DEFINICIJA povlačenja hipotekarnog kapitala
Povlačenje hipotekarnog kapitala predstavlja iznos vlasničkog kapitala koji potrošači povlače iz svojih domova putem zajmova o vlasničkom kapitalu ili kreditnih linija i refinanciranja. Povlačenje hipotekarnog kapitala predstavlja relevantnu varijablu u predviđanju potrošnje potrošača, a samim tim i bruto domaćeg proizvoda (BDP). Ta se statistika često izražava u postocima.
RJEŠAVANJE DOSTAVNOG povlačenja hipotekarnog kapitala
Povlačenje hipotekarnog kapitala je ciklično i varira ovisno o rastućim cijenama kuća i, do određene mjere, ukupnoj razini kamatnih stopa. Zanimljiva značajka povlačenja hipotekarnog kapitala u njegovoj primjeni na ekonomsko predviđanje je izračunavanje postotka ukupnog povlačenja kapitala izravno u potrošnju i koliki postotak koristi za otplatu postojećeg potrošačkog duga. Hipotekarni zajmodavci snažno tržišno zajmovi daju potrošačima iz oba razloga. Još jedna zanimljiva karakteristika povlačenja hipotekarnog kapitala u primjeni istog na ekonomska predviđanja je da potrošači uglavnom ne troše sve svoje povlačenja odjednom.
Zašto potrošači povlače hipoteke
Kad potrošači uzimaju zajmove iz kapitala ili druge oblike financiranja protiv kapitala koji su stavili u svoje domove hipotekom, oni oslobađaju svoju imovinu za upotrebu s drugim troškovima. To bi moglo uključivati pokrivanje troškova poboljšanja i obnova kuće, kao i ulaganja drugdje. Vlasnici kuća koji skinu drugu hipoteku nakon otplate prve hipoteke mogu se smatrati manjom od kreditnog rizika i, stoga, mogu uživati u mnogo povoljnijim kamatnim stopama.
Prevalencija povlačenja hipotekarnog kapitala može biti pokazatelj ne samo potrošnje potrošača, nego i povjerenja potrošača. Izvlačenje kapitala iz kuće koja se dijelom isplaćuje može donijeti nove rizike za vlasnika domova jer preuzima novi dug koji će se morati pokriti. Moguće su promjene stope jer tržište fluktuira i utječe na njihovu sposobnost otplate novog duga. Oni se također suočavaju s ponovnim rizikom isključenja iz zatvora; međutim, opet će moći odbiti hipotekarne kamate od svojih poreza.
Postoji određena rasprava o tome treba li regulirati ili ne prijevremeno povući hipoteku na način na koji su određeni mirovinski računi. Uz mnoge vrste mirovinskih računa, postoje odredbe i kazne za prijevremena podizanja novca. Obično ne postoje takva ograničenja radi povlačenja hipoteke. To bi moglo dovesti do toga da vlasnici domova brišu vrijednost i kapital koji su uložili u dom, a koji bi se mogli upotrijebiti za potrebe umirovljenja. Nadalje, ta povlačenja kapitala mogu biti faktor u stvaranju mjehurića stanova.
