Koje su mogućnosti prethodnog ažuriranja?
Ponovno ažuriranje opcija proces je odobravanja opcije koja je datirana prije stvarnog izdavanja opcije. Na taj se način izvršna cijena odobrene opcije može postaviti na nižu cijenu od one dionice tvrtke na datum dodjele. Ovaj postupak ima odobrenu opciju "u novcu" i od koristi za vlasnika.
Razumijevanje opcija Ažuriranje
Ovaj se proces dogodio kada su kompanije morale samo podnijeti izvještaj SEC-u o izdavanju opcija na dionice u roku od dva mjeseca od datuma dodjele. Tvrtke bi jednostavno čekale razdoblje u kojem je cijena dionica tvrtke pala na nisku, a zatim prešla na višu razinu u roku od dva mjeseca. Tvrtka bi tada odobrila mogućnost, ali datumirala je na ili u blizini svoje najniže točke. Ovo je odobrena opcija koja bi se prijavila SEC-u.
Postupak vraćanja opcija postao je mnogo teži nakon što su kompanije morale u dva radna dana prijaviti DIP-u davanje opcija. Ovo prilagođavanje prozoru za prijavu uslijedilo je sa Sarbanes-Oxley zakonodavstvom.
Provedba opcija Ograničenje ažuriranja
Nakon što je na snagu stupilo pravilo dvodnevnog izvještavanja, DIP je utvrdio da brojne tvrtke još uvijek zamjenjuju mogućnosti kršeći zakonodavstvo. Neredovita, neblagovremena papirologija navedena je kao uzrok u nekim slučajevima nenamjernog vraćanja unazad. U početku je za laku primjenu pravila izvještavanja također okrivljeno što je dozvolilo mnogim kompanijama da skrenu korak s prilagođavanja pravila koje proizlazi iz Sarbanes-Oxley.
DIP će nastaviti istraživati i tužiti tvrtke i povezane osobe za koje je utvrđeno da unazad daju opcije, u nekim slučajevima, kao dio lažnih i obmanjujućih programa. Primjerice, SEC je 2010. podnio građansku tužbu protiv Trident Microsystems-a i dvojice bivših visokih rukovoditelja iz tvrtke zbog vraćanja kršenja opcija dionica. U pravnoj pritužbi navedeno je da su od 1993. do 2006. godine bivši izvršni direktor i bivši glavni računovodstveni direktor vodili tvrtku da se uključi u sheme za pružanje neotkrivene naknade rukovoditeljima i određenim zaposlenicima.
Izvršni direktor Frank C. Lin optužen je za ažuriranje dokumenata o opcijama dionica da bi se vidjelo da su opcije dodijeljene ranije nego što su izdane. Ta se shema navodno koristila u korist službenika i zaposlenika tvrtke, kao i njenih direktora. To je uključivalo mogućnosti ažuriranja prezentiranih u pismima s ponudama za nove zaposlenike. Godišnja i tromjesečna izvješća koja je podnijela tvrtka nisu uključili troškove nadoknade koji su proizišli iz opcija koje podržavaju incidente.
Trident i njegovi bivši rukovoditelji složili su se da riješe slučaj ne priznajući ili negirajući navode iz prigovora SEC-a.
