Što je nenamjenski zajam?
Nenamjenski zajam je alternativna vrsta zajma koja često uključuje korištenje investicijskih vrijednosnih papira kao kolaterala i oslanja se na složeno strukturiranje. Regulirane nenamjenske zajmove mogu ponuditi brokerske i financijske institucije s nekim posebnim zahtjevima vladine regulatorne dokumentacije.
Kako djeluje nenamjenski zajam
Regulirani nenamjenski zajmovi omogućuju zajmoprimcu da koristi investicioni portfelj kao zalog zajma, ali prihod se ne može upotrijebiti za kupnju, nošenje ili trgovanje vrijednosnim papirima. Jedna od prednosti ove vrste zajma je što pruža investitorima pristup fondovima, a da ne moraju prodati svoja ulaganja.
Općenito, nenamjenski zajmovi mogu se također naći kao kategorija pozajmljivanja na raznim platformama zajma. Obično će zajmodavci zahtijevati da dužnik navede svrhu kredita za osobni zajam. To je posebno važno kod internetskih platformi za pozajmljivanje na kojima maloprodajni i institucionalni ulagači odlučuju ulagati u zajmove prema njihovoj određenoj namjeni.
Propisi zahtijevaju da financijske institucije otkriju je li zajam nenamjenski ili namjenski. Ovo reguliraju Federalne rezerve u skladu s Pravilnikom U. Zajmoprimci koji dobivaju nenamjenski kredit moraju ispuniti obrazac o ispunjenju detalja koji navodi uvjete zajma i njegove nenamjenske obveze.
Kategorije platforme zajma
Općenito, platforme za internetske zajmove mogu također nuditi nenamjenske kredite koji su osobni zajmovi koje su dobili zajmoprimci bez određene svrhe za njihovo korištenje. Ulagatelji putem internetskih zajmova u platformama kao što su Lending Club ili Prosper često će ulagati u platne zajmove na temelju svrhe zajma, tako da ova klasifikacija također može uzeti u obzir u analizi ulaganja.
Nenamjenski zajmovi ulagačima daju pristup sredstvima bez potrebe za prodajom svojih ulaganja.
Nenamjenski zajam protiv marži zajma
Nenamjenski zajmovi smatraju se alternativom tradicionalnom zaduživanju marže jer omogućuju da se za osiguranje zajma koristi više investicijskih računa. I nenamjenski i marginalni zajmovi omogućit će investitorima da i dalje dobivaju koristi svog portfeljnog udjela, poput dividendi, kamata i aprecijacije. Oboje također podliježe pozivu na maržu ako vrijednost založenih vrijednosnih papira padne ispod navedenog limita. Bez obzira na to, postoje razlike između ove dvije vrste zaduživanja.
Nenamjenski zajmovi obično se prodaju kao kreditne linije zaštićene vrijednosnim papirima (SBLOC). Oni su općenito složeniji od standardnog margina zajma. Kao što je gore spomenuto, oni se ne mogu koristiti za kupnju vrijednosnih papira, dok se margin zajmovi obično koriste samo za ulaganje u vrijednosne papire.
Brokeri nude margin zajmove na individualnim investicijskim računima. SBLOC-ovi pružaju zajmoprimcima mogućnost dobivanja zajma korištenjem višestrukih ulaganja na račun. Neki SBLOC-ovi mogu zahtijevati određeni račun da bi stekli sredstva od pozajmljivanja.
Primjer nenamjenskog zajma
Charles Schwab pruža jedan primjer sa svojim proizvodom kreditne linije za založene imovine. Općenito, zajmoprimci mogu pristupiti do 70% svoje imovine kao novca putem novca putem ugovora o zajmu. Uvjeti do pet godina dostupni su, a jedino primjenjive naknade su kasne naknade. Kao i svi nenamjenski zajmovi, i Schwabova linija založenih sredstava ne može se koristiti za kupnju vrijednosnih papira.
