Klasa s više imovine, poznata i kao klasa s više imovine ili fondom s više imovine, kombinacija je klase imovine (kao što su novac, kapital ili obveznice) koja se koristi kao ulaganje. Ulaganje u više imovine sadrži više klasa imovine, stvarajući tako skup ili portfelj imovine. Težine i vrste klase razlikuju se ovisno o pojedinačnom investitoru.
Klasa imovine
Propadanje klase s više imovine
Ulaganja u više imovine povećavaju diverzifikaciju cjelokupnog portfelja distribucijom investicija kroz nekoliko klasa. To smanjuje rizik (volatilnost) u usporedbi s držanjem jedne klase imovine, ali može također spriječiti potencijalne prinose. Na primjer, ulagač više imovine može posjedovati obveznice, dionice, gotovinu i nekretninu, dok investitor iz jedne klase može imati samo dionice. Jedna kategorija imovine mogla bi nadmašiti tijekom određenog razdoblja, ali povijesno nijedna klasa imovine neće nadmašiti tijekom svakog razdoblja.
Sredstva za toleranciju rizika
Mnoge tvrtke s uzajamnim fondovima nude sredstva za raspodjelu imovine koja su dizajnirana za izvedbu u skladu s ulagateljevom tolerancijom na rizik. Sredstva mogu biti u rasponu od agresivnih do konzervativnih. Fond agresivnog stila imao bi mnogo veću raspodjelu na vlasničke udjele, s možda čak 100%. 85% fonda Fidelity Asset Manager (FAMRX) je primjer agresivnog fonda. Fond je osmišljen da zadrži 85% raspoređenih sredstava u kapitalu i 15% između fiksnog dohotka i novca. Za konzervativne ulagače, dodjela fonda imala bi značajno veću koncentraciju u fiksnom dohotku. 20% fond Fidelity Asset Manager ("FASIX") ima 20% dionica, 50% fiksnog dohotka i 30% kratkoročnih fondova novčanog tržišta.
Ciljni datumski fondovi
Ciljni datumski fondovi su fondovi s više imovine koji mijenjaju raspodjelu prema vremenskom horizontu ulagača. Ulagači bi odabrali fond koji će usko zrcaliti njihov vremenski horizont. Na primjer, investitor koji ne odlazi u mirovinu više od 30 godina trebao bi odabrati jedan od cilja 2045 ili kasnije. Što je datum kasniji u fondu, to je agresivniji zbog dužeg vremenskog razdoblja. Ciljni fond za 2050. godinu ima preko 85 do 90% udjela, a ostatak na fiksnom dohotku ili novčanom tržištu.
Ulagač čiji je vremenski horizont znatno kraći odabrao bi jedan od novijih fondova za dospijeće. Netko tko odlazi u mirovinu za pet godina imao bi ciljani fond s višom razinom fiksnog dohotka kako bi smanjio ukupni rizik i usredotočio se na očuvanje kapitala.
Ciljni datumski fondovi korisni su za ulagače koji ne žele biti uključeni u odabir odgovarajuće raspodjele imovine. Kako se investitor stara, a vremenski horizont smanjuje, tako se povećava i rizik rizika fonda za ciljni datum. S vremenom, fond postupno prelazi s dionica na tržište fiksnog dohotka i novca.
Prednosti fondova klase s više imovine
Za razliku od izbalansiranih fondova, koji se obično usredotočuju na ispunjavanje ili premašivanje referentne vrijednosti, fondovi klase s više imovine sastavljeni su kako bi se postigao određeni investicijski rezultat, poput prelaska inflacije. Njihove široke mogućnosti ulaganja, u rasponu od vrijednosnih papira, sektora, nekretnina i drugih vrsta vrijednosnih papira, daju im ogromnu fleksibilnost u ispunjavanju svojih ciljeva. Ova vrsta fonda također nudi veću diverzifikaciju od većine bilančnih fondova, koji mogu kombinirati uglavnom fiksni dohodak i vlasničke udjele. Mnogi se aktivno upravljaju, što znači da osoba ili skupina ljudi donose odluke na temelju dinamike tržišta kako bi maksimizirali prinose i ograničili rizik.
