Sjedinjene Države imaju vrlo veliko tržište uzajamnih fondova. Dostupno je doslovno stotine različitih obitelji fondova i tisuće pojedinačnih fondova, a svi oni plaćaju za vaše ulaganje dolara.
Postoji gotovo toliko uzajamnih fondova koliko postoje dionice kojima se trguje na NYSE Arca i NASDAQ zajedno. Zapravo, od 2018. u Sjedinjenim Državama postoji 9.559 uzajamnih fondova, koji upravljaju oko 17, 7 bilijuna dolara.
Suočeni s ovom zastrašujućim nizom mogućnosti, ulagači moraju pronaći način da odvoje pšenicu od brašna. Jedan jednostavan način da se to postigne je fokusiranje na najveće tvrtke uzajamne fondove. Uostalom, uzajamni fondovi koji služe svojim dioničarima najbolje privlače više imovine, pa se veličina čini razumnim posrednikom uspjeha ili barem razumnim polazištem.
Proces je jednostavan: nabrojite sve uzajamne fondove za bilo koju obitelj, dodajte njihovu zajedničku ukupnu imovinu pod upravom ili AUM i pogledajte koje su tvrtke ulagači kolektivno uložile najviše novca. Budući da bi relativno slobodno tržište u SAD-u trebalo nagraditi uspjeh i kazniti neuspjeh, obitelji s najvećim fondovima trebali bi biti one koje su ulagačima najbolje služile tijekom vremena.
Prije popisa može se utvrditi suptilna, ali važna razlika, a to je razlika između pružatelja uzajamnih fondova i obitelji uzajamnih fondova.
Obitelji fonda prema pružateljima fondova
Prije popisa može se utvrditi suptilna, ali važna razlika, a to je razlika između pružatelja uzajamnih fondova i obitelji uzajamnih fondova. Obitelj uzajamnih fondova je poput kišobrana. Većina ulagača susreće se s uzajamnim fondovima kroz prezimena, poput prvih riječi u naslovima, uključujući Vanguard International Growth Fund ili Templeton Global Bond Fund. Ako popis organizirate prema obiteljima fondova, imat ćete početni naslov koji će odgovarati svakom uzajamnom fondu u grupi.
Davatelj uzajamnog fonda je veća financijska institucija koja posjeduje obitelj fondova. Na primjer, Wells Fargo ili pružatelj fonda posjeduje Wells Fargo Advantage Fondove ili obitelj fondova. Škakljiv problem kod davatelja fondova je što oni često upravljaju više od uzajamnih fondova, a mogu imati i više obiteljskih robnih marki na tržištu. Kao takav, korisno je usredotočiti se na obitelji fondova umjesto na davatelje fondova.
BlackRock fondovi na vrhu su po imovini koju posjeduje obitelj jednog fonda, a slijede ga druga poznata imena poput Vanguard, Charles Schwab, State Street Global Advisors i Fidelity Investments.
Brza činjenica
Od Q319, BlackRock ima oko 7 trilijuna dolara imovine pod upravljanjem; Vanguard grupa upravlja otprilike 5, 6 bilijuna dolara od kolovoza 2019. godine, dok Charles Schwab upravlja imovinom od 3, 7 trilijuna dolara u odnosu na Q219.
1. BlackRock fondovi (iShares)
Njujorški grad BlackRock, Inc., koji nosi naslov iShares umjesto BlackRock, objavio je svoje prve uzajamne fondove 1998. u suradnji s PNC Financial Services Group. U razdoblju između 1999. i 2009. godine došlo je do ogromnog rasta za BlackRock fondove, dijelom i zato što tvrtka koristi razrađenu teoriju upravljanja rizikom upravljanja fondovima. Ova fokusiranost na rizik poput lasera služi dioničarima posebno dobro tijekom ekonomskih padova.
BlackRock je bio lider u investiranju u hipotekarne vrijednosne papire (MBS) tijekom godina procvata stambenog balona. Fond iShares MBS objavljen je 2007. godine s obiljem fanfara samo nekoliko mjeseci prije nego što se financijska kriza počela razvijati. Ipak, iShares serija je uspjela izići iz krize relativno netaknuta.
Ne samo da BlackRock nije krila američka vlada tijekom krize, nego ga je Bijela kuća zapravo savjetovala kako održati funkcioniranje financijskog sustava tijekom panike usred krize. Od Q319, BlackRock ima oko 7 trilijuna dolara imovine u upravljanju.
2. Vanguard
Ako bi se nasumičnim uzorkovanjem stanovništva ispitivalo ime najveće tvrtke uzajamnih fondova, Vanguard grupa bi vjerojatno pobijedila u klizištu.
Vanguard je najozbiljniji izazivač iShares serije BlackRock. Njegova popularnost zaslužna je širokim izborom ponuda fondova, preko 190 u SAD-u, niskim troškovima i snažnim rezultatima pozitivnih prinosa. Vanguard grupa upravlja otprilike 5, 6 bilijuna dolara od kolovoza 2019. godine.
3. Charles Schwab
Charles Schwab je gotovo pet desetljeća pouzdano ime u industriji financijskih usluga, a njegova se ponuda primarnih fondova fokusirala na indeksne fondove. Njegova sredstva stekla su popularnost zbog niskih troškova i bez minimalnog iznosa ulaganja. Od Q219, Charles Schwab upravlja s imovinom od 3, 7 bilijuna dolara.
