Što je manjak mirovina?
Manjak mirovine je situacija kada tvrtka koja nudi zaposlenicima plan definiranih primanja (DB) nema dovoljno novca da ispuni obveze mirovinskog fonda. Nedostatak mirovina obično se događa jer ulaganja koja je odabrao upravitelj mirovina nisu ispunila očekivanja. Mirovina s manjkom smatra se nedovoljno financiranom.
Ključni odvodi
- Nedostatak mirovina je kada mirovinski programi s definiranim naknadama nemaju dovoljno novca da pokriju svoje trenutne i buduće obveze. To može biti rizično za tvrtku jer su mirovinske garancije bivšim i sadašnjim zaposlenicima često pravno obvezujuće. gubicima ulaganja, lošim planiranjem, demografskim promjenama ili okruženjem s niskim kamatama.
Razumijevanje nedostataka mirovina
Mirovinski plan s definiranim naknadama dolazi s jamstvom da će obećane isplate biti primljene tijekom zaposlenika u mirovini. Tvrtka investira svoj mirovinski fond u razne aktive kako bi ostvarila dovoljno prihoda za servisiranje obveza iz tih garancija kako za sadašnje tako i za buduće umirovljenike.
Financirani status mirovinskog plana opisuje nagomilavanje njegove imovine u odnosu na obveze. Manjak mirovine znači da obveze ili obveze za isplatu mirovina premašuju imovinu koja se nakupila za financiranje tih plaćanja. Mirovine se mogu financirati iz više razloga. Promjene kamatnih stopa i gubici na burzi mogu uvelike smanjiti imovinu fonda. Tijekom gospodarskog usporavanja, mirovinski se planovi mogu osjetiti nedovoljno.
Manjak mirovine značajan je događaj zbog kojeg tvrtka nudi plan s definiranim naknadama da poduzme korake za ispravljanje situacije. Tvrtka koja pokreće mirovinu odgovorna je za plaćanje zaposlenicima novca koji im je zajamčen. U takvom planu zaposlenik ne preuzima nijedan rizik ulaganja. U osnovi, tvrtka jamči zaposlenima koji ispunjavaju uvjete koji su radili za njih određeno vremensko razdoblje te da će primiti određeni iznos novca nakon odlaska u mirovinu. Ako novca nema kad su ljudi spremni povući se, to može ugroziti i tvrtku i zaposlenike.
Izbjegavanje nedostataka
Menadžeri fondova i tvrtke mogu predvidjeti hoće li postojati problem sa ispunjavanjem svojih obveza puno prije nego što umirovljenici dobiju dodijeljene isplate. Nakon otkrića nedostatka, jedna od mogućnosti bila bi povećati doprinose planu. Poznati primjer tog puta djelovanja bila je automobilska tvrtka General Motors, koja je otkrila da su se suočili s nedostatkom mirovina u 2016. godini i nakon toga dodijelila značajan dio dobiti tvrtke kako bi osigurala ispunjavanje obveza tvrtke. Iako pouzdana opcija, ovaj postupak djelovanja smanjio bi neto prihod tvrtke.
Druga mogućnost da tvrtka nadoknadi nedostatak bilo bi jednostavno poboljšati svoje uložbene rezultate; međutim, ta je strategija prepuna rizika jer veći prinosi nisu zajamčeni.
Uloga mirovinskog osiguranja
U nekim slučajevima tvrtka koja ne može nadoknaditi nedostatak mirovina vlastitim novcem može zatražiti pomoć mirovinskog osiguranja. Američko poduzeće koje sponzorira vlada poznato pod nazivom mirovinska mirovinska korporacija (PBCG) postoji kako bi potaknulo nastavak i održavanje privatnih planova definiranih naknada, osiguralo isplatu mirovinskih naknada i držalo pod kontrolom premije premije mirovinskog osiguranja. Stvorena Zakonom o sigurnosti dohotka od umirovljenika iz 1974. godine (ERISA), PBCG će možda moći stupiti i osigurati da se isplate mirovina izvršavaju u cijelosti kada se tvrtka suoči s nedostatkom. U zamjenu za tu zaštitu, tvrtka mora platiti premiju za svakog radnika koji je uključen u plan.
