tržišnih indeksa. Pod PLAM-om, zajmodavac u osnovi preokreće ovu jednadžbu. Kamatnu stopu će ostaviti samu, ali periodično prilagođavaju neplaćenu glavnicu neplaćenog doma, na temelju stope inflacije.
Prije otvaranja hipoteke s prilagođenom cijenom (PLAM), kupac i zajmodavac postići će dogovor o tome koliko često zajmodavac može prilagoditi inflaciju. U većini slučajeva prilagođavanja se događaju mjesečno. Zajmodavac vrši ta prilagođavanja na temelju kretanja odgovarajućeg indeksa cijena, kao što je indeks potrošačkih cijena (CPI).
Pozitivni učinci PLAM-ova
Hipoteka prilagođena visini cijene nudi prednosti i kupcu i zajmodavcu. Kupac za kupce može imati koristi od održavanja svoje kamate na konstantno niskoj razini tijekom trajanja kredita. Ova konzistentna stopa pomaže da se hipoteka učini pristupačnom u svim fazama.
Budući da zajmodavac ne uključuje očekivana povećanja inflacije u hipotekarnoj strukturi unaprijed, dužnik započinje s nižim kamatama i mjesečnim hipotekarnim plaćanjima nego što bi to utvrdili na mnogim konvencionalnim hipotekama. Također, dužnik se kasnije neće morati boriti s naglim povećanim hipotekom, jer zajmodavac nikada neće povećati kamatnu stopu na kredit.
Zajmodavac ima koristi od mogućnosti podizanja zajma na temelju povećanja inflacije. Inflacija vremenom utječe na gotovo sve cijene u privredi. U suprotnom, a posebno na hipotekama koje traju desetljećima, inflacija bi polako umanjivala vrijednost hipotekarnih plaćanja koje zajmodavac prima od dužnika. Kako se vrijednost hipoteke povećava, a bilješka ostaje statična, zajmodavac vidi manje dobiti od zajma.
Problem s PLAM-ovima
Nedostatak hipoteka prilagođenih razini cijena (PLAM-ovi) je da korisnici kredita mogu predvidjeti manje. Kad god inflacija pošalje neplaćenu glavnicu višu, banka će također revidirati mjesečno plaćanje dužnika. Ova promjena znači da se vlasnici kuća sa PLAM-om suočavaju s mogućnostima neznatnih mjesečnih povećanja svojih plaćanja za vrijeme trajanja kredita. Sveobuhvatno plaćanje hipotekom otežava planiranje i proračun troškova. Iz tog razloga, PLAM-ovi manje odgovaraju zajmodavcima koji žive s fiksnim primanjima.
