DEFINICIJA nenaplativih dividendi
Neoporezive dividende su dividende uzajamnog fonda ili nekog drugog reguliranog investicijskog društva koje ne podliježu porezu. Ta se sredstva često ne oporezuju jer ulažu u komunalne ili druge vrijednosnice oslobođene od poreza.
RASPOLOŽENJE NESOSOBE dividende
Uzajamni fond je investicijski mehanizam koji se sastoji od baze novca prikupljenog od mnogih ulagača. Uzajamni fondovi ulažu u vrijednosne papire kao dionice, obveznice, instrumente novčanog tržišta i drugu imovinu. Ulagači ostvaruju dvije vrste zarade od udjela uzajamnog fonda: dividende i kamate od vrijednosnih papira u portfelju fonda ili prihoda od ulaganja i kapitalnih dobitaka koji proizlaze iz profitne prodaje portfeljnih vrijednosnih papira.
Prihod od ulaganja može se reinvestirati u fond ili isplatiti ulagaču u gotovini. Bilo kako bilo, on se oporezuje kao obični dohodak, ovisno o ulagačkom rubnom poreznom razredu.
Neoporezive dividende
Nisu sve dividende podložne oporezivanju. Jedna uobičajena vrsta prihoda oslobođene od poreza jest kamata zarađena na općinskim obveznicama, a to su obveznice koje izdaju države i gradovi radi prikupljanja sredstava za opće operacije ili određeni projekt. Kada porezni obveznik ostvaruje prihod od kamata na općinske obveznice izdane u njihovoj državi prebivališta, dobit je oslobođena i saveznih i državnih poreza.
Uzajamni fond mora uložiti više od 50 posto svog kapitala u ulaganja oslobođena od poreza kako bi se njihove dividende klasificirale kao neoporezive.
Općinske obveznice
Općinske obveznice (ili „munis“ ukratko) su dužničke vrijednosne papire koje su izdale države, gradovi, županije i drugi vladini subjekti za financiranje svakodnevnih obveza i za financiranje kapitalnih projekata poput izgradnje škola, autocesta ili kanalizacijskih sustava. Kupovinom općinskih obveznica ustvari pozajmljujete novac izdavatelju obveznica u zamjenu za obećanje redovnih plaćanja kamata, obično polugodišnje, i povrat izvornog ulaganja ili "glavnice". Datum dospijeća općinske obveznice (datum datum kada izdavatelj obveznice otplaćuje glavnicu) u budućnosti može biti godina. Kratkoročne obveznice dospijevaju u roku od jedne do tri godine, dok dugoročne obveznice neće dospijevati duže od deset godina.
Općenito, kamate na općinske obveznice oslobođene su saveznog poreza na dohodak. Kamata može biti izuzeta i od državnih i lokalnih poreza ako prebivate u državi u kojoj je izdana obveznica. Ulagači u obveznice obično traže stalan tok isplata dohotka i, u usporedbi s ulagačima dionica, mogu biti skloniji riziku i više usredotočeni na očuvanje, a ne na povećanje bogatstva. S obzirom na porezne olakšice, kamatna stopa na općinske obveznice obično je niža nego na oporezive vrijednosne papire s fiksnim dohotkom, poput korporativnih obveznica.
