Što je negativna praznina?
Negativni jaz je situacija kada banke osjetljive na kamatne obveze premašuju imovinu osjetljivu na kamate. Negativni jaz nije nužno loša stvar, jer ako se kamatne stope smanje, obveze banke se premještaju na niže kamatne stope. U ovom bi se slučaju prihod povećavao. Međutim, ako se kamatne stope povećaju, obveze bi se promijenile u višu stopu, a prihod bi se smanjio.
Suprotan negativnom jazu je pozitivan jaz, gdje aktiva osjetljiva na kamatne stope banke premašuje obveze osjetljive na kamate.
Objašnjena negativna praznina
Negativni jaz povezan je s analizom jaza, koja može pomoći u određivanju kamatnog rizika banke ili upravitelja imovine, jer se odnosi na promjenu cijene (tj. Promjenu kamatne stope kada dospijeva investicija osjetljiva na kamatne stope). Veličina jaza u banci ukazuje koliko će utjecaj promjena kamatnih stopa imati na neto prihod od kamata u banci. Neto prihod od kamata je razlika između prihoda banke koji ostvaruje iz imovine, uključujući osobne i komercijalne zajmove, hipoteke i vrijednosne papire, i njenih troškova (npr. Kamate isplaćene na depozite).
Upravljanje negativnim nedostacima i imovinom
Mnogi opisuju analizu jaza kao metodu upravljanja imovinom i obvezama, koja može biti korisna u procjeni rizika likvidnosti. (To općenito isključuje kreditni rizik.) Analiza razlika može biti jednostavno IRR mjerenje, koje prenosi razliku između aktive osjetljive na kamatnu stopu i obveza osjetljivih na kamatne stope tijekom određenog vremenskog razdoblja.
IRR, ili unutarnja stopa povrata, je pokazatelj koji mnogi subjekti koriste za procjenu profitabilnosti potencijalnih ulaganja. Unutarnja stopa prinosa je diskontna stopa koja čini neto sadašnju vrijednost (NPV) svih novčanih tokova iz određenog projekta jednakom nuli.
Općenito, koncept upravljanja imovinom i pasivom usredotočen je na vremenski tijek novčanih tokova (npr. Menadžeri banke moraju razumjeti kada dospijevaju obveze i kada predstavljaju rizik). Upravljanje pasivom i imovinom također se bavi raspoloživošću sredstava za plaćanje obveza i kad se imovina ili zarada mogu pretvoriti u novac. Taj se postupak može primijeniti na čitav niz kategorija bilančne imovine.
Analiza nejednakosti djeluje osobito dobro ako se sredstva i obveze sastoje od fiksnih novčanih tokova. Jedan nedostatak analize praznina je taj što ne može podnijeti mogućnosti, s obzirom da opcije imaju više varijabilnih novčanih tokova.
Jaz kamatnih stopa drugi je pojam za opisivanje izloženosti riziku. Mnoge financijske institucije i ulagači koriste jaz u kamatama za razvoj pozicija zaštite. Future s kamatnim stopama često se igraju u tim slučajevima. Izračuni se oslanjaju na datume dospijeća vrijednosnih papira.
