Što je fantomski dobitak
Fantomska dobit je situacija u kojoj investitor duguje porez na kapitalnu dobit iako je ukupni ulagački portfelj investitora mogao pasti na vrijednosti.
BREAKING DOWN Fantomski dobitak
Najčešći je scenarij da investitor bude pogođen fantomskim dobicima kada ulaže u uzajamni fond. Ako grupa ulagača želi unovčiti uzajamni fond, to može prouzrokovati da upravnik uzajamnog fonda mora prodati dionice dionica kako bi prikupio potreban novac za isplatu. Ali ova prodaja dionica mogla bi stvoriti kapitalni dobitak za ulagače u uzajamni fond, čak i ako akt grupe investitora koji prodaje uzajamni fond uzrokuje pad ukupne vrijednosti uzajamnog fonda.
Fantomske dobitke je ponekad teško prepoznati jer se gubici možda ne vide na površini. Na primjer, pogledajmo vlasnika obveznica koji također prima isplate kupona iz iste obveznice. Ako imatelj obveznice primi isplatu kupona u iznosu od 150 USD tijekom jednogodišnjeg razdoblja, a zatim proda obveznicu tijekom godine za gubitak od 130 USD, imatelj obveznice može vjerovati da je tijekom godine zaradio 20 USD. Međutim, porezi koje će ulagač platiti na plaćanje kupona smanjit će neto plaćanje. Pretpostavimo da ulagač plaća 30 dolara poreza na kuponsko plaćanje. Ovaj investitor ima fantomsku dobit od 20 USD, ali u stvarnosti je izgubio 10 USD.
Fantomska dobit i porez na kapitalni dobitak
Prihod koji nastaje prodajom imovine za više od njene kupovne cijene naziva se kapitalnim dobicima i savezna vlada oporezuje se kao prihod. U praktične svrhe, vlada zahtijeva samo da se porezi plaćaju kada se neka imovina prodaje, jer se fluktuacije u cijenama imovine događaju neprestano, što bi moglo potencijalno ometati gospodarstvo ubirati poreze svaki put kad neko sredstvo poveća cijenu. Ali ova politika također dovodi do frustrirajućih dislokacija poput fantomske dobiti, kada ulagači duguju porez, iako nisu doživjeli opće povećanje vrijednosti svojih ulaganja.
Phantom dobiva naspram Phantom prihoda
Dobivanja fantoma ponekad se miješaju s fantomskim dohotkom, što je zapravo drugačiji i širi pojam. Dok se fantomski dobici odnose posebno na dohodak od aprecijacije vrijednosti imovine poreznih obveznika, fantomski dohodak je svaki prihod koji je priznat od strane IRS-a, ali ga porezni obveznik zapravo ne prima. Jedan od primjera fantomskog dohotka je oprost duga, koji IRS smatra oporezivim, iako porezni obveznik zapravo ne prima novac od kojeg može platiti porez.
